Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión (215/294)

#1713

La morosidad de la banca baja al 3,85% en julio y sigue en mínimos de 2008

Top 100

23/09/22 10:56

La morosidad de los préstamos concedidos por el total de entidades de crédito a empresas y particulares descendió en julio al 3,85%, ligeramente por debajo del 3,88% del mes precedente, cuando bajó de la barrera del 4% por primera vez en 14 años.

Así, los datos provisionales del Banco de España reflejan que la ratio de dudosos continúa en mínimos desde diciembre de 2008. El descenso respecto a dato de un año antes es de 54 puntos básicos.

La reducción de la ratio de mora del sector privado se debe a que la caída en el volumen de créditos dudosos (-1%) superó al descenso en el crédito concedido (-0,16%).

En concreto, el crédito al sector privado residente se redujo en 1.987 millones de euros, hasta situarse en 1,232 billones de euros, mientras que el volumen total de créditos dudosos descendió en 481 millones de euros, hasta 47.435 millones de euros (la cifra más baja desde agosto de 2008).

En comparación con julio de 2021, el total de crédito aumentó en 11.776 millones de euros y el saldo dudoso disminuyó en 6.209 millones de euros.

Las cifras incluyen el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que desde enero de 2014 dejaron de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito. Sin incluir el cambio, la morosidad se situaría en el 3,95%, puesto que el saldo de crédito fue de 1,2 billones de euros en julio, al excluirse el crédito de los EFC.

Los datos desglosados por tipo de entidad reflejan que la ratio de dudosos del conjunto de entidades de depósito (bancos, cajas y cooperativas) cerró julio en el 3,77%, frente al 3,77% de junio y el 4,33% de un año antes.

De su lado, la ratio de mora de los establecimientos financieros de crédito se situó en el 6,28% en el séptimo mes del año, por encima del 6,22% de junio y por debajo del 6,5% de un año antes.

Según los datos del Banco de España, las provisiones del total de entidades de crédito se redujeron a 33.180 millones de euros en julio, con un descenso de 178 millones en el mes y de 5.802 millones de euros en el año

#1714

El Ibex 35 se hunde un 5% en la semana y marca un mínimo desde noviembre de 2020

Top 100

Misterpaz

24/09/22 10:21

El Ibex 35 se ha desplomado un 5,02% en una semana marcada por las decisiones de los bancos centrales de endurecer su política monetaria por la inflación y el aumento del temor a la recesión económica.

La última sesión de la semana ha sido especialmente negativa para el Ibex 35, que se ha anotado una caída del 2,46% y ha retrocedido hasta los 7.583,5 puntos, unos niveles que no veía desde noviembre de 2020.

Fluidra se ha anotado un avance del 2,64% en la sesión y Siemens Gamesa ha cerrado plano, mientras que el resto de valores del selectivo español han presentado caídas, que han sido más pronunciadas para Grifols (-7,86%), Repsol (-5,33%), IAG (-4,17%), Meliá (-3,98%), Inditex (-3,84%) y Solaria (-3,53%).

La Reserva Federal de Estados Unidos aprobó el miércoles por unanimidad una tercera subida consecutiva de los tipos de interés del país de 75 puntos básicos, hasta situarlos en un rango objetivo de entre el 3% y el 3,25%.

Esto supone el mayor precio del dinero registrado por el país desde enero de 2008, pocos meses antes de que se desencadenara la crisis de ese año con las quiebras de Bear Sterns y Lehman Brothers.

Además, en la última jornada de la semana las publicaciones preliminares de PMI de servicios y manufactura "desvanecieron cualquier posibilidad de recuperación", ha apuntado el analista de XTB Darío García.

Así, la actividad privada en el conjunto de la zona euro registró una contracción en el mes de septiembre, hasta caer a su peor nivel de los últimos 20 meses, según refleja el índice de gerentes de compras (PMI, por sus siglas en inglés) compuesto, elaborado por S&P Global, y que se ha situado en los 48,2 puntos, desde los 48,9 de agosto.

"Se vislumbra una recesión para la zona euro, ya que las empresas señalan un empeoramiento de las condiciones empresariales y un aumento de las presiones de los precios, vinculado con los disparados precios de las energías", ha indicado el economista jefe de S&P Global Market Intelligence, Chris Williamson, que estima una contracción del 0,1% del PIB en el tercer trimestre.

Dentro del selectivo, solo Banco Sabadell y Bankinter han salvado la semana con ganancias, mientras que en el lado negativo destacan Solaria y Grifols. "El sentimiento general está posicionado hacia un escenario recesivo donde el Ibex 35 se encuentra en mínimos del año 2022", ha señalado el analista.

El resto de bolsas europeas también ha cerrado la sesión con caídas, del 1,97% en Londres, del 2,28% en París, del 1,97% en Fráncfort y del 3,36% en Milán.

Por otro lado, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, se situaba en 86,24 dólares, con un descenso del 4,67%, mientras que el Texas se colocaba en los 78,89 dólares, tras caer un 5,51%.

Por último, la cotización del euro frente al dólar se colocaba en 0,9722 'billetes verdes', mientras que la prima de riesgo española se situaba en 111 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 3,169%.

De cara a la próxima semana, los inversores estarán pendientes de las publicaciones de PMI preliminares de algunas de las principales economías, así como de los discursos de los miembros de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

"Estos deberán justificar y defender su posicionamiento de cara a la escalada de los tipos de interés y la percepción sobre la economía y el potencial riesgo de recesión", ha señalado García.

#1715

Bankinter y Línea Directa pagan dividendo el miércoles

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Misterpaz

25/09/22 12:49

Bankinter y Línea Directa distribuirán esta semana sendos dividendos a sus accionistas, los segundos a cuenta de los resultados del ejercicio 2022.

Por un lado, Bankinter pagará un dividendo de 0,06453401 euros brutos por cada acción del banco el próximo 28 de septiembre de 2022. Es el segundo dividendo a cuenta de 2022, que se suma al dividendo de 0,074 euros brutos distribuido en junio.

Por otro lado, Línea Directa repartirá un dividendo de 0,02050858 euros brutos por acción, también el 28 de septiembre. Este pago se suma al primer dividendo de 0,02001319 euros brutos pagado en junio.

La fecha en la que las acciones de ambas entidades ya no tendrán derecho al cobro de los dividendos anunciados (ex-date) es este lunes, 26 de septiembre de 2022.

Bankinter obtuvo un beneficio neto de 271 millones de euros entre enero y junio, un 10,8% más, excluyendo la plusvalía extraordinaria que el banco se anotó por la salida a Bolsa de Línea Directa.

De su lado, Línea Directa registró un beneficio neto de 48,9 millones de euros en el primer semestre del año, un 15,9% menos, afectado principalmente por la actual situación de inflación y su impacto en el coste de reparación y las indemnizaciones.

Los principales accionistas de Bankinter son Cartival, con un 23,191% del capital, el consejero Fernando Masaveu Herrero (5,311%) y Lazard AM (3,032%) y Fidelity International (2,029%).

Bankinter mantiene una participación financiera del 17,4% de Línea Directa Aseguradora. El resto (82,6%) se repartió entre los accionistas de Bankinter en el momento de la salida a Bolsa de la aseguradora. Actualmente, Cartival posee un 19,15%, Fernando Masaveu un 5,28%, Lazard AM un 3,195% e Invesco un 2,487%

#1716

Re: Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

djsamuel9

25/09/22 21:49

Buenas... aqui dejo mi analisis técnico de telefónica... espero pueda serles de ayuda:

TELEFÓNICA está a punto de empezar un impulso alcista para culminar en un futuro la corrección bajista de grado mayor en la que se encuentra inmerso; hablando claro, debe subir con fuerza para en un futuro volver a hundirse.

La zona de subida se encuentra comprendida entre 3,52 y 3,20 € y la zona objetivo 5,75-6,55 €.

También tenemos en cuenta que el precio tiene muchas posibilidades de visitar los 1,90€, aunque a priori pasará antes por 5,75€.

Entrando ya en materia, hay que comentar que hay una pequeña posibilidad de que el precio baje desde donde está hasta los 1,90€, pero personalmente creo que tiene pocas posibilidades de hacerlo y si lo hiciera antes de ir a 5,75€, haríamos otra recompra.

Siempre con la vista puesta en el SP500, el cuál está a punto de llegar a objetivos (3580$), esperamos movimientos muy agresivos tanto al alza como a la baja así que hay que asumir una alta volatilidad en el mercado que no debe cambiar nuestra visión de fondo.

#1717

Las empresas de servicios de inversión ganan 69,115 millones hasta julio, un 20% menos

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Misterpaz

26/09/22 11:50

Las empresas de servicios de inversión --sociedades y agencias de valores-- registraron un beneficio neto de 69,115 millones de euros hasta julio, lo que supone un descenso del 20,25% respecto al resultado registrado en el mismo periodo de 2021, según los últimos datos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El margen bruto de las empresas de inversión fue de 291,955 millones de euros, un 18,9% menos, con un descenso del 22,76% en las comisiones netas, que se situaron en 216,532 millones de euros.

El margen de intereses casi se ha duplicado, al situarse en los 42,662 millones de euros, mientras que el resultado de explotación cayó un 20,48%, hasta los 67,36 millones de euros.

La mayor parte del beneficio, 62,838 millones, correspondió a sociedades de valores, que registraron un descenso del 10,52% respecto al primer semestre del año pasado, mientras que las agencias de valores ganaron 6,227 millones de euros, un 62,12% menos.

Las sociedades de valores elevaron un 91% su margen de intereses, hasta 41,69 millones, mientras que el margen bruto se redujo un 31,74%, hasta 185,106 millones, con una caída del 41,63% en las comisiones netas, hasta 111,131 millones.

De su lado, las agencias de valores dispararon un 492% su margen de intereses, hasta 972.000 euros, e incrementaron un 20,3% su margen bruto, hasta 106,849 millones, con un aumento de las comisiones netas del 17,18%, hasta 105,401 millones de euros.

A cierre de julio, en España existían 239 empresas de servicios de inversión, de las que 144 eran de asesoramiento financiero, 62 agencias de valores, 33 sociedades de valores y no había ninguna sociedad gestora de cartera

#1718

La inversión en fondos de renta variable subió casi once puntos en 2021 hasta concentrar el 26,5% del total

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Droblo

28/09/22 20:04

La inversión en fondos de inversión de renta variable subió casi once puntos porcentuales en hasta concentrar el 26,5% del total, según el informe elaborado por el Observatorio Inverco a partir de la información proporcionada por las gestoras nacionales a cierre de 2021.

El patrimonio de los fondos de renta variable se situó en los 84.142 millones de euros, casi el doble registrado el año anterior, en tanto que el porcentaje de la inversión en fondos mixtos, globales y de retorno absoluto cayó en 2021 al 41,6%. Los vehículos monetarios y de renta fija disminuyeron ligeramente hasta el 25,6%.

Este cambio de tendencia en el perfil de riesgo de los partícipes vino derivado de un año marcado por la recuperación de los mercados financieros, principalmente los centrados en acciones, según ha explicado la patronal en un comunicado.

"Mientras que en 2020 los partícipes fueron buscando posiciones más conservadoras, a lo largo del pasado ejercicio los partícipes canalizaron sus inversiones hacia posiciones con un mayor componente de renta variable en sus carteras, centradas principalmente en mercados internacionales, buscando un mayor potencial de revalorización", ha destacado.

A cierre del año pasado, el 15,2% del total de ahorro financiero de los hogares españoles se canaliza a través de instituciones de inversión colectiva, lo que supone un incremento del 0,4 puntos respecto a 2020. Si se tienen en cuenta solo los fondos, la ponderación en total de activos financieros de los hogares se situó en el 9,8%.

El patrimonio invertido en fondos alcanzó en 2021 el mayor volumen de activos de toda la serie histórica, hasta alcanzar los 317.547 millones de euros, lo que supone un incremento del 14,8% con respecto al año anterior.

De esta forma, el volumen de activos en estos vehículos supone el 26,4% del PIB nacional de 2020, un porcentaje que en los últimos nueve años se ha incrementado en 15 puntos.

Cataluña, Madrid y País Vasco acumulan un 53,9% del patrimonio en fondos de inversión, aunque representan solo el 35% de la población, en tanto que las regiones que experimentaron un mayor crecimiento del patrimonio el año pasado fueron Galicia, Cantabria y Castilla-La Mancha, con incrementos superiores al 20%.

A cierre de 2021, el número de cuentas de partícipes se situó en 15,8 millones, lo que supone un 25,4% más que en 2020, debido tanto al desarrollo de los servicios de gestión discrecional y de asesoramiento de carteras, que asignan varios fondos a cada ahorrador.

"El favorable entorno de recuperación económica, tras la crisis sanitaria, permitió que los partícipes incrementaran la confianza en los Fondos, con un volumen de captaciones netas no vistas desde hacía siete años. El significativo crecimiento del número de cuentas vuelve a confirmar el elevado grado de penetración de este producto como instrumento de diversificación del ahorro e inversión de las familias españolas", ha destacado el director de Estudios del Observatorio Inverco, José Luis Manrique

#1719

La banca deberá elevar provisiones este año por el previsible deterioro crediticio, según la AHE

Top 100

Droblo

28/09/22 20:09

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) ha constatado que la dudosidad del sector financiero mantuvo la senda positiva en el segundo trimestre del año gracias a la reactivación de las operaciones de liquidación de activos problemáticos tras el parón que provocó la pandemia.

Sin embargo, según ha puesto de manifiesto en su último informe trimestral, los riesgos a la baja en la actividad que se derivan de las tensiones geopolíticas existentes, las presiones inflacionistas en la cesta de la compra y la normalización de los tipos de interés "augura un panorama de deterioro en la calidad crediticia de las carteras que posiblemente requiera aumentar la dotación de provisiones a lo largo del año en curso".

Por el momento, la subida de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) no se ha traducido en una reclasificación de los préstamos en situación de riesgo dudoso. En el segundo trimestre, la tasa de dudosidad del sector privado residente se redujo por debajo del 4% por primera vez desde 2008, hasta el 3,9%, frente al 4,2% del primer trimestre y el 4,4% del mismo periodo de un año antes.

Las exposiciones dudosas se contrajeron un 11,6%, hasta los 47.916 millones de euros, al tiempo que el saldo vivo experimentó un ligero incremento del 0,2%, que sitúa el volumen de la cartera en 1,23 billones de euros.

La ratio de activos dudosos de la financiación para la adquisición de vivienda se situó en el 2,7%, por debajo del 2,9% del trimestre precedente y el 3% de un año antes. El saldo dudoso cayó un 11,5%, hasta los 13.188 millones de euros, situándose en mínimos desde 2008.

La tasa de dudosos del crédito a la rehabilitación de vivienda se colocó en el 4,5% (frente al 4,8% de marzo y el 5,4% de un año antes), mientras que la cartera del crédito al consumo redujo la dudosidad al 4,6%, frente al 4,9% del trimestre anterior y el 5% del año precedente.

En cuanto a la cartera de las empresas, las actividades productivas mejoraron su ratio de activos dudosos hasta el 4,6%, frente al 4,8% de marzo y el 5% de junio de 2021.

Dentro de este segmento, destaca la mejora de las actividades inmobiliarias, que situaron su ratio de dudosidad en el 4,1%, frente al 4,3% del primer trimestre y el 4,6% observado un año antes, gracias a que el saldo de dudosos cayó un 17,6% en el año y un 8,1% en el trimestre.

Por su parte, la tasa de dudosidad del sector de la construcción se colocó en el 8,4%, en el mismo nivel que en el trimestre anterior, pese a la reducción del 2% del saldo dudoso, debido a que el saldo vivo de la cartera (denominador del coeficiente) ha registrado una caída similar a la de las exposiciones dudosas (numerador en la relación. La mejora fue más notable en comparación con un año antes, cuando la ratio de dudosos se situó en el 9,1%, con una caída del saldo dudoso del 11%.

LA BANCA DEBERÁ AUMENTAR PROVISIONES

Pese a este buen comportamiento de la morosidad del sector financiero, la AHE prevé un deterioro en la calidad crediticia de las carteras que requiera un aumento de las provisiones durante el año en curso, por encima de la tasa actual del 45% que mantiene el sector financiero en el total del crédito al sector privado.

Además, ha apuntado que la subida de tipos de interés por parte del BCE se está traduciendo en un aumento significativo de las cuotas que los hogares con una hipoteca en vigor a tipo variable deben satisfacer, tras unos niveles en mínimos.

Esta situación habría llevado al Gobierno y a la banca a estudiar alguna fórmula destinada a aliviar la carga financiera de los hogares más vulnerables, ha señalado la AHE.

En cualquier caso, la asociación ha recordado que la gran mayoría de los hogares hipotecados recientemente se mantendrán ajenos a la situación de subida de los tipos de interés, dado que en los últimos años se ha producido una mayor concentración de hipotecas a tipo fijo

#1720

El 33% de los españoles invierte en acciones y el 47% lo haría si tuviese más formación

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Droblo

29/09/22 11:04

El 33% de los españoles encuestados invierte en renta variable y el 47% lo haría si tuviese más información, según el estudio 'Radiografía del inversor español' elaborado por la fintech Vivid.

Por otra parte, seis de cada diez españoles compaginan ahorros de inversión frente a otros dos de cada diez que solamente ahorran, en tanto que el 54% admite que continuará invirtiendo lo mismo que hasta la fecha y un 26% invertirá aún más. No obstante, la mayoría en ambos casos afirma que diversificará su cartera de inversiones.

El estudio revela, en línea con otros informes publicados, que las mujeres son más cautelosas a la hora continuar invirtiendo: el 31% manifiesta que por el momento reducirá sus inversiones, una cifra que cae 14 puntos porcentuales en el caso de los hombres.

Los hombres son además quienes han expresado revisar con mayor frecuencia sus activos, haciéndolo en el 42% de los casos a diario, frente al 30% de las mujeres que admiten tener ese hábito.

CRIPTOMONEDAS

Según los datos del estudio, el 23% de las mujeres encuestadas invierte en criptomonedas, una cifra que se eleva 11 puntos porcentuales en el caso de los hombres.

No obstante, el 9% de los inversores en estos activos digitales no sabe las diferencias entre los diversos 'tokens' y tan solo un 42% los conoce a grandes rasgos. Así, cuatro de cada diez admiten que invertiría más en este activo digital si tuviese más información.

Las principales criptomonedas en las que invierten actualmente los españoles son bitcoin, señalada por el 20%; ethereum, por el 13%, y cardano, por el 12%