AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

si alguien me hubiese dicho hace un mes q un puto supermercado como Eurocash tiene más moat q VW + Renault + Meliá + Boeing + Booking + Tripadvisor + Mercedes JUNTAS, le hubiese dicho q está loco y chiflado y q es tonto del culo. La vida misma. Foto de Eurocash, un moat (actualmente) insuperable. Cosas veredes:

A 10 años ? cuanto moat tiene ? 

Ayer BVN subio un 23% y CEIX un 50% que lleva un 98% desde minimos...


Si hay inflacion o el mercado se lo cree... un par de sesiones asi y... 

De momento el oil cayendo a 26

cómo el dólar se vaya al infierno (y la cosa pinta mal), más q hiper-inflación veo deflación...ojito, ojito..(!!)...de todas maneras, el q tenga cash y sepa jugar las cartas, está ante una oportunidad única q le brinda el mercado cada 50 años ...de momento paciencia, mucha paciencia....q la cosa va a ir a peor los próximos meses (todo indica a eso).

BVN imagino que subió por las noticias de la mejora de la actividad industrial en China, pero por otro lado, una mala noticia, parada de la actividad en Perú:
https://gestion.pe/economia/empresas/buenaventura-limitara-operaciones-debido-al-brote-de-covid-19-en-peru-noticia/

Al sistema le queda un latigazo , al menos del 25% 

Es tan grave la situacio que asi deberia ser 

De esta no se libra nadie, ni los recursos naturales

Me acuerdo cuando decían los gestores que en una corrección fuerte estos fondos caerían menos que que otros tipos de fondos como los Grouth y resulta que son los que más bajan. Como para hacer caso.

Os voy a hacer una pequeña reflexión.

Si bien creo que álvaro tiene razón en su reflexión de irse de la fiesta tech a la de las mmpp y el nuevo próximo ciclo alcista, no renta más ser el segundo en llegar a la fiesta? Si ser el primero implica luchar contra viento y marea y esperar a que se de la vuelta el mercado, quizás es mejor decir, mira tiro x growth y tech y cuando x el covid la cosa se puso fea, liquidar toda la puta cartera y decir ahora hago el cambio. Pongamos con las tech esos fondos se sacaron un 30, se comen un 15 de caida y hacen el cambio, pero lo hacen con un 15 de caida y compensado x las subidas. No se , quizas a post se ve todo mas claro pero para que ser el pionero en alguien si dependes de que el resto te sigan y no lo hacen?

La que se está llevando el oil hoy, el WTI -19% en los 22 $, siendo 75$/bbl los escenarios base de AzV...cuántos defaults van a hacer falta para limpiar ésto  :-/

No estoy de acuerdo.

Si el dólar se va al infiernos, el euro con él.  Y más teniendo en cuenta que esta recesión puede dejar tocada a la UE, que recordemos que no es una unión política.

Y si se van al carajo las dos divisas de referencia y de negociación financiera mundial, entonces eso solo puede significar que los precios nominales de activos reales van a subir. 

La única deflación verdadera que ha habido fue en la Gran Depresión en los años 30, y era porque aún había patrón oro. 

Dejemos claro una cosa, imprimir billetes, inexorablemente inflaciona los activos. 

El modelo keynesiano es el mejor modelo del mundo darwinistamente hablando, o ganas, o te ganan. 

El trastazo de hoy es espectacular no?  ... nos acaban de quitar media quilla en la tormenta ... 

Pues hoy no los salva ni buenventura: -20%. El proximo plazo inversor que recomendaran a sus participes sera de 5 años X 3. Cuando pase todo esto habra que pedirles muchas explicaciones a los value patrios.

Ya solo queda aportar algo (quien tenga liquidez y estomago) y apagar la televison por unas cuantas semanas...

Decía Churchill que si te pilla una tormenta lo mejor era seguir avanzando. Pero esto es la madre de todas las tormentas. Mucho ánimo a todos