Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Eso es lo que he dicho yo (de una manera mucho más confusa) en el último párrafo de mi comentario 24311: no es cosa de la GP o de la GA, si no de a dónde decide el inversor que va su dinero (si a la GA, a la GP, a RV Mejicana, al S&P500 o al ibes35).
Salu2, P.

A ver, que YO NO CUESTIONO de ninguna manera que la GA contribuya a generar burbujas y a subir los precios de las acciones. 
El debate de los mensajes anteriores, al menos por mi parte, es que la GP también contribuye a que suba el precio de las acciones, como he dado ya mi opinión anteriormente. Seguro que en menor medida, pero también lo hace.
Salu2, P.

Buenos dias:

Dicho con todo el respeto pero no funciona asi. 
La primera vez que Boogle quiso poner en marcha la gestion pasiva, sus jefes no le comprendieron su idea y la implementaron de una forma similar a la que comentas. El fondo fue un desastre por los continuos ajustes y gastos asociados. 
Posteriormente, ya en Vanguard, puso en marcha la indexacion tal y como la conocemos hoy dia. 
No hay que realizar los ajustes que comentas. Ni mucho menos. De forma automatica, al tener comprado el indice, tu parte de las acciones X pasan a valer mas y a tener una ponderacion mayor. No hay mas. 
Y todo ello provoca que los fondos indexados operen muy poco y tengan unos gastos operativos tan bajos (y un TER tan bajo). 
Espero haber aportado algo de claridad sobre el tema. 

Muchas gracias. Me sirven de mucho vuestras experiencias.

Saludos

La bolsa americana en verde radioactivo. Enhorabuena a los que compraron el dip! Las caidas son breves y se recuperan rápido.

No estás teniendo en cuenta que las acciones de Tesla que tiene el fondo suben en el mismo porcentaje, modificando así su ponderación en el fondo del mismo modo que lo hace en el índice.

Imagina también un fondo indexado al SP500, con 100K de patrimonio.
Tiene 5K en acciones de Tesla y 95K en el resto.

Tesla sube un 20% y la capitalización del índice pasa a ser 6 millones en Tesla y 95 en el resto.
Tesla ahora supone casi el 6% del índice.

Del mismo modo, las acciones de Tesla que posee el fondo suben un 20% y el patrimonio del fondo pasa a ser 6K en Tesla y 95K en el resto.
Tesla ahora supone, exactamente, el mismo casi 6% del patrimonio del fondo.

Los indexados por capitalización no tienen que rebalancear por el cambio de precio de las acciones.
Los equiponderados, por ejemplo, sí tienen que hacerlo.

Que es el !dip?Yo no he comprado,he comprado muy poquito sabiendo que esto es un carrera a largo plazo y que aún necesito mis bambas con sus plantillas y su suela para hacer el recorrido 

El dip es la caida. Yo tampoco he ampliado, no me ha dado tiempo. Entre que ves la situacion y  haces la transferencia al broker, ya ha recuperado. Aunque todavia no ha recuperado del todo los máximos, eso si.

Yo es que estoy casi al 100% invertido de lo destinado a bolsa, no hay liquidez, aunque el mercado tampoco da mucho margen para aprovechar las caidas

A largo plazo lo mejor es estar invertido con todo

Si, yo estoy 90% bolsa, pero no aporto todos los meses,sino cada 3-4 meses o asi. Por eso tenia algo de efectivo ahorrado, y lo acabaré invirtiendo de todos modos. Lo que dices es cierto, es mejor estar siempre dentro.

https://www.estrategiasdeinversion.com/fondos/fidelity-international-lanza-dos-nuevos-etfs-quality-n-773149

Dos ETF'S que combinan los factores Value y Quality.

Saludos

Interesante. La verdad que yo estoy solo en fondos por las ventajas fiscales de traspasos, y me da cosa meterme en ETFs por la dificultad que me supondría luego de traspasos, rebalanceos, declaración de la renta..., pero hay una variedad interesante de ETFs (como estos indexados factoriales) que desde luego son un plus y una pena que no haya esa misma variedad en fondos. 

Aprovecho a comentar que el banco N26 hace poco ha sacado también la funcionalidad de invertir en ETFs. Yo soy cliente de N26 sobre todo por la tarjeta que la uso prácticamente como una tarjeta monedero para viajes que tiene buenas condiciones de pago en otras monedas, pero últimamente también están ofreciendo bastantes cosillas de inversión. Han tenido una cuenta remunerada al 2,26% aunque ahora ya están bajando mucho el tipo de interés (creo que a partir de febrero va a ser 1,25% en la versión de cuenta Estandar gratuita), ofrecen ETF-s, criptomonedas, incluso ayer me llegó la notificación de unos fondos que han sacado gestionados por ellos de distintos perfiles (no he mirado las comisiones). Solo he probado de momento la cuenta remunerada pero me parece buena noticia que haya una opción más de neobanco que ofrezca productos de inversión. 

Me ha parecido muy muy interesante este ETF. 
En la web de Fidelity está la cartera del ETF y aún me ha gustado más 

Saludos 

Continuando con el tema de inversión factorial, estoy replanteandome alguna cosa de mi cartera de cara al nuevo año. Lo dejo por aquí por compartirlo y si recibo alguna sugerencia será bienvenida para reflexionar sobre ella también.

En mi cartera de inversión a largo plazo mayormente indexada al mundo y de perfil 75%RV- 25% RF tengo reservado un 12% máximo para fondos de inversión estilo value. El objetivo de estos es que creo que pueden ofrecer una descorrelación sobre el MSCI World, y en años bajistas o laterales del MSCI World ofrecer una pequeña fuente de rentabilidad. La parte mala es que estos fondos tienen comisiones mucho más altas que los indexados, por eso no quiero dedicar más de un 12%. Actualmente ese 12% lo reparto entre estos dos fondos (de Openbank que es donde invierto):

-Hamco Global Value Fund R FI ES0141116030
-Heptagon Yacktman US Equity AE EUR Acc  IE00B95B6G86

Lo que estoy pensando es sustituir el Heptagon Yacktman. El motivo es que aunque es un fondo value y con trayectoria contrastada pero está solo centrado en USA y por tanto ahora mismo su correlación con el MSCI World es muy alta (0,88 según el Xray) y creo que puede que no cumpla bien la función de descorrelar que le asigno en cartera. 

Estoy pensando en sustituirlo estas navidades por el Magallanes Value Investors UCITS European Equity R EUR LU1330191542. Me gusta la filosofía del Magallanes, aunque ha tenido un año muy malo. Pero igual es un buen momento para entrar en él precisamente por eso, ¿no?

Por otro lado, durante el 2025 preveo abrir una cartera en otra comercializadora (MyInvestor o Ironia) y tengo también en el punto de mira el siguiente fondo small cap value : Palm Harbour Global Value Fund-F Acc EUR LU1935059029. Es más barato en comisiones que los otros pero tiene menos trayectoria. 

De cara al medio plazo estoy pensando como repartir ese 12% value entre los fondos Hamco, Heptagon (este casi seguro lo descarto), Magallanes European y Palm Harbour. Creo que debería escoger máximo 2 de ellos, porque el peso no va a ser más de ese 12%, de hecho puede que con el tiempo lo baje al 10%. Si alguien tiene opiniones al respecto de qué fondos de los nombrados (u otros) a escoger las escucho.