La actualidad de los mercados

 

La Unión Europea estará preparada para tomar represalias contra los aranceles comerciales de Estados Unidos con fuertes contramedidas si es necesario, asegura la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen.

"Nuestro objetivo es una solución negociada. Pero, por supuesto, si es necesario, protegeremos nuestros intereses, nuestra gente y nuestras empresas", declaraba Von der Leyen en el Parlamento Europeo. "No queremos necesariamente tomar represalias. Pero si es necesario, tenemos un plan sólido para tomar represalias y lo utilizaremos".

Fuente.- Estrategias de Inversión

BREAKING : Pfizer

$PFE on track for its lowest closing price in more than 12 years

 

Mañana no tendremos demasiadas referencias, pero contaremos con la tasa de desempleo de España y el índice de solicitudes de hipoteca y los pedidos de fábrica de Estados Unidos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

El modelo de la Fed de Atlanta sobre el PIB de Estados Unidos estima una contracción del -1,4%, eliminando incluso las importaciones masivas de oro.

Este dato es negativo sin paliativos. Muy negativo. EEUU podría decrecer seriamente el primer trimestre.

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Desde 2008, cada expansión monetaria ha terminado en lo mismo, dejando una clara correlación.

Sube la balanza de la FED ➟ Oro corrige.
Baja la balanza de la FED ➟ Oro sube.

En azul la hoja de balanza de la FED.
En naranja el precio del oro.

%€
IBEX  +1,40
EX50 +1,30
DJI    +0,17
SP500  +0,58
Nasdaq +1,07
Russell  +0,22
Nikkei  +0,52
MSCI W/ACWI  +0,50/+0,53
MSCI China/EM +0,57/+0,77
BRK +0,28

🇪🇺🇪🇸BigCaps Growth📈
Farma Salud Media Tabaco 📉
$MSTR $APP $CRWD $TSLA $RBLX $GEV $VST $EL 📈
$JNJ $MRK $INTC $WBD $RCI $LUV $ALNY $IPG 📉

Buenas noches.
Cierra Wall Street en positivo, justo antes del famoso día de la “Liberación” estadounidense: SPX +0,38%, NDX +0,82%, Dow -0,03%, Russell +0,02%. Hoy se conocieron datos muy estanflacionarios: el ISM manufacturero cayó a terreno de corrección y los precios pagados se dispararon a máximos desde 2022… Por no hablar del modelo GDPNow de la Fed de Atlanta, que está totalmente desplomado.
Todo ello antes del famoso 2 de abril, que evidentemente está haciendo mella. Si no, pregúntenselo a los encuestados del ISM: “Los clientes están retirando pedidos debido a la ansiedad por los aranceles continuos y las presiones sobre los precios.”
El día fue muy ruidoso: los mercados cayeron tras el ISM, luego se recuperaron, y volvieron a caer después de la noticia de la portavoz de la Casa Blanca sobre que “los aranceles entrarán en vigor inmediatamente después del anuncio”, para finalmente rebotar a última hora.
La amplitud del S&P 500 fue ligeramente positiva, pero el índice estuvo impulsado por el rebote de los 7 magníficos. El NASDAQ fue el mayor ganador y el Dow Jones, el más rezagado. Los rendimientos se desplomaron por ese “susto en el crecimiento”, ya que está pesando más que el susto en inflación, con las expectativas de recortes de tasas en aumento.
El dólar cerró el día sin cambios después de una jornada volátil. El oro cayó y probó los 3.100 dólares. Bitcoin superó los 85.000 dólares, sin retroceder mientras las acciones caían. Los precios del petróleo cayeron levemente durante el día, manteniendo la mayor parte de las ganancias de ayer, con el WTI por encima de los 70 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

Buenas noches.
El organismo de control estadounidense detiene los casos de Apple después de que Trump nombrase al abogado del grupo para el puesto principal.
El primer ministro de Canadá, Carney, y la presidenta de México, Sheinbaum, discuten la importancia de construir relaciones comerciales y de inversión entre los dos países – Oficina del Primer Ministro.
El crecimiento del sector inmobiliario estadounidense se desacelerará debido a los riesgos arancelarios y de oferta laboral
Fitch Ratings: El crecimiento de la economía inmobiliaria de EE.UU. se desacelerará por los riesgos arancelarios y de oferta laboral.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el día de la liberación usana!

Buenos días.

Reuters - 02/04/2025 a las 08:42

* CRÉDIT AGRICOLE CAGR.PA ha sido autorizada por el Banco Central Europeo (BCE) a aumentar su participación en su rival italiano BANCO BPM BAMI.MI hasta el 19,9%, anunció el miércoles el banco francés.

* ARGAN ARGAN.PA informó el martes de un aumento del 10% en los ingresos por alquileres en el primer trimestre, citando el crecimiento impulsado por las recientes entregas y la revisión al alza de los alquileres a 1 de enero de 2025.

* LEGRAND LEGD.PA anunció el miércoles la adquisición de Computer Room Solutions (CRS), especialista en centros de datos en Australia.

* VALNEVA VLS.PA anunció el martes que su vacuna contra la fiebre chikungunya ha sido aprobada para su uso en adolescentes en la Unión Europea.

* UNICREDIT CRDI.MI dijo el miércoles que el organismo italiano de control del mercado, Consob, había aprobado su propuesta de compra de su rival más pequeño, BANCO BPM BAMI.MI, por valor de 14.000 millones de euros, el último paso necesario para lanzar la adquisición.

* MERCEDES-BENZ MBGn.DE niega que esté considerando retirar sus coches más baratos de Estados Unidos porque los aranceles automovilísticos del presidente Donald Trump podrían pesar sobre sus ventas, a pesar de los informes de Bloomberg en ese sentido.

* CONTINENTAL CONG.DE dijo el martes que esperaba que la producción de vehículos ligeros en Norteamérica cayera alrededor de un 7% en el primer trimestre, citando la «incertidumbre económica» en EEUU. 

Buenos días,

ya que no lo escucho mucho por ahí, comentar que el ISM de producción de EEUU, está afectado positivamente por el incremento de inventarios anticipando los aranceles. El número ya de por si malo, si se resta este incremento de compras, habría salido peor. Y los próximos meses, si se reducen las importaciones y los inventarios, pues mejorará este aspecto según se van consumiendo los inventarios. En resumen, este mes el número malo que muestra el ISM de producción es algo mejor que la realidad, y los ISM futuros serán en realidad algo peor de lo que muestre el dato.

Y lo opuesto ocurre con el PIB de la Fed de Atlanta, que muestra un número peor que la realidad debido al adelanto de importaciones, y en el futuro mostrará un número mejor que la situación real según se revierte este efecto. La Fed de Atlanta corrige las importaciones del oro, pero no corrige las importaciones adelantadas de todo lo demás, que deben ser muy sustanciales. Según se han acelerado las importaciones también se ha acelerado su caída.

Esto no quita que los demás datos de ISM y GDPNow sean malos ya que EEUU parece estar paralizado ante el anuncio de los aranceles. Esa parálisis empezará a disiparse después del anuncio de aranceles, y los datos que se muestren respecto al mes de abril y en adelante, pues serán mejores que la realidad debido a ese efecto (a no ser que Trump opte esta noche por mantener la incertidumbre anunciando aranceles confusos e inciertos).

Trump a marcado tanto este "día de la liberación" que está por ver si es una liberación real para los mercados. Sería muy malo para la reputación de Trump si su día de liberación causa un crash bursatil y una recesión. Me inclino a pensar que su anuncio será positivo (o al menos no negativo) para el mercado, pero con Trump nunca se sabe. Portadas como "Market Crash after Liberation Day" no creo que sean nada buenos para el, me imagino que lo sabe, pero puedo estar equivocado.

Saludos

Buenos días.
No solo hay que preocuparse de los aranceles. Apertura en video por Cárpatos 2-4-2025
A cara o cruz con los aranceles que dará hoy Trump. Imposible saber que va a pasar, pese a las especulaciones del mercado que de momento son favorables. Se piensa que no serán tan malos. Pero el mercado tiene otros problemas y no solo los aranceles, cuidado con todo esto. Reflexionamos al respecto. Análisis a fondo en apertura desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace;
https://youtu.be/558ugMhZhNo
Un saludo!

Düsseldorf, 02 de abril (Reuters) - Los fabricantes de maquinaria alemanes registraron un aumento inesperadamente alto en los pedidos en febrero. Los pedidos aumentaron un 8 % en comparación con el mismo mes del año anterior, informó el miércoles la Asociación Alemana de Fabricantes de Maquinaria y Equipos (VDMA). Los pedidos nacionales aumentaron un 11 %, superando el crecimiento del 7 % en los pedidos del extranjero. Parte de este aumento se debe al negocio de grandes instalaciones, dijo el economista jefe del VDMA, Ralph Wiechers. También hay una alta demanda de componentes para la producción en curso. Los inventarios se han reducido en gran medida y las empresas tienen que reabastecerse. Sin embargo, las inversiones en nuevas máquinas o parques de máquinas siguen siendo demasiado escasas. "En resumen: febrero fue - ¡por fin! - un buen mes en un entorno que, lamentablemente, sigue siendo difícil."

MADRID, 2 de abril (Reuters) - Las acciones de Grifols subieron bruscamente el miércoles por la mañana después de que el sitio web de noticias El Confidencial informara que el fondo canadiense Brookfield ha reanudado las conversaciones para adquirir la empresa farmacéutica española.

Buenos días.
Las acciones europeas comienzan la jornada a la baja: Eurostoxx -0,6% Alemania DAX -0,6% Francia CAC 40 -0,6% FTSE del Reino Unido -0,2% España IBEX -0,3% Italia FTSE MIB -0,5%
Los pedidos de ingeniería alemanes aumentan un 8% interanual en febrero (+11% los nacionales y +7% los extranjeros) – VDMA Aumento interanual del 4% en diciembre-febrero (los pedidos nacionales bajan un 5% y los extranjeros suben un 8%)
Creemos que probablemente se necesite algo mayor a un riesgo de arancel efectivo del 10pp para provocar una reacción hawkish significativa en el mercado. Pero también creemos que el riesgo de una acción más agresiva (una agenda arancelaria recíproca más dura o aranceles del 25% sobre productos clave, por ejemplo) que amenace con aumentar de forma significativa el arancel efectivo está siendo nuevamente infravalorado. (GIR) – Vía GS
España recibió alrededor de 5,4 millones de turistas internacionales en febrero de 2025, un 7,7% más que en el mismo mes de 2024 y estableciendo un nuevo récord para el mes. Febrero vio una notable afluencia de turistas, con el Reino Unido a la cabeza, enviando un millón de visitantes, un aumento del 6,8% con respecto al mismo mes del año anterior.
El presidente de EE.UU., Trump, cree que el presidente ruso, Putin, se está estancando y la administración está estudiando la aplicación de sanciones agresivas, según Fox.
Las acciones de APAC fueron positivas en su mayoría, pero los principales índices se mantuvieron dentro de parámetros estrechos en el «Día de la Liberación».
Según el WSJ, el USTR habría preparado «un arancel general para un subconjunto de países que probablemente no sería tan elevado como la opción de un arancel universal del 20%».
Para hoy, lo más destacado incluye el ADP y los pedidos de fábrica de EE.UU., la fecha de implementación de los aranceles de EE.UU., la reunión de los ministros de Defensa de la UE, el tipo básico del Banco Nacional de Pagos, Bullock del Banco de la Reserva de Australia, Schnabel, Lane y Lagarde del Banco Central Europeo, Kugler de la Reserva Federal y el presidente Trump de EE.UU., la oferta del Reino Unido y Alemania.
Un saludo y buena sesión!

Berlín, 2 de abril (Reuters) - Los nuevos aranceles estadounidenses anunciados podrían reducir las exportaciones alemanas a Estados Unidos en menos del 3 %, según cálculos del Instituto Ifo de Múnich. Esta estimación se basa en el supuesto de que Estados Unidos, bajo el presidente Donald Trump, eliminará exactamente la diferencia con las tasas de sus socios comerciales con los nuevos aranceles, informaron los investigadores el miércoles. Se esperan "aranceles recíprocos" de Estados Unidos por la noche. Sin embargo, según el "Washington Post", podrían ser más bien aumentos arancelarios uniformes del 20 %.

Según los cálculos del Ifo, las exportaciones alemanas disminuirían un 2,4 % si la UE no tomara contramedidas. "Potencialmente, más de la mitad de todas las exportaciones alemanas a Estados Unidos se verían afectadas", dijo la experta del Ifo, Lisandra Flach. "Sin embargo, el impacto de los aranceles recíprocos sería considerablemente menor para Alemania que el de los aranceles estadounidenses uniformes del 20 %". Esto se debe a que la brecha arancelaria entre Estados Unidos y la UE es relativamente pequeña.

Con aranceles estadounidenses uniformes del 60 % sobre China y del 20 % sobre el resto del mundo, las exportaciones alemanas a Estados Unidos caerían aproximadamente un 15 %. Si la UE lograra reducir los aranceles recíprocos en ambos lados del Atlántico a través de negociaciones, esto tendría efectos positivos, según las simulaciones del Ifo. "Nuestros resultados subrayan el importante papel de las negociaciones para evitar los efectos perjudiciales de una guerra comercial", dijo Flach