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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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#13537

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Lo intento explicar con otras palabras. 
 
Cuentas que en un año la cotización EUR/USD ha pasado de 1,13 a 1,20. Es decir, el euro se ha revalorizado frente al dólar. 
 
Imagina que al comienzo de ese periodo compras un activo por 100 euros y al final (un año después) vale 120 euros. Rentabilidad: 20%. 
 
Calculemos en dólares: 
Al comienzo ese activo vale 113 dólares (1,13 por 100 euros) y un año después vale 1,20 multiplicado por 120 euros, es decir 144 dólares. La rentabilidad en dólares es del 27% (144/113 - 1), mayor que la rentabilidad en euros.
#13538

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

 "El criterio para aportar a uno u otro puede ser tan simple como si el cambio EUR/USD está por encima o por debajo de 1,15. Que está por encima, meto en el fondo en EUR; que está por debajo, meto en el fondo en USD".

Por tanto la estrategia debería ser justo la contraria ¿no?, si el cambio está  por encima del 1,15 y por tanto el dolar está débil, hay que comprar en dólares porque nuestros euros tienen más capacidad de compra y si el cambio está por debajo de 1,15 significa que el dólar está fuerte y no nos interesaría comprar en dólares sino en euros.
 
#13539

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muy buenas, se agradece refrescar sistemas de càlculo, siempre aparecen pequeñas diferencias, pero al final estariamos haciendo market timming y tentados a jugar con evolución de las divisas, todo ello muy poco relevante en una estrategia pasiva a largo plazo, dónde la tesis dice que el impacto se diluye i las ganacias vienen del interés compuesto aprovechando los rebalanceos.

En fin que la mejor recomendación que he recibido va por lo de que aportaciones periodicas i rebalanceos conjuntamente con retiradas periodicas (si necesarias) maximizan el retorno a largo y sobre todo minimizan pérdidas. 

El resto son tentaciones ;-)

Saludos a todos, el mejor foro!
#13540

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

La rentabilidad en Euros sería la misma, según mis cálculos, véase imagen:

Fuente de fórmulas propias, véase hilo mensaje 1 

Saludos,
Valentin

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#13541

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

He mirado en Myinvestor. Pero no tienen los fondos Vanguard
#13542

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola y enhorabuena por empezar a invertir de verdad.

Te digo mi ponderación por si te ayuda:

MSCI World de Amundi un 79%
MSCI Emerging Markets de ishares un 11%
Global small caps de Vanguard un 10%

Todos ellos, a día de hoy, con myinvestor ya je no cobran comisiones de absolutamente nada. 

Saludos. 
#13543

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

En la pantalla principal de Myinvestor, pinchando en Inversión/Fondos de inversión y luego en fondos indexados y tecleando Vanguard en Buscar, aparecen 79.
#13544

Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias @valentin! Con tu excel ya queda bien claro!

Y muchas gracias @ojolince y @pedriribar por haber identificado mis errores.


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