AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

El hostión que nos estamos dando el O&G es importante, es lo que nos lastra.

Como sigan bajando tipos, a este ritmo...como indica la RF. Es posible q se pasen de frenada y pueda haber un repunte de la inflación y del petroleo y así repunte AZvalor o similares fondos q se basan en energía.
Esto desde la barrera, ahora no estoy invertido en sectoriales.

Sí, pero es igualmente cierto que nos hemos comido una bajada de la hostia.
Tampoco nos extrañe que esté incidiendo más en el tema y este comprando más O&G.
Es la parte que más incómoda me resulta de toda la cartera

La verdad que sin tener ningún tipo de visibilidad y/o conocimiento de su estrategia y posicionamiento, se hace harto difícil decidirse a ampliar posición con ellos. En mi caso ya suponen un 33% de mi cartera.
Saludos.

Es cierto pero cuando te tiras años esperando con la tesis de que el oro va a explotar no te retires tan pronto…. Suena a lo que decía Peter Lynch de cortar las flores y regar las malas hierbas.

La verdad es que llevo tiempo con la mosca detrás de la oreja con AZ. No toco nada de lo que tengo invertido con ellos, ni aporto, ni traspaso, pero todas estas cosas me molestan. Sobretodo la soberbia de "hago lo que me parece porque yo lo valgo y no doy explicaciones" 
Cuando hace unos años aportaba sabía a lo que "jugaba" y los riesgos que conllevaba, me gustaba la convicción del discurso y lo cierto es que salió cara. 
Después nos hablaron de las mineras de oro y me gustó la tesis, pero jugué esa carta aportando en otro fondo especializado en mineras de oro sólo por el hecho de diversificar hasta el punto que el fondo que elegí no llevaba Barrick Gold en sus primeras posiciones. Me preguntaba cuando sería el momento de traspasar ese fondo de mineras y pensé en hacerlo cuando se salgan ellos, pero como decis parece que se han ido antes de tiempo de la fiesta. 
Si el petróleo sigue cayendo quizás tb "juegue" una pequeña posción a esa carta pero no será en AZ lo haré con un fondo. 
Les doy el beneficio de la duda porque son válidos, pero no me gusta el trato (ni las comisiones) con los clientes, que eso es lo que somos, clientes. Si fuera "coparticipe" lo mínimo es saber de qué soy participe.
He dicho.

Fernando en el último masaje en TDND dice que el potencial es del 90%, me parece del rango bajo, yo lo esperaba entre 120%-150%, me cuadra con lo que se sabe de la cartera, oro, plata, letras ... parece están esperando apocalipsis y mientras tanto hasta china sube ... ,  este fondo a 3 años va a ser de percentil bajo. 

Precio objetivo del fondo internacional es 450€.
Efectivamente se han puesto MUY defensivos y perciben una sobrevaloración muy importante de los mercados.

el tema es que si te pones tú también defensivo y les deshaces parte de tu posición para llevarla a un monetario te llaman para retenerte y se ponen bravos ...

Vaya vaya con petrowhatthefuck

No se en qué estaría yo pensando que me vino a la memoria la famosa frase de la socialista Carmen Calvo: "el dinero público no es de nadie " y ella cobra ahora de Pta. del Consejo de Estado. 

Es que  I= c.M.s , donde
I=Ingresos, 
M= AUM , 
c=  2% comisión, 
s= partícipes
Saludos 

Los value, en principio, siempre se han posicionado en empresas descorrelacionadas con el mercado dicho por ellos mismos, veremos con el tiempo, si es eso en lugar de estar metidos en defensivas.