La actualidad de los mercados

Buenas tardes.China: Hartnett ve potencial de subida del 40%. Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos
Semana intensa con la subida de China, el dato del empleo muy distorsionado seguramente por intereses políticos, la tensión geopolítica. Intentamos establecer una hoja de ruta a corto, medio y largo plazo. Hablamos de la visión de Hartnett dando mucho potencial de subida a China. Analizamos todos estos temas y muchos más desde los puntos de vista, técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/12-ETuL8nG4
Un saludo!

Buenos días.
Dato de empleo sospechoso y la pérdida de influencia de los 7 magníficos. En video por Cárpatos
Más pruebas de que el dato de empleo que se dio el viernes es muy poco fiable. Y una reflexión con datos sobre la pérdida de influencia de los 7 magníficos. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/Fl1iHqwsXlk
Un saludo y buen domingo!

Buenas tardes.
"Europa es un sistema corrupto de arriba a abajo, el dinero solo va a las élites". Alberto Iturralde
Negocios TV
https://www.youtube.com/watch?v=BQSmbEbieJc
Un saludo y buen domingo!

Buenas tardes.
Berlín, 6 oct (.).- El Gobierno alemán cree que la economía de Alemania terminará en recesión en 2024, con una contracción de un 0,2 %, después de que en 2023 la caída del PIB fuera del 0,1 %, publica este domingo el diario Süddeutsche Zeitung.
El periódico muniqués, que cita los pronósticos que hacen en el Ejecutivo alemán, sostiene que en el Ministerio de Economía, en manos del político ecologista Robert Habeck, calculan que el PIB germano se contraerá un 0,2 % este año, pese a que en los últimos pronósticos que hacían en el Gobierno figuraba un crecimiento económico de un 0,3 %.
"Sin embargo, en lugar de acelerarse, la economía sigue caracterizándose por una reticencia en el consumo", mientras que un problema similar presentan "las empresas, que apenas invierten ante los elevados costes de la energía", explica el Süddeutsche Zeitung.

Según el diario, en el ministerio de Habeck consideran que, pese al mal rendimiento de la economía en 2024, el PIB germano se expandirá un 1,1 % en 2025 y un 1,6 % en 2026.
https://es.investing.com/news/economy-news/berlin-preve-que-la-economia-alemana-caiga-en-recesion-segun-el-suddeutsche-zeitung-2856797
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Un informe del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF por sus siglas en inglés), muestra que hasta el primer trimestre la deuda mundial se incrementó en 1,3 billones de dólares hasta alcanzar los 315 billones en total, un nuevo máximo histórico. Equivale al 333% del PIB mundial, frente al 330% en diciembre del año pasado, alerta el lobby bancario.

Esta ola de deuda global supone el aumento más grande, más rápido y más amplio de la deuda desde la Segunda Guerra Mundial, coincidiendo con la pandemia de Covid-19. “Este aumento marca el segundo aumento trimestral consecutivo y fue impulsado principalmente por los mercados emergentes, donde la deuda aumentó a un máximo sin precedentes de más de 105 billones de dólares, 55 billones de dólares más que hace una década”, señala el IIF en su informe Global Debt Monitor. 
 

A pesar de que se espera que varias economías, como EEUU y Europa, inicien un ciclo de recortes de tipos, es complicado que los tipos de interés vuelvan a niveles tan bajos –incluso negativos- como los que tuvieron en los últimos años. Ello supone un problema adicional, ya que los costes del servicio de la deuda dejan muy poco margen para financiar inversiones necesarias para las economías.

“Urge actuar para oxigenar el espacio fiscal, mantener un respaldo internacional adecuado y recortar los costos de servicio de la deuda”, reclama el Fondo Monetario Internacional (FMI) en un reciente informe. “El país de ingreso bajo mediano gasta hoy más del doble que hace 10 años en el servicio de la deuda con acreedores extranjeros como proporción del ingreso nacional: de 6% hace una década a alrededor de 14% a fines de 2023. Tras años de fuerte endeudamiento, los reembolsos de deuda de los países de ingreso bajo a corto plazo prácticamente triplican el promedio a largo plazo: unos 60.000 millones de dólares frente a un promedio anual de 20.000 millones entre 2010 y 2020”.

El FMI aboga por “mecanismos con socios multilaterales o bilaterales para movilizar financiamiento nuevo y asequible —entre otras fuentes, del sector privado— potenciando el crédito para refinanciar la deuda contraída”. “Los países podrían realizar operaciones de gestión de pasivos, como canjes de deuda por financiamiento para el desarrollo y recompras de deuda”.
 La deuda mundial suma y sigue: ¿Hasta dónde va a llegar? | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com) 

Buenos días.
Goldman Sachs prevé que el Brent cotice en el rango de 70-85 USD/bbl y prevé un precio medio de 77 USD/bbl en el cuarto trimestre de 2024 y de 76 USD/bbl para 2025
Pedidos de fábrica alemanes (M/M) ago: -5,8% (est -2,0%; prev 2,9%) – WDA (Y/Y): -3,9% (est -1,6%; prev 3,7%)
El escenario de “no aterrizaje” -una situación en la que la economía estadounidense sigue creciendo, la inflación se reactiva y la Reserva Federal tiene poco margen para recortar los tipos de interés- había desaparecido en gran medida como tema de conversación en el mercado de bonos en los últimos meses. Bloomberg
Goldman espera 25 pb en noviembre y diciembre
Trump promete aranceles de hasta el 200% a los vehículos importados de México
BCE Villeroy: Probablemente bajará los tipos en octubre por el riesgo de una inflación demasiado baja – RTRS
HSBC espera otras seis bajadas de tipos de la Reserva Federal de EE.UU. de aquí a junio de 2025
Goldman considera que el petróleo alcanzará los 90 dólares si se deteriora el suministro iraní.
Las bolsas de Asia-Pacífico comenzaron la semana con buen pie, tras las subidas del viernes pasado en Wall St, gracias al exitoso informe sobre el empleo. Newsqwak
Informe del BOJ: Las subidas de precios y los aumentos salariales se extienden por todo Japón
Macro hoy: Órdenes industriales alemanas, índice Sentix y ventas al por menor de la zona del euro, tendencias del empleo y crédito al consumo en EE.UU., ponentes: Cipollone, Lane y Escriva del BCE, Kashkari, Bostic y Musalem de la Reserva Federal.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenos días.

Reuters - 07/10/2024 a las 08:54

* AIRBUS AIR.PA entregó 50 aviones en septiembre, un 9% menos que los 55 del mismo periodo del año anterior, según informó Reuters el viernes, citando fuentes del sector.

* AMUNDI AMUN.PA lanzó el lunes un programa de recompra de acciones en el marco de sus planes de acciones de rendimiento, por un importe máximo de 80 millones de euros.

* BUREAU VERITAS BVI.PA declaró el lunes su intención de vender su negocio de ensayos alimentarios a Mérieux Nutrisciences. El grupo francés especializado en ensayos, inspección, auditoría y certificación también anunció el lunes la adquisición de IDP Group.

* EURONEXT ENX.PA declaró el lunes que ampliaba su oferta a los derivados alemanes, irlandeses y portugueses.

* ATOS.PA comunicó el lunes que la oferta del gobierno francés por sus negocios de informática avanzada, sistemas de misión crítica y productos de ciberseguridad había expirado, pero que las conversaciones seguían en curso.

* UBISOFT UBIP.PA emitió un comunicado el lunes en el que afirmaba estar «revisando regularmente todas sus opciones estratégicas» después de que Bloomberg informara de que Tencent, uno de los mayores accionistas del grupo, estaba considerando la compra del productor de videojuegos.

* RIO TINTO RIO.L está en conversaciones para adquirir el productor de litio Arcadium Lithium ALTM.N, según informaron ambas empresas el lunes.

* SHELL SHEL.L informó el lunes de un fuerte descenso de sus márgenes de refino y de sus ingresos por comercio de petróleo en el tercer trimestre.

* MITIE GROUP MTO.L adquirió el lunes el grupo español Grupo Visegurity por 11 millones de euros.

* SWECO SWECb.ST ha sido elegida para crear el diseño de uno de los mayores sistemas de almacenamiento de baterías de Europa, situado en Bélgica, según informó el lunes la empresa.

* BP BP.L dijo el lunes que abandonaría su objetivo de reducir la producción de petróleo y gas para 2030, ya que el consejero delegado Murray Auchincloss redujo la estrategia de transición energética de la empresa en un intento de recuperar la confianza de los inversores, según tres fuentes cercanas al asunto.

* RICHEMONT CFR.S comunicó el lunes su intención de vender su tienda online Yoox Net-a-Porter a Mytheresa a cambio de una participación del 33% en el grupo alemán de artículos de lujo. 

Buenos días.
Ahora se habla de no aterrizaje. Apertura en video por Cárpatos 7-10-2024
Tras el supuestamente, magnífico dato de empleo, el mercado está eufórico y ya no se habla de aterrizaje suave, ahora se habla directamente de no aterrizaje. Lo que se puede mover mercado manipulando un dato macro. Analizamos este tema y muchos otros más a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/5jZBKY3pbog
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Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Repsol. Morgan Stanley le rebaja precio objetivo de 15,2 a 14,2 euros.
Endesa. Morgan Stanley sube precio objetivo de 19 a 20.
El presidente de Avatel compra la “teleco” con Inveready como socio (Expansión)
El Gobierno vasco estudia su entrada en el capital de Talgo (El Economista)
Riquelme y la familia Zardoya sacan Cox a Bolsa en España por al menos 1.200 millones (Expansion)
BBVA utilizará la plataforma de Visa para emitir activos tokenizados a partir de 2025 El banco español es una de las primeras entidades en adoptar la herramienta de la multinacional. La implementará para crear tokens en la red ‘blockchain’ pública de Ethereum (Cinco Días)
La mitad de las empresas rescatadas por la Sepi está aún en números rojos (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
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Buenos días.
El precio del petróleo WTI sube hasta los 75 dólares de nuevo.
Los índices europeos, excepto el IBEX español cotizan en negativos en los primeros minutos de negociación.
Las empresas japonesas prevén una desaceleración prolongada en China, según un funcionario del Banco de Japón
Goldman Sachs eleva su objetivo para el S&P 500 en los próximos 12 meses a 6300 desde 6000 – Goldman Sachs eleva su objetivo para el S&P 500 en 2024 de 5600 a 6000
Alemania, donde los pedidos de fábrica cayeron un 5,8% intermensual -el mayor descenso desde enero-, lo que supone un nuevo revés para la industria en un año en el que la mayor economía de Europa ha luchado por lograr su tan esperada recuperación. Incluso si la caída del 5,8% se debe en parte a un menor número de grandes pedidos, esto sugiere que la economía alemana se estancará en el mejor de los casos en el segundo semestre de 2024. No se espera una reactivación hasta el año que viene, e incluso es probable que sea muy modesta, afirma CBK. Traducción realizada con la versión gratuita del traductor DeepL.com
Nikkei cierra subiendo 1,80%
Fuente: serenity-markets.com
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AOF - 07/10/2024 a las 11:49

El grupo suizo de lujo Richemont (+0,34% a 131,30 francos suizos) es uno de los líderes del índice SMI tras anunciar esta mañana la venta de su plataforma de venta online de artículos de lujo Yoox Net-A Porter (YNAP) a Mytheresa (minorista online alemán especializado en moda de lujo). Al cierre, Richemont venderá YNAP a Mytheresa con 555 millones de euros en efectivo y sin deuda financiera, sujeto a los ajustes de cierre habituales, a cambio de acciones que emitirá Mytheresa.

Representan el 33% del capital social totalmente diluido de Mytheresa, tras la emisión de las acciones de contraprestación. Richemont pondrá a disposición de la entidad alemana una línea de crédito renovable de 100 millones de euros a 6 años para financiar los fines corporativos generales de YNAP, incluido el capital circulante.

«El objetivo de la operación es crear un grupo de lujo digital multimarca líder en el mundo, que ofrezca una selección muy cuidada y diferenciada de las marcas y productos de lujo más prestigiosos a los entusiastas del lujo de todo el mundo», explica Richemont. 

Además, el gigante suizo del lujo, propietario de la marca Cartier, tendrá derecho a nombrar un miembro y un observador en el consejo de supervisión de Mytheresa tras el cierre de la operación.

El cierre de la transacción, que se espera que tenga lugar en la primera mitad del año natural 2025, está sujeto a las condiciones habituales, incluida la recepción de las aprobaciones antimonopolio.

La transacción no está sujeta ni condicionada a la aprobación de los accionistas de Richemont o Mytheresa.

La participación de Richemont en Mytheresa estará sujeta a un periodo de retención de un año tras el cierre de la operación, seguido de otro periodo de un año durante el cual sólo podrán realizarse determinadas operaciones de venta limitadas.

Como resultado de esta transacción, Richemont espera que el valor neto de los activos de YNAP sea de aproximadamente 1.300 millones de euros, que también representa el efectivo que permanecerá en YNAP tras la finalización de la transacción.

«Es probable que este valor cambie hasta la fecha de finalización, ya que depende de varias variables, a saber, el precio de las acciones de Mytheresa, el tipo de cambio dólar-euro y el valor de los activos netos y las partidas equivalentes a deuda de YNAP en la fecha de finalización», señala Richemont. 

Me ha extrañado que ha dicho que la Bolsa china estaba subiendo hoy, cuando está cerrada hasta mañana.
Sí ha subido hoy el índice Hang Seng de Hong-Kong, que también lo ha dicho Cárpatos.

AOF - 07/10/2024 a las 14:47

Apple

Jefferies ha rebajado su recomendación de Comprar sobre Apple a Mantener y ha elevado su precio objetivo a 212,92 dólares desde 205 euros. La casa de análisis señala que la empresa sigue totalmente centrada en el iPhone, ya que no sólo aportó el 52% de los ingresos en el ejercicio fiscal 2023, sino que también está impulsando la adopción de otros dispositivos de Apple y, en consecuencia, el crecimiento de los ingresos por servicios.

Pfizer

Se espera que Pfier suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street después de que el Wall Street Journal informara de que el inversor activista Starboard Value ha tomado una participación de unos 1.000 millones de dólares en su capital. Quiere que la farmacéutica haga cambios para dar un giro a sus resultados, pero no se conocen más detalles de los planes de Starboard Value.

Chevron

Chevron informa de que su filial indirecta Chevron Canada Ltd ha llegado a un acuerdo para vender a Canadian Natural Resources Ltd su participación no operada del 20% en el proyecto de arenas petrolíferas de Athabasca y su participación operada del 70% en el esquisto de Duvernay, en la provincia canadiense de Alberta. La operación, por valor de 6.500 millones de dólares y totalmente en efectivo, entrará en vigor el 1 de septiembre de 2024. Se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2024, sujeta a las aprobaciones reglamentarias y a otras condiciones de cierre habituales.

Wynn Resorts

Se espera que Wynn Resorts suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras anunciar que ha obtenido la primera licencia de operador comercial de juegos de azar en los Emiratos Árabes Unidos, expedida por la Autoridad General de Regulación del Juego Comercial del país. Según Reuters, la empresa de casinos con sede en Las Vegas ha anunciado que está desarrollando un complejo de lujo en la isla de Wynn Al Marjan, en el emirato de Ras Al Khaimah. La Autoridad Reguladora se creó el mes pasado como parte de la estrategia turística del país. 

Buenas tardes

 

En el frente económico, las publicaciones clave de la próxima semana incluyen las actas de la reunión de la Reserva Federal del miércoles y el informe del índice de precios al consumidor del jueves. La temporada de resultados también comienza a calentarse, con los resultados de Delta Airlines y la publicación de JPMorgan que saldrán el jueves y el viernes, respectivamente.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Petróleo sigue volando. Media sesión en video por Cárpatos 7-10-2024
Wall Street se arruga durante la mañana retrocediendo una buena parte de lo ganado tras el presuntamente buen dato de empleo del viernes. Los bonos siguen muy presionados y más viendo la subida del petróleo que no cesa. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/01NnqNMWv_Q
Un saludo!