La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Crisis de confianza en los activos de EEUU agudizándose. Cierre 21-4-2025
Ataques insistentes de Trump contra Powell agudizan la crisis de confianza en los activos de EEUU. Aparte sigue la lluvia de titulares de aranceles negativos, con un mercado que está hasta las narices de este asunto. Nada hace pensar que el tema de los aranceles vaya a terminar bien, por el momento. Malas noticias también para los 7 magníficos. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/7gGBHVBfQ00
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

El índice que sigo es el S&P 500. 

09.04.2025        5.456,90             4.965,28             5.481,34             4.948,43                             +9.52% 

08.04.2025        4.982,77             5.193,57             5.267,47             4.910,42                             -1.57% 

07.04.2025        5.062,25             4.953,79             5.246,57             4.835,04                             -0.23% 

Fuente: investing. 

https://es.investing.com/indices/us-spx-500-historical-data 

El 7 de abril marcó el último mínimo decreciente en tendencia bajista en 4.835 puntos. 

Ahora la duda sería si puede aguantar el nivel o profundizará aún más a lo que responder con certeza es imposible. 

Si apostamos cerca de ese nivel por alguno de los valores fuertes del mercado y que lo estén haciendo mejor que su índice de referencia podría ser el momento de una toma parcial. 

Si después profundiza por debajo de 4.810 puntos (máximo del 3 de enero de 2.022) y también máximo significativo tiene recorrido a la baja que podría llegar a 4.300 puntos o quizás más abajo aunque no es mi escenario en este momento y veremos más adelante. 

Por arriba solamente superando 5.500 puntos más un filtro al cierre daría por concluida esta corrección. 

En mi caso tomé posiciones el 7 de abril en MAP, LOG, TEF. 

Ya tenía REP y ACX. 

Si vuelve a ese mínimo comentado decidiré si completar la posición o incrementar más abajo por si pudiera dar mejor precio. 

Como operador me siento cómodo tomando en la profundidad de una corrección y no en la superación de resistencias, pero cada uno debe saber qué es lo que hace. 

Un saludo! 

Buenas, 

de momento no veo nada con potencial para girar la tendencia bajista (=tendencia de máximos decrecientes y mínimos decrecientes). Y cuanto más dure más dificil va a ser. 

Lo puede girar con un par de titulares, pero va a ser complicado que ese giro sea se mantenga en el tiempo. 

A la larga, si el USD sigue devaluándose pues en esa moneda el SP500 acabará subiendo, pero no necesariamente en EUR. Y en mi opinión aun podemos estar lejos de esa situación.

Si no quita los aranceles, que los considera una fuente de ingresos, pues hasta que no empiece su año presupuestario (el 1 de octubre) no creo que veamos cambios de peso. Pero es todo tan imprevisible...

Saludos

Buenos dividendos en esas empresas del Ibex,estoy esperando una buena corrección para comprar Repsol y Acx para el largo plazo y quizás alguna más.

Buenas noches.
Cierra Wall Street a la baja de forma generalizada ante las persistentes presiones de Trump sobre el presidente de la Fed: SPX -2,36 %, NDX -2,46 %, Dow -2,36 %, Russell -2,14 %.
Con muchos mercados internacionales cerrados, los volúmenes de negociación fueron moderados (el total de acciones negociadas en todas las bolsas de EE. UU. fue un 35 % inferior a la media móvil de 20 días) y la liquidez fue pésima hoy. La parte superior del libro del S&P E-mini volvió a estar por debajo de los 2 millones de USD, frente al promedio histórico de 13 millones de USD. Esto ciertamente no ayudó al mercado, que cada vez se siente más incómodo con la dinámica actual entre la Casa Blanca y la Fed.
Las acciones ya venían a la baja en los futuros por los comentarios de Trump y, en cuanto abrió el mercado al contado, todas las principales empresas estadounidenses se desplomaron. En la última hora, algunas compras (tomas de ganancias de los 0-DTE) impulsaron las acciones desde los mínimos. Este es el cuarto día consecutivo de caída para el Dow, el S&P y el Nasdaq. Todas las acciones de MAG7 bajaron hoy, lideradas por TSLA y NVDA, que nuevamente están un 25 % por debajo de los máximos de mediados de febrero.
Los bonos del Tesoro estuvieron muy dispares hoy, con ventas en el extremo largo que provocaron una pronunciada profundización de la curva: 2 años -5 puntos básicos, 30 años +11 puntos básicos. Cabe destacar que la relación entre un indicador de Bloomberg de los bonos del gobierno de Estados Unidos y el de sus pares globales ha caído al nivel más bajo desde marzo de 2024, lo que subraya un rápido deterioro en el desempeño de los bonos del Tesoro americanos.
Si tomamos los diferenciales de swap de SOFR como un indicador del dolor, volvemos a situarnos cerca de los niveles del miércoles 9 de abril. Ya sabes, vigila el 5 % en los rendimientos americanos a largo plazo. El dólar se desplomó de nuevo, cayendo por debajo de los mínimos de octubre de 2024 y un sorprendente 8,5 % desde los máximos de febrero. A falta de poco más de una semana para que finalice el mes, el índice del dólar parece encaminarse a su peor desempeño mensual desde 2009. Curiosamente, está siguiendo el movimiento de los bonos, lo que indica una falta de confianza total en estas últimas semanas.
El oro fue el gran beneficiado, superando los 3.400 dólares. Cabe destacar también que el oro se está acercando mucho a sus máximos históricos ajustados a la inflación de 1980. El Bitcoin sube, desvinculándose por completo de esa alta correlación que tenía con la renta variable. El petróleo cotizó a la baja hoy, borrando el aumento del jueves.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenas noches.
El S&P ha caído por debajo de la Put Wall en 5200 y ahora se encuentra en una zona llena de strikes con gamma negativa. Esto obliga a los dealers a ajustar sus coberturas de forma agresiva, vendiendo futuros para cubrirse, o comprándolos de inmediato si el mercado rebota. Es un entorno muy inestable y con muy poca liquidez. Si miramos el gráfico de “Gamma vs Spot”, el mercado todavía no está en niveles de sobreventa extrema. Eso no ocurre hasta que el S&P baje más, cerca de los 4800–5000. (JJ Montoya )
JPMorgan advierte que, aunque las acciones en EE.UU. repuntaron, el dólar sigue cayendo, lo que podría indicar que los inversores extranjeros están dejando de comprar activos estadounidenses, tanto acciones como bonos. Dado que EE.UU. tiene un déficit de cuenta corriente estructural, necesita entradas constantes de capital extranjero. Si estos flujos se frenan —o peor aún, se revierten—, el dólar podría seguir debilitándose, incluso si los inversores locales siguen comprando. Por ahora, los datos muestran que los inversores fuera de EE.UU. dejaron de comprar acciones en febrero y comenzaron a vender bonos en marzo. Si esta “huelga de compradores” extranjeros continúa, el dólar seguirá bajo presión.
“La magnitud del estímulo en China que proyectamos en nuestro escenario base se está acercando al nivel de 2020 (cuando los brotes de Covid y los confinamientos nacionales afectaron a la economía), pero aún parece insuficiente para contrarrestar completamente los importantes shocks externos” – Goldman Sachs sobre el crecimiento en China.
La caída es muy generalizada, sin duda, pero la versión del S&P con pesos iguales está superando a las acciones de crecimiento de mega capitalización por 100 puntos básicos, y la volatilidad de acciones individuales está disminuyendo en relación con el VIX.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

 

Buenas noches. 

Creo que ya he comentado que mi escenario base lo intento encajar con la estacionalidad que si tengo que pensar en mínimos no serían hasta junio y seguramente para julio el S&P 500 debería estar por encima de los niveles actuales. 

Después agosto y septiembre suelen ser de los peores y sería posible un mínimo significativo en el S&P 500 y mínimos anuales para entonces. 

Así con esa idea comprar en las correcciones más o menos profundas es mi operativa. 

En el caso de que haya más tramos de corrección seguir incrementando posiciones ya que estoy con alrededor del 30% en RV y puedo incrementar hasta el 50%. 

Como ves no he hablado de Trump y es algo que puede precipitar más la corrección y los posteriores rebotes al aumentar la volatilidad por sus declaraciones. 

Un saludo! 

 

 

Buenas noches. 

IBEX 35 último 11.785,8 var.% -5,12% var -636,2 hora 19:18:11 

 ACERINOX         8,975    8,51      8,3         9,48      3.501.710           -16,59%              -1,00% 1,04%   -4,32% 

 LOGISTA             27,12    26,9      26,16    28,1      663.863              2,33%   0,39%   10,24% 16,26% 

 MAPFRE             2,588    2,418    2,34      2,712    8.387.740           1,93%   10,99% 17,90% 23,32% 

 REPSOL               10,045 10,19    9,9         10,6      12.652.236        -8,95% -5,62% -8,95% -27,96%               

 TELEFONICA     4,1         4,089    3,947    4,215    24.944.562        2,53%   8,31%   2,45%   13,88% 

Datos obtenidos a 07/04/2025 19:39:45.Horario Peninsular.. 

Fuente: infobolsa 

Te dejo los rangos del 7 de abril donde a partir de los mínimos podrías encontrar una estrategia sobre los valores que he hablado. 

Salvo REPSOL que tiene el soporte alrededor de 9.45€ el resto podría servir como referencia su cotización. 

Un saludo y a por el martes!                                      

Yo si lo veo,hacia los 4500.

Buenos días.

Reuters -22/04/2025 a las 08:38

* TF1 TFFP.PA -El presidente del consejo de administración del grupo alemán de medios de comunicación Bertelsmann BTGGg.F Thomas Rabe, matriz de M6 MMTP.PA , quiere reactivar la abortada fusión entre la cadena y TF1, informó el martes el Financial Times.

* VALLOUREC VLLP.PA anunció el martes la firma de un contrato con Allseas para el suministro de oleoductos en Brasil.

* L'ORÉAL OREP.PA anunció el jueves un aumento del 3,5% en las ventas del primer trimestre sobre una base comparable, con el grupo francés de cosméticos elogiando un rendimiento mejor de lo esperado en China, pero señalando las dificultades en los EE.UU..

* UNICREDIT CRDI.MI , BANCO BPM BAMI.MI - El Gobierno italiano dio el viernes luz verde condicional a la adquisición del Banco BPM por parte de UniCredit. "La oferta se aprueba sujeta a ciertas condiciones, cuyos méritos no están claros. UniCredit se tomará su tiempo para evaluar la viabilidad y el impacto de estas condiciones", dijo Unicredit en un comunicado. Según las fuentes, Roma ha puesto como una de sus condiciones una retirada acelerada del banco italiano de Rusia.

* SANOFI SASY.PA - El viernes, la Food and Drug Administration (FDA) estadounidense aprobó Dupixent para el tratamiento de la urticaria crónica espontánea.

* GTT GTT.PA anunció el jueves un crecimiento del 32% en las ventas del primer trimestre de 2025.

* CARMILA CARM.PA confirmó el jueves su previsión de beneficios recurrentes por acción en 2025, un 4,8% más que en 2024.

* OVHCLOUD OVH.PA - Stifel ha mejorado su recomendación sobre el proveedor francés de servicios en la nube de «vender» a «mantener», citando la ausencia de vientos en contra en el horizonte y la probable rentabilidad en 2025, por primera vez desde su salida a bolsa.

* ROCHE ROG.S anunció el martes una inversión de 50.000 millones de dólares en Estados Unidos durante los próximos cinco años.

* HELVETIA HELN.S anunció el martes su intención de fusionarse con Baloise BALN.S para formar el segundo grupo asegurador suizo, con una cuota de mercado combinada de alrededor del 20%.

* DCC DCC.L anunció el martes la venta de su división de salud a HealthCo Investment Ltd por un valor total de 1.050 millones de libras (1.410 millones de dólares).

* BIOTAGE BIOT.ST dijo el martes que KKR había hecho una oferta en efectivo por la empresa sueca de biotecnología, valorándola en unos 11.600 millones de coronas suecas (1.220 millones de dólares).

Buenos días.
No se vio pánico en la caída de ayer. Apertura en video por Cárpatos 22-4-2025
A pesar de la dureza numerosos signos muestran que no hubo pánico y posiblemente se exageró todo bastante por el bajo volumen del día como consecuencia de que Europa estuvo cerrada por el lunes de Pascua. No obstante sigue la crisis total de confianza del mercado por la política económica del gobierno de EEUU. La guerra Powell-Trump tiene nuevos episodios. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/IOgD0f5SRu0
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Para hoy, , lo más destacado incluye el PPPI canadiense, el índice de la Fed de Richmond de EE.UU., la confianza del consumidor de la zona del euro, Knot del BCE, de Guindos, Breeden del Banco de Inglaterra, Jefferson de la Fed, Harker, Kashkari, Kugler y Barkin, la oferta de Alemania y EE.UU..
Resultados de SAP, Iberdrola, Tesla, Verizon, GE Aerospace, Lockheed Martin, Danaher y Elevance.
Las acciones de APAC cotizaron mixtas con la mayoría de los índices dentro del rango a pesar de la liquidación en Wall St después de que el presidente Trump renovara sus críticas contra el presidente de la Fed Powell.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenos días. 

Vendo MAP, TEF y LOG esperando una nueva oportunidad para entrar si se diera la ocasión. 

Un saludo! 

Buenos días.
La idea es catastrófica. José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=5qJvxMnAywc
Un saludo!

Reuters - 22/04/2025 a las 13:39

* TESLA TSLA.O ha acordado resolver una demanda por homicidio involuntario presentada por la herencia de un hombre que murió en 2021 cuando su Tesla se estrelló en Dayton, Ohio.

Además, el grupo prometió ofrecer una actualización de sus operaciones el martes, un punto muy esperado por los inversores que quieren saber si los proyectos del fabricante de vehículos eléctricos avanzan y si el presidente ejecutivo, Elon Musk, está listo para abandonar su papel en la administración del presidente estadounidense Donald Trump.

* ELEVANCE HEALTH ELV.N batió el martes las expectativas sobre su beneficio del primer trimestre, un resultado en línea con las cifras preliminares publicadas por el grupo la semana pasada, después de que una rebaja de UNITEDHEALTH UNH.N afectara a todo el sector de los seguros de salud.

* GE AEROSPACE GE.N informó el martes de un aumento de sus beneficios en el primer trimestre, ya que la escasez de nuevos aviones empujó a las compañías aéreas a mantener en servicio los aviones más antiguos, lo que impulsó la demanda de piezas de repuesto y servicios de alto margen.

* 3M CO MMM.N rebajó el martes su previsión de beneficios para 2025, en medio de las tensiones sobre los aranceles y la débil confianza de los consumidores. En las operaciones previas a la comercialización, las acciones perdieron un 2,5%. Reuters -22/04/2025 a las 13:39

* REGENERON PHARMACEUTICALS REGN.O dijo el martes que había llegado a un acuerdo valorado en más de 3.000 millones de dólares con Fujifilm Diosynth, un desarrollador de fármacos por contrato, para ampliar su capacidad de producción en EEUU.

* HALLIBURTON HAL.N informó el martes de una caída en los beneficios del primer trimestre, ya que la ralentización de la actividad de perforación en Norteamérica frenó la demanda de servicios y equipos petrolíferos.

* VERIZON COMMUNICATIONS VZ.N perdió más suscriptores de telefonía móvil en el primer trimestre de lo esperado, ya que el gigante estadounidense de las telecomunicaciones luchó contra las consecuencias de las recientes subidas de precios y las agresivas promociones de sus rivales.

* DANAHER DHR.N superó el martes las expectativas en su beneficio del primer trimestre, con una demanda mejor de lo esperado de sus kits de pruebas respiratorias, pero el grupo dijo que esperaba incurrir en costes adicionales por los aranceles este año.

* El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se reunió el lunes con los principales minoristas, incluidos WALMART WMT.N , HOME DEPOT HD.N , LOWE'S LOW.N , TARGET TGT.N , para discutir los aranceles que podrían aumentar el coste de los bienes de consumo diario que importan.

* UNITEDHEALTH GROUP UNH.N gastó casi 1,7 millones de dólares en seguridad ejecutiva en 2024, según reveló el lunes el conglomerado sanitario, meses después de la muerte a tiros del ejecutivo Brian Thompson a las puertas de un hotel de Manhattan en diciembre.

* CHIPOTLE MEXICAN GRILL CMG.N continúa su expansión internacional con la apertura de un local en México a principios del próximo año, anunció el grupo el lunes, ofreciendo sus tacos y burritos en la región por primera vez.

* AMAZON AMZN.O ha detenido algunas conversaciones de arrendamiento de centros de datos para su división de nube, particularmente en mercados extranjeros, lo que sugiere una desaceleración a corto plazo en el arrendamiento de instalaciones a gran escala, dijeron el lunes analistas de Wells Fargo.

Por separado, la administración del presidente estadounidense Donald Trump tiene la intención de presionar a la India para que dé a los minoristas en línea como AMAZON AMZN.O y WALMART WMT.N acceso completo a su mercado de comercio electrónico de 125 mil millones de dólares, informó el Financial Times el martes, citando a ejecutivos de la industria, grupos de presión y funcionarios del gobierno estadounidense.

* W R BERKLEY WRB.N informó el lunes de una caída del 5,6% en el beneficio del primer trimestre, ya que las pérdidas por desastres naturales lastraron sus resultados de suscripción.

* ALPHABET GOOGL.O - Se debe impedir que Google utilice sus productos de inteligencia artificial para reforzar su posición dominante en las búsquedas en línea, dijo un funcionario del Departamento de Justicia de Estados Unidos al comienzo del juicio en el histórico caso antimonopolio.

* CHEVRON CVX.N está llevando a cabo una pequeña operación de mantenimiento planificada en su planta de gas natural de Wheatstone en Australia, reduciendo temporalmente las tasas de producción en el tren 1 de GNL, dijo un portavoz de la compañía el martes.

* BOEING BA.N - La firma de compra de tecnología THOMA BRAVO está en conversaciones avanzadas para adquirir la unidad de navegación Jeppesen del grupo, con un anuncio previsto para finales de esta semana, informó Bloomberg el lunes, citando a personas familiarizadas con el asunto.

* KKR KKR.N - BIOTAGE BIOT.ST de Suecia dijo el martes que KKR había hecho una oferta en efectivo para la empresa de biotecnología sueca, valorándola en alrededor de SEK11.6 mil millones.

* BAKER TILLY TLYS.N anunció el lunes sus planes de fusionarse con Moss Adams, con sede en Seattle, en una operación de 7.000 millones de dólares que crearía la sexta mayor consultora contable de Estados Unidos.

* RTX RTX.N anunció el martes un beneficio en el primer trimestre mejor de lo esperado y reafirmó sus perspectivas para todo el año, ya que la fuerte demanda de servicios de reparación y mantenimiento de aeronaves ayudó a compensar la debilidad de las ventas en la unidad de defensa de la empresa.

* MOODY'S MCO.N anunció el martes un aumento del beneficio en el primer trimestre, gracias al impulso de su unidad de análisis y al repunte de la emisión de bonos, pero anunció unas expectativas moderadas para el año debido a la volatilidad del mercado.

* COREWEAVE CRWV.O - Los operadores de Wall Street empezaron a seguir a NVDA.O , respaldada por Nvidia, con opiniones generalmente alcistas, aunque el valor no logró atraer la atención de los inversores tras una OPV y un debut en el mercado mediocres.

* KIMBERLY-CLARK KMB.N recortó el martes su previsión de beneficios para todo el año después de que el fabricante de pañuelos Kleenex dijera que incurriría en costes de unos 300 millones de dólares este año debido a los aranceles impuestos por el presidente estadounidense Donald Trump.

* INVESCO IVZ.N superó el martes las expectativas de Wall Street para su beneficio del primer trimestre, ayudado por mayores ingresos por comisiones ya que los clientes se apresuraron a reorganizar sus inversiones en medio de la volatilidad del mercado debido a los aranceles.