AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

No la tengo analizada, pero Franklin Resources es una mítica 11.000 bagger entre 1981-2014. Tardo sólo 4 años en hacerse una 100 bagger.

La conozco del libro 100 bagger. Pertenece al grupo selecto de las que han multiplicado por más 10.000 veces encabezado por Berkshire, seguida de Kansa City Southern, Altria, Holly Frontier y Wallmart.

Disculpa donde has visto que le den ese potencial al Internacional? No lo he visto en su último comunicado. 

gracias Jpar....

me la he mirado por encima, y es una clara apuesta contrarian/value. Franklin (ticker: BEN) se dedica a la gestión ACTIVA de inversiones, fondos (gestión de cartera), muchos de los cuales son con visión value/deep value....y tiene mucha caja (algo q les encanta a los analistas value)..Y claro, con la explosión de la gestión pasiva y q los ETF (con casi nulas comisiones) se venden como churros, pues Franklin lo está pasando muy mal...la gente ya no quiere value funds, toda la pasta se va para growth&tech stocks, gestión pasiva, ETFs...

Después de un bull market de 11 años, Franklin pagaría un sobreprecio para adquisiciones de empresas en el sector (y Franklin tiene mucha caja)....

No lo sé..., parece una apuesta a cambio de ciclo. Si la FED sigue inyectando liquidez, los bancos centrales haciendo QE, pues le queda mucha vida a los growth&tech stocks y la gestión pasiva. Si peta todo, el ciclo cambia, y la gente vuelve a apostar por la gestión activa y value stocks, Franklin es un multi-bagger. Creo q han entrado demasiado pronto, ya q si no cambian los hábitos de los inversores (gestión pasiva, ETF, growth&tech stocks), Franklin puede bajar tranquilamente otro 20%--30%... 

@antoniovalue como dije en informe semestral que acaba de salir y publicar la CNMV (informe del semestre 2 del 2019, pág.10 para más señas). No te culpo, se van los ojos a los grandes potenciales subjetivos y a Ratios llamativos sin mirarlos por nuestra cuenta, ni leer más allá. Creo que es por nuestra naturaleza humana ;-)

@pedrob Pan American Silver  y DHT ya las tenían en el Q3, Creo te faltó entre otras EQT...otra gasera que lleva este año -44,50%, incluso mejor que Consol con su -43,97% y la otra nueva gasera Range Resources que lleva -38,14%. También metieronen Cabot, pero esa este año no llegó al -20% (-19,07%). Vamos, novedades que han seguido aportando potencial a toda mecha desde su incorporación. Por cierto, lo de la mecha y rodeados de tanto gas, oil, etc...no se por qué me ha hecho venir a la mente la frase de Greenblatt

Culpable. 

Si rebajaron en Consol, lo agradezco. Asumir errores, y a mirar hacia adelante. Ahora bien, la cartera me parece un puto casino. Yo voy a diversificar a través de un ETF de energía. Hagan juego señores...

Muchas veces se habla de las MMPP como si fueran un todo homogéneo cuando tienen sus dinámicas propias con su reflejo correspondiente en los precios. Así les fue a un grupo de ellas el año pasado:

Me llamó especialmente la atención el descalabro del vanadio, así que me puse a buscar maneras de exponerme a él y hay al menos una empresa de las que se supone que son el ideal de Azvalor: bajo coste, caja neta, inversores de referencia, catalizadores próximos en el tiempo, etc...

Por si a alguien más le pica la curiosidad, un análisis bastante completo de Largo Resources:

https://www.goldseiten-forum.com/attachment/125413-rbc-largo-resources-2019-08-15-pdf/

(Si a alguno de vosotros le parece que estoy desnaturalizando el foro de Azvalor, que me lo diga sin tapujos abiertamente o por privado y de inmediato dejo este tipo de aportes)

Al contrario unopoleco, este tipo de aportes son muy valiosos

Saludos

https://mundo.sputniknews.com/economia/202002021090329478-armagedon-del-gas-en-eeuu-las-perspectivas-del-gnl-en-el-mercado/

Reducen unas 27 mil acciones de Consol, un 1 % de las que tenían en el 3Q.

Tal y como dice @hariseldon522 al revés, importante aporte. Por lo menos yo, que estoy invertido en el fondo pero no escribo en el topic por no tener nada que aportar, valoro mucho este tipo de información para seguir aprendiendo 

Por lo que a mi respecta, mi apoyo total a este tipo de aportes al foro. Me parecen muy interesantes y creo que, aunque indirectamente, está relacionado con el estilo de inversión del fondo que de momento son mmpp a tope :)

Mis disculpas Jorge, ¿dónde encuentras las carteras de MJG y Massif? He revisado las últimas cartas a los inversores y la web y no las encuentro. Encuentro referencias a inversiones concretas pero no las posiciones con el porcentaje.

Gracias anticipadas.

No lo he buscado, simplemente he asumido que el 11% de exposición geográfica a Bosnia es todo Adriatic Metals, por lo que comentan no debe haber ningún otro actor de mmpp en el país cotizando. Aunque puedo estar equivocado, parece lo más lógico.

OK, es que intento encontrar la cartera completa, y nada de nada... 

Saludos y muchas gracias