Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Lo miro, no me he fijado, la verdad
Muchas gracias!!

Gracias de nuevo, Maestro!!

LO QUE HABEIS COMPRADO:

Nomenclatura del Fondo asignado por Amundi correspondiente al ISIN: LU1050470373, (que es lo que habéis comprado):   AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU GOVIES IG – AE (C)   Véase: https://www.amundi.es/retail/product/view/LU1050470373

Enlaces a la documentación del producto disponible a fecha actual:

Enlace para descargar - El KID - en pdf:   https://www.amundi.es/retail/document/download/LU1050470373/KIID/ES

Enlace para descargar - El Folleto - en pdf:   https://www.amundi.es/retail/document/download/LU1050470373/Monthly%20Factsheet/ES

Tan solo mencionar que no habéis comprado deuda con vencimientos de 1 a 10 años como sugiere la nomenclatura  „J.P. MORGAN EMU GOVIES1-10 AE-C“. El índice de referncia actual extiende el vencimiento hasta los 30 años (véase folleto), por lo que la sensibilidad a tipos de interés es superior a la de un fondo con vencimientos de 1 a 10 años. La sensibilidad del fondo comprado  LU1050470373 es actualmente de 7,61 lo que se corresponde con una caída/subida  del fondo en 7,61% por cada !% de variación en los tipos de interés.

Saludos Valentin

Se ha comentado multitud de veces durante el hilo. Imagina que guardas esas aportaciones hasta que baje pero pasan 2 años que son sólo subidas. ¿Estás dispuesto a dejar pasar esas subidas?
Si realmente quieres llevar una cartera pasiva olvídate del market timing y sigue un plan.
Cuantas más vueltas le des, más cambios irás haciendo a tu cartera y el plan se irá al garete

Se avecinan crisis en 3 años, que lo dicen los expertos! XD

Es el momento del pelotazo

Ofú... pues menuda leche entonces!! Un pan como unas tortas hemos hecho!

Sin ser lo mismo, creo que la mayoría lo hemos elegido como sustituto del Vanguard Euro Government Bond Index Fund (IE0007472115) y/o del Vanguard Global Short-Term Bonds Index Fund (IE00BH65QK91) después de la jugarreta de las comisiones de BNP. Obviamente no se parece mucho al Euro Government en cuanto a vencimientos ni sensibilidad pero es lo más disponible que parece existir en fondos indexados.

Valentín, tú conoces alguna otra alternativa a la que nos podamos acoger entonces? Es que irnos a 30 años me parece una pasada pero los señores de BNP nos han puesto contra las cuerdas.

Muchas gracias y perdona la pesadez

Hola Valentin. Me gustaria saber su opinion sobre la movida que tenemos con en el incremento de comisiones en BNP en fondos Vanguard y la tendencia a pasarlos a fondos Amundi con igual o parecido indice de referencia. Es verdad que una de las directrices de la filosofia bogle es ahorrar en costes, pero no se hasta que punto estamos actuando como pollos sin cabeza y en muchos casos cambiando la estabilidad de nuestra como has comentado en post anterior sobre el J.P. MORGAN EMU GOVIES1-10 AE-C.

En su opinión (no recomendación) es preferible pagar este incremento del 0,242% anual y esperar como acaba el asunto de traspaso de los ETFs o vale la pena ahorrar estos 0,242% y cambiarlos for fondos con igual indice de referencia. Muchas gracias y saludos.

Morato

El AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU GOVIES IG – AE (C) con  ISIN: LU1050470373 puede ejercer como sustituto del Vanguard Euro Government Bond Index Fund ISIN: IE0007472115. Ambos son índices gubernamentales totales (que consideran toda la deuda de gobiernos de la zona Euro). Por lo tanto, mismos pesos en las vencimientos, mismos pesos por países, y ambos son de grado de inversión en cuanto a calidad crediticia se refiere. Por lo que tienen una rentabilidad-riesgo igual o muy muy similar. Riesgo aquí entendido como volatilidad.

Sin embargo existen otras dimensiones de riesgo, como el métodode réplica utilizado. Vanguard réplica física, como se puede apreciar la marcación en color negro en el stylebox de morningstar en la parte inferior de este enlace: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SGN

Sin embargo si en morningstar introduces el ISIN del Amundi, (Morningstar tiene también la información desactualizada), veréis que no aparece nada marcado en el Stylebox: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T654 que podría ser SEÑAL de que no ejercen réplica física (no conozco el producto al detalle).

Ya sabéis que mi preferencia siempre ha sido la réplica física de títulos.

El El AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU GOVIES IG – AE (C) con  ISIN: LU1050470373  y el Vanguard Global Short-Term Bonds Index Fund (IE00BH65QK91) NO SON SUSTITUTOS. La rentabilidad-riesgo es diferente.

Saludos,

Valentin