Banca March ha completado la venta de una participación minoritaria del 49% de Inversis a Euroclear, compañía de prestación de servicios de infraestructura de mercados financieros, por un importe de 172 millones de euros.
La entidad ha matizado en un comunicado que la venta por 172 millones de euros incluye un descuento por participación minoritaria, por lo que no cabe aplicar un cálculo proporcional al 100% que supondría valorar la compañía en unos 350 millones.
La entrada de Euroclear al accionariado de Inversis -una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias pertinentes- lleva aparejado un plan para potenciar el negocio que contempla un "significativo refuerzo" de las inversiones en tecnología y otras áreas respecto a lo previsto antes de la operación, así como un aumento de la dotación de recursos humanos.
De este modo, las partes han aducido que Euroclear verá ampliada su presencia en el sur de Europa, especialmente la de su plataforma de fondos FundsPlace, en tanto que, tras la compra de este 49% inicial, irá aumentando su participación según un calendario de fases vinculante hasta llegar al 100%.
"El interés de Banca March es que el proceso sea progresivo y ordenado, en beneficio de los clientes y los profesionales de Inversis", han enmarcado sobre esta manera de llevar a cabo la operación.
El consejo de administración, que contaba con nueves miembros y de los cuales siete eran independientes, verá ahora con la entrada de Euroclear en el accionariado el nombramiento de dos por su parte y uno por parte de Banca March, manteniendóse la mayoría de independientes.
De su lado, también se ha expuesto que, con Euroclear como socio, Inversis potenciará fuera del mercado español la escala global de su oferta de soluciones tecnológicas de inversión integrales y de externalización de servicios financieros a entidades financieras, aseguradoras y otros actores que busquen entrar en el negocio de la distribución de productos de inversión.
Asimismo, entre otros motivos, el nuevo accionista de Inversis impulsará el acceso a un perfil de cliente de mayor tamaño y perfil internacional.
En cuanto al perfil de Euroclear, cabe destacar que es una compañía no cotizada con sede en Bruselas que presta servicios de liquidación y custodia de valores nacionales y transfronterizos para bonos, acciones y derivados, y fondos de inversión.
A cierre de 2024, gestionaba 40,7 billones de euros en activos bajo custodia y transacciones anuales por importe de más de 1.162 billones; por su parte, la plataforma de distribución de fondos FundsPlace administraba activos por valor de 3,7 billones de euros y presta servicios a aproximadamente 3.000 distribuidores de fondos y 2.500 gestoras de fondos en 85 países.
PAPEL DE BANCA MARCH EN INVERSIS
La propia Banca March, que adquirió el 100% de Inversis en 2013 a múltiples accionistas, ha explicado que desde entonces ha dotado a la filial de tecnología, medios humanos y otras inversiones para expandir su propuesta de servicios integrales de distribución de activos para clientes institucionales y su proyección internacional.
En 2021 se aceleró ese crecimiento con un plan estratégico de inversiones por importe de 100 millones de euros basado en cuatro pilares de desarrollo: fortalecer la actividad en España con nuevos servicios al cliente; impulsar la expansión internacional en nuevos mercados; crecimiento inorgánico mediante adquisiciones complementarias al negocio de Inversis; y transformación tecnológica a todos los niveles.
De este modo, Banca March ha resumido en un plano temporal más cercano que la apertura de la sucursal de Inversis en Luxemburgo el pasado mayo -que llevó aparejada varias adquisiciones- y la compra por parte de Euroclear de una participación estratégica del 49% han sido los hitos más recientes de la estrategia de crecimiento.
En cuanto a las cifras internas de Inversis, se ha destacado que cerró 2024 con un beneficio neto de 26 millones de euros, un crecimiento del 16% respecto a 2023; 105 millones de ingresos, un 21% superior; un Ebidta de 46 millones de euros, un 29% más respecto al año previo; y activos en custodia por importe de 124.500 millones de euros.
Inversis se ha unido así al listado de movimientos corporativos de Euroclear, que en los últimos años ha adquirido MFEX, Goji y ha adquirido participaciones estratégicas en Marketnode y en Iznes.
En este sentido, han englobado que la entrada de la entidad belga en su accionariado sitúa a Inversis en una posición óptima para apoyar a los clientes españoles, europeos y latinoamericanos que deseen desarrollar su cartera de productos internacionales a través de vehículos domiciliados en Luxemburgo o recibir servicios de valores especializados desde Luxemburgo.
El consejero delegado de Banca March, José Luis Acea, ha explicado en relación a la venta que Euroclear es el "socio ideal" para llevar a Inversis a un nuevo nivel de crecimiento y dimensionamiento internacional.
"Su incorporación garantiza las tres condiciones que Banca March ha exigido siempre a cualquier oferta de compra: seguir siendo un proveedor de servicios de primer nivel para el banco y el resto de los clientes de Inversis; ofrecer un proyecto de futuro sólido para Inversis y sus profesionales; y una valoración que recogiera todo su potencial", ha argumentado.
De su lado, el consejero delegado de Inversis, Alberto del Cid, ha sostenido que esta operación refuerza su posición en el mercado y aumenta su proyección internacional, en tanto que las nuevas inversiones previstas les permitirán potenciar su negocio de grandes clientes y exportar su modelo a otros mercados.
En paralelo, la consejera delegada de Euroclear, Valérie Urbain, ha indicado que la adquisición de Inversis está alineada con la visión estratégica de acelerar su plataforma de fondos y ampliar nuestra presencia en el Sur de Europa
