necesitan inflación y subida de tipo de interés para que se cumpla su tesis de que la empresas de "calidad" van a ser vapuleadas como en la época de los nifty-fifties.
Y para que suban sus materias primas.
Y las tecnológicas, no es lo mismo que en el 2000: en aquella época, la mayoría de las empresas eran un bluff, sin ingresos y menos beneficio. Ahora las más gordas están muy asentadas, otra cosa son los Uber, WeWork y demás engañifas. Creo que no conocen históricamente el sector, se nota cuando han hablado de lo que era Apple por aquella época.
Ha sido honesto reconociendo que le gustaría comprar empresas de calidad, como en el 2009, pero lo ve muy caro.
En sus tesis de materias primas, asusta la parte del petróleo, lo han dicho claramente: las drillers tienen 4 años hasta que les venza la deuda (personalmente, no he comparado este dato para las empresas que llevan en cartera) , y por el camino, necesitan que se recupere el precio diario de las plataformas. Por tanto, necesitan que reviente el shale.
Como habéis comentado, parece que no hay censura (salvo con el tema analistas defenestrados, si alguien se ha atrevido a preguntarlo).