Tablas de Valoraciones

2014-12-05

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^ibex        =   10620       26        11,5%
TEF.MC       =   13,37       54        11,7%
IBE.MC       =    5,90       78         9,6%      6,21 vta
ITX.MC       =   23,58       51        13,1%
AMS.MC       =   32,08       64        12,8%     34,85 vta
REP.MC       =   18,31        8        12,0%
SAN.MC       =    7,38       38        15,0%
eng.mc       =   26,97       97        12,3%     27,17 vta
EBRO.MC      =   14,51       15         9,6%
VIS.MC       =   46,80       65        10,3%     50,63 vta
FER.MC       =   16,72       55        12,8%
GAS.MC       =   22,83       64        12,4%     24,84 vta
ABE.MC       =   16,92       43        12,7%
REE.MC       =   74,20      105        13,2%       vender
bbva.mc      =    8,66        1        16,6%
jaz.mc       =   12,55       92        15,4%     12,78 vta
GRF.MC       =   32,60       13        16,1%
TRE.MC       =   36,10       27        13,4%
ACS.MC       =   28,56        6        16,2%
BME.MC       =   33,88       60        15,5%
MAP.MC       =    3,04       32        17,0%
ZOT.MC       =    8,68       70        13,6%
DIA.MC       =    5,72        9        17,0%
psg.mc       =    4,87       16        14,4%
ACX.MC       =   12,50       37        16,9%
caf.mc       =  283,75       36        13,6%
mdf.mc       =    3,83       40        13,1%
IDR.MC       =    8,52       70        17,8%
mel.mc       =    8,60       14        16,6%
mts.mc       =    9,90       26        17,8%
tl5.mc       =   10,24       52        19,4%
alm.mc       =   12,91       38        17,1%
ohl.mc       =   20,71       69        20,1%
ana.mc       =   61,15       26        21,2%
iag.mc       =    6,16       86        22,8%      6,40 vta
MERCADO      =               30         9,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 215902 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 137187
Liquidez = 78715  [incluye Dividendos=3458]

RENTABILIDAD(Reta) = 16923 = 8,5% a 2014-12-05
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,9%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 21153 =10,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

TEF.MC       =   706 x   13,37   =   9439                -  
IBE.MC       =  1595 x    5,90   =   9411                -  
ITX.MC       =   310 x   23,58   =   7310                -  
AMS.MC       =   232 x   32,08   =   7443                -  
REP.MC       =   316 x   18,31   =   5786                -  
SAN.MC       =   810 x    7,38   =   5978                -  
EBRO.MC      =   445 x   14,51   =   6457                -  
VIS.MC       =   143 x   46,80   =   6692                -  
FER.MC       =   479 x   16,72   =   8009                -  
GAS.MC       =   358 x   22,83   =   8173    74 x  25,05 = 1854 = vta
ABE.MC       =   466 x   16,92   =   7885                -  
REE.MC       =    90 x   74,20   =   6678                -  
GRF.MC       =   169 x   32,60   =   5509                -  
TRE.MC       =   136 x   36,10   =   4910                -  
ACS.MC       =   190 x   28,56   =   5426                -  
BME.MC       =   175 x   33,88   =   5929                -  
MAP.MC       =  1684 x    3,04   =   5119                -  
ZOT.MC       =   489 x    8,68   =   4245                -  
DIA.MC       =  1008 x    5,72   =   5766                -  
ACX.MC       =   507 x   12,50   =   6338                -  
IDR.MC       =   550 x    8,52   =   4686                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9917
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      15,5%   6,8%         8.4%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     2,3                 0,6 
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Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Alguna próxima compra?

Segun la Tabla de Valoraciones no, pero en última instancia todo depende de la Gestión de Cartera. Saludos.

A ver quien es el guapo que compra algo a estos precios. !!! Veo venta masiva en enero !!!

No se el resto de valores, pero el ibex ha cerrado este viernes a 10.900 lo cual la valoración cambia y muchisimo, quizás suba hasta el 80% y de venta. Pero claro al no conocer los criterios de precios que pones al ibex, pues según he podido comprobar los valores del ibex, por lo menos los 3 primeros coinciden con precio de cierre del viernes.

Puediera haber una especie de QE europea que dispare las Bolsas.

Respecto a que en la operativa programada no hay compras es cierto pero hay no pocas empresas "comprables" o "en rojo".

No es lo mismo alguien que esté empezando a hacerse cartera a alguien que la tenga medio o totalmente hecha. También la edad es importante.

Creo que si alguien es joven y esta empezando no necesita ceñirse ni mucho menos a -100 para comprar, estamos hablando de Largo Plazo y el joven que empieza, quizá debería comprar cuanto antes, al menos las que esten en rojo. Esa es mi opinión.

Saludos

¿El dato del mercado para qué nos puede servir?, ya sé que nos puede servir para saber más o menos como anda de caro el mercado, pero yo me refiero a nivel de operativa, hace pensarnos en que si tenemos dudas vendamos acciones? etc, ya nos sugerirás algun aspecto que pueda ser interesante que conociendote, lo poco que te puedo conocer, creo que lo hay.

Hola. Justo yo estoy pensando en comprar OHL. Estoy empezando con una cartera a L/P y veo que aunque no llega a -100, es de las tres que más se acercan. Mejor si se pusiera más barata y llegara a -100 pero tal como están las cosas me parece buena opción. De momento tengo sólo dos valores en cartera y éste me parece que va a ser el tercero.