Es aproximadamente el 40% de mi cartera global, denominada en USD en una cuenta en USD en Interactive Brokers. El cambio EURUSD lo hago cuando creo que es conveniente para mí. Margrave creo que tenía una cuenta en Morgan Stanley, pero después de intentarlo varias veces he desistido. Creo que él se la abrió cuando estuvo en EEUU, pero desde España necesitas grandes sumas de capital/institucional, al menos cuando yo me informé, así que nada. Si alguien cumple alguna de las premisas, tienen la oficina en Madrid, ya nos contaréis =D
- No hay nada en Europa porque está en otro broker español, en EUR, y que conforma el 60% restante aproximadamente. No tengo nada que no sea RV y liquidez. En un plazo no demasiado largo tendré que mudarme al extranjero, por lo que supongo que deberé buscar una alternativa a esto. Además, donde me mudo no se utilizan EUR, así que se me complica aún más el tema.
- El ERUS es totalmente puntual. No forma parte de mi cartera, pero dados los precios que se dieron hace unos días no me pude estar. Supongo que próximamente perderé los beneficios que llevaba, pero no voy a vender de momento. Vamos a ver dónde lleva esto.
- Que Interactive Brokers, por citar mi ejemplo, sea rentable, depende de la cantidad invertida básicamente. El mantenimiento de la cuenta son 10 USD cada mes, o lo que es lo mismo 120 USD al año. En primer lugar se tiene que calcular el impacto que tiene sobre el total que invirtamos, y ver si este primer paso sale a cuenta o no. Si no pasa el filtro, a buscar alternativas.
En segundo lugar, las c/v. Son casi despreciables, pero ahí están. 1 USD por transacción la mayoría de ellas. Este caso es muy particular, y depende de la composición de la cartera y de los rebalanceos que hagáis. Mis ETF están todos referenciados al SP500, por lo que no necesitan rebalanceos, sólo aportaciones. Esta parte supone muy poco para mi cartera. Calculad 2 USD por cada rebalanceo (compra/venta) y haced cálculos respecto al total que estéis invirtiendo. Las horquillas de estos monstruos son ínfimas. Si no pasa el filtro, a buscar alternativas.
En tercer lugar, calculad lo que os costaría indexarlo todo a un fondo español. Ahora sumáis los costes de todo lo anteriormente expuesto. Los costes de cambio divisa os van a salir más baratos en IB también, tenedlo en cuenta cuando hagáis los cálculos con los fondos españoles. Si os sale más caro, evidentemente a buscar alternativa xD
En cuarto lugar, ver si dormimos tranquilos teniendo el dinero fuera de España. Hay gente que no, que necesita tenerlo cerca y, a poder ser, con oficina física. Esto es importante porque si hacéis todos los pasos y luego tenéis que volver otra vez para atrás, es un engorro. No os supondrá dinero, pero sí tiempo. Selfbank es otra opción a tener en cuenta, aunque algo más cara. Otros brokers no utilizaría porque, al menos a mí, ninguno se ha dignado a tramitarme el W8-BEN a excepción de estos dos que os digo. Y evidentemente no empecéis a hacerlo por vuestra cuenta porque es un engorro, y no vais a perder dinero pero sí tiempo.
En quinto lugar, si no estáis tranquilos con el cambio divisa, NO hagáis el paso. El cambio divisa se utiliza a tu favor en el largo plazo, porque las divisas fluctúan y tu aprovechas el cambio cuando quieres, pero en el forex a corto o medio plazo acaba casi todo el mundo desplumado. Vicente, por ejemplo, utiliza la NOK, que me parece una de las divisas más fuertes del mundo. Ahora mismo no le está favoreciendo, pero con el tiempo lo va a hacer. Al igual que en la gestión pasiva, el arma más fuerte es la paciencia y la inactividad que roce la vagancia.
Se me ovlidaba. Tema impuestos NO puedo ayudar, porque los rebalanceos los hago con aportaciones. Tengo por el ordenador un simulador de interés compuesto, falta que lo encuentre que no sé donde lo he metido, por si alguien lo necesita. En mi caso particular me sale mejor cobrar dividendos, y así adapto mi cartera. En España, por el tema de la fiscalidad de los fondos y para rebalanceos, tened MUY en cuenta este apartado. Excepto casos concretos, hacienda es menos dura con los fondos que con los ETF. En caso que os salga mejor los fondos, os recomiendo que utilicéis los denominados en EUR, aunque luego inviertan en otros mercados o no estén cubiertos, porque sino cada vez os harán cambio de divisa y puede ser un caos, ya que vais a tener que utilizar un broker español por narices.
PD: Si Buffett dice que su herencia será un fondo indexado de Vanguard, no tengáis la más mínima duda de que esa es la mejor opción del mundo entero con una diferencia colosal jajaja
