Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Donde pone Fundación Equity es el Fundsmith Equity .
Lo siento muchas gracias 

Hola, como nadie se ha animado te respondo yo unas sugerencias para que las pienses.

No te voy a preguntar por tu plazo de inversión salvo si vas a corto-medio(<10) a lo mejor te interesa cubrir la RV. Te respondo respecto a tu bloque de RV.

Yo lo simplificaría en 2-3 fondos, así mejoras las aportaciones y no repites tanto el growth. 

70 % indexado al mundo.
15 % Fondo Value que descorrelacione tipo Hamco, Fast Global, si quieres sobreponderar Europa el Horos y si quieres Asia el Kopernik.
15 % Gustos personales. Si quieres sobreponderar tecnología el Fidelity. Si te gustan los dividendos el Guinnes o el JPM, si te gusta el quality Growth defensivo el Guardcap o el Fundsmith, si quieres small caps el JH Horizon. Y si te gusta un sectorial determinado porque entra dentro de tu ámbito profesional adelante.

Muchas gracias por la aclaración 

Actualización de los datos de mi cartera. 

 

Buenas tardes. 

 

No he hecho operaciones en los mercados en julio. Sigo con aproximadamente 20% en fondos de renta variable, otro 20% en oro y el resto en monetarios € y renta fija a corto plazo €. He aprovechado este mes para reajustar los pesos de los compartimentos de la cartera móvil a sus valores centrales ahora que casi todos están en liquidez, utilizando en parte fondos de mi cartera de ahorro (reserva para contingencias), que había crecido en demasía. 

 

Llevo un año prácticamente plano (+1,6% de rentabilidad), muy defensivo y, salvo acontecimientos extraordinarios, preveo que seguiré así durante el verano, en modo “prefiero no ganar que perder”. Considerando que los fondos indexados al MSCI World (Vanguard, etc.) llevaban a 31 de juio +0,3% en euros en el año, tampoco es que me esté peridendo ninguna fiesta. 

 

A más largo plazo, mi sensación (subjetiva, aunque basada en datos; “an educated guess” que dicen en inglés) es que dentro de 10-12 años los índices generales (MSCI World. S&P 500, ...) estarán aproximadamente en el mismo sitio, como creo que he manifestado ya en alguna ocasión. Lo cual no quiere decir que permanezcan planos durante todo ese tiempo; habrá bajadas y subidas importantes. Por eso opino que no será un mercado para buy & hold, sino para ser activo en los mercados y en esta tesitura le doy un especial valor a mi cartera móvil. 

 

Pero esto son especulaciones mías. Iremos vieno lo que trae el futuro y conforme a ello me iré posicionando. 

 

Saludos. 

Hola Mitsumasa, te voy a dar mi opinión sobre alguno de los fondos.
 Baillie Gifford WorldWide Long Term Global Growth 
caída en 2018: 20%;   en 2020: 21%;     en 2022: 49%. 
El año pasado subió un 50%, 
Este año, desde el 31 de Enero, primero cayó un 30% (en su linea), y después sube desde el mínimo un 39% (todavía no ha recuperado la caída).
Hoy cae un 3% desde el máximo (Octubre del año 21).
¿Qué hacer con este fondo? Yo vendería ya, o como mucho cuando recupere la caída última. Y me siento a esperar la próxima caída; si se produce por encima del 25% , como mínimo,  vuelto a entrar. Los gestores son buenos (en su parcela), puedes confiar en la gestora, pero tienes que comprar cuando dé señal de compra.
El Vanguard Global indexado (para comparar con un indexado global) cayó un 19% y ha subido desde mínimos un 20% (por supuesto, tampoco ha recuperado); para estas cosas es mejor el Baillie, se gana más dinero.
Te puedo hacer los números para el otro Baillie (aunque es small y si has comprado abajo tiene todavía bastante recorrido), los dos MS, el Robeco, los Threadneedle...., pero estaríamos analizando cosas parecidas: buenos fondos pero que necesitan táctica de entrada.
Para mí el MS de Asia es de lo mejorcito, pero bien comprado, porque tiene una volatilidad infernal (57% abajo en el 2022). Nosotros le estamos ganando un 22%, pero porque lo compramos con caída del 47%.

El Fundsmith, es otra película, se puede comprar cuando a uno le dé la gana, porque las caídas son asumibles. Ha tropezado con dos compras que le quitan el sueño; una es Novonordisk, que no tiene deuda y que volverá arriba... El "pero" que le pongo a este fondo es que es demasiado grande y "maniobra" con mucha dificultad (este año cayó un 18%, y sólo subió un 12%, no es un fondo de corto alcance). 

Del Magallanes, que te puedo decir: una gestora excepcional en el trato al inversor, y un equipo gestor muy serio, es un equipo con el que te sientes muy seguro y te olvidas...¡si tienes capital, entenderás bien lo que te estoy diciendo!
Empecé con ellos en 2015 y diez años después +164%; 9,65% anualizado, y no fue la temporada del value, ni de Europa.