Toothless
08/06/24 19:42
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Toothless
20/05/24 22:05
Ha respondido al tema Todo lo que necesitas saber sobre Indexa Capital
Muy bien, gracias por responder Patrizia, un 0,6 % de reserva en un efectivo es un porcentaje muy razonable, un saludo.
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Toothless
20/05/24 22:00
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
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Correcto, a esa hipotética situación me refería. Yo soy jurista, pero me temo que no de esto. En la carrera se ve algo de la normativa fiscal y del mercado de valores, pero tampoco a un nivel tan avanzado y estoy poniéndome poco a poco al día con ella. Un saludo.
Toothless
20/05/24 12:41
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Buenos días,No sé si a alguien más le ha pasado, al comprar por Inversis, cuando utilizo el simulador de crédito inversión luego en la app de MyInvestor, los fondos de Inversis no salen disponibles. Desconozco si me fue un error puntual para algunos fondos, o es un criterio general.Además, noto que las bolsas son distintas, me ha pasado de comprar el ETF en Inversis, en el MCI por ejemplo, y luego en la propia MyInvestor se compra en Xetra, y salen como dos fondos distintos luego en la cartera, lo que complica un poco las cuentas, etc.Un saludo.
Toothless
20/05/24 12:36
Ha respondido al tema Todo lo que necesitas saber sobre Indexa Capital
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Buenos días,Me gustaría saber si la previsión de ETF actuales se mantendrá más o menos en el tiempo. Como preferir, preferiría quizás un indexado al SP, pero es verdad que para horizontes temporales muy largos tampoco está mal diversificar.Al final vuestro fondo es una especie de MSCI ACWI, pero entiendo razonable separarlo en varios ETF, siempre aunque improbable alguno podría quebrar y a tantos años vista no es mala idea.Me gustaría saber, además, qué porcentaje invierten y cuál reservan en efectivo. Mi sorpresa fue grande al ver los planes de MyInvestor "indexados" y ver que tienen una cantidad muy considerable en tesorería, dinero ocioso no rindiendo...No sé si Indexa está prácticamente invertida en la totalidad o si también tiene una proporción significativa del fondo en efectivo.Un saludo!
Toothless
20/05/24 12:26
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
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Buenos días,A la vista de todos los problemas que da MyInvestor, mala atención al cliente, etc, me inspira cierta desconfianza y me pregunto, ¿Qué protección tenemos como inversores en caso de que pase algo raro con MyInvestor?Para alguien que compra fondos de inversión y ETF.Gracias y un saludo.
Toothless
05/05/24 13:34
Ha respondido al tema Formacion en inversion
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Pregunta que me hago yo siempre, ganas el 2 % o el 4 % mensual... ¿De cuánto y con qué riesgo?Porque un ETF apalancado del NasdaqX3 ha dado en los últimos años una rentabilidad del ... 30 % anual.Obviamente, es un riesgo "extremo", pero es un ejemplo ilustrativo, ¿Son sus métodos de trading menos arriesgados?¿La rentabilidad es sobre tu dinero o sobre dinero ya contando apalancamiento? Porque de nuevo conviene poner los riesgos en perspectiva: si utilizas mucho apalancamiento, ya no te debes comparar solo con el rendimiento de mercado general, de, imaginate, un 1 %. No es una comparación justa, puestos asi, tendrías que considerar una exposicion tambien apalancada al mercado. Ahora mismo hay financiación en brokers al 5 %, compara esas estrategias por ejemplo con tener una posicion apalancada x2 a SP, Nasdaq o MSCI World.Aparte, hagamos las cuentas de rentabilidad con ese crecimiento compuesto mensual, suponiendo que son cuentas que estás haciendo sobre tu dinero inicial:- Un 2 % mensual compuesto es un +27 % anual.- Un 3 % mensual compuesto es un +42 % anual.- Un 4 % mensual compuesto es un +60 % anual.Hagamos ahora las cuentas para 3 y 5 años de cuánto crecimiento compuesto es eso, y de cuánto quedaría una actividad con 10.000 € iniciales.- Un 27 % anual compuesto a 3 años es un 200 % más. Has duplicado tu dinero, 20.000 €.- Un 27 % anual compuesto a 5 años es un 330 % más. Has convertido 10.000 € en 33.000 €. Si fuesen 100.000, los has convertido en 330.000 €.¡Vamos con las cifras "divertidas"! Para las rentabilidades de 3 y 4 % mensuales:- Un 42 % anual compuesto a 3 años es... Un 286 % más. 10.000 € convertidos en 28.600 €. Si hubieses metido 100.000 € ... 286.000 €. ¡No está mal, desde luego! Metiendo 350.000 €, conseguirás un millón de €. Cifra espectacular, desde luego... Vamos con los 5 años, y recordemos que es un 3 % mensual, no estamos en ese supuesto mejor caso del 4 % mensual.- Un 42 % anual compuesto a 5 años es un 577 % más. Convertimos 10.000 € en 57.000 €. 100.000 € los convertimos en 570.000 €. Quítale impuestos del capital, si te quedan unos 350.000 € limpios, has tenido un sueldo de 70.000 € limpios anuales. Nada mal, ¿No? Si en vez de 100.000 te hubieses arriesgado con 300.000 €, los habrías convertido en... 1.731.000 €. Sí, casi dos millones de euros, en 5 años, ganando un 3 % mensual. En sueldo anual neto eso te sale a 260.000 €. Pero los números siempre desafían toda intuitividad, así que lleguemos al escenario final... El 4 % de rentabilidad mensual, que compuesto es un +60 % anual:- En 3 años eso es... Un +400 %. Sí, efectivamente, esta es la magia del interés compuesto. Un +60 % anual en 3 años ya se ha convertido en cuatriplicar tu dinero. 10.000 € se convierten en 40.000. Y 100.000 € se convierten en 400.000 €. De nuevo, quita las ganancias de capital y veamos qué sueldo anual es ese, ojo, NETO: 75.000 €. Para un sueldo neto de 75.000 € un trabajador necesitaría aproximadamente... 120.000 €. ¿No está nada mal, no? Un curso de 2.500 € te puede convertir en un trabajador con un sueldo top para la media española, con solo 100.000 € iniciales.Ajá, pero veamos el último caso, nuestros 5 años, al 4 % mensual que consiguen esos traders es un multiplicador del ... 1050 %. Sí, has multiplicado por 10 tu dinero. 10.000 € los has convertido en 105.000 €. Una inversión de 100.000 € la has convertido en 1.050.000 €. Sí, un millón de euros. En 5 años de trabajo. 300.000 € se habrían convertido en 3.150.000 €. Más de 2 millones de euros netos en 5 años. Un sueldo de 400.000 € anuales. 🙃Ahora ya con esas cifras en perspectiva, piensa o no si son posibles. Y, sobre todo, si la trampa no está en que jamás pasarías de invertir X cantidad en esto porque no confías. Porque yo sí invertiría lo mismo 10.000 € que 100.000 que 300.000 si me toca una lotería en las mismas inversiones que tengo ahora, como MSCI World. Que lo hiciera de golpe o repartido a lo largo de 1 año por ejemplo es otra cosa, pero me inspira la confianza para hacerlo. ¿La inspiran estos métodos de trading? ¿Felix no tiene confianza en sus métodos como para comprometer unos simples 100.000 € anuales, que seguro gana de sobra con el negocio de la academia?Nada de malo en aprender a hacer trading y ver si te gusta o no, pero aprende también a invertir y haz números y haz crecimiento compuesto, esto es lo más importante de cualquier inversión o trading, crecimiento compuesto. Es lo que hace que invertir tenga sentido y es las cifras reales que al final cuentan y sirven para ver si algo cuadra o no cuadra. Cuando pienses en un +20 % anual, nunca lo pienses como un año, haz cuentas de la burrada real que es eso a 3, 5, 10 años y considera si realmente crees que es viable o no.¡Un saludo! Y suerte.
Toothless
05/05/24 12:53
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
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Buenos días,Al final es tu dinero, Mikelone, no te detengas en absoluto si el reto te causa satisfacción, es tu dinero, ahorrado por ti y ganado por ti, y siempre que se sea realista y se sepa que probablemente era más eficiente comprar simplemente el índice general, es tu dinero. Encontrarle el lado "divertido" hace también que uno se motive a ahorrar más, en eso no estoy de acuerdo con Bogle, si es aburrido es probable que a uno le motive menos, menos incentivo para pensar y tratar de obtener más dinero a través de otras vías. Es tu dinero ganado por ti y el coste de oportunidad del ahorro es no poder disfrutar el dinero en el presente, por lo que si consigues convertir el ahorro en algo que te motive más, creo que es algo importante, siempre sabiendo los riesgos (cuando uno hace inversiones muy especulativas) o sabiendo con qué hay que compararse de forma honesta, sin autoengañarnos nunca.Yo tengo una estrategia distinta, es casi al revés, porque yo estoy precisamente sobreponderando el sector tecnológico. Llevo desde que salió trabajando con la inteligencia artificial y nunca he estado en mi vida tan convencido de algo como de que nuestro mundo va a cambiar para siempre, tarde 1 año, tarde 3, tarde 5, tarde 10. Pero el único escenario que creo pararía todo esto es una guerra mundial y una catástrofe mundial. Y a mí no me gusta pensar en inversiones para el "apocalipsis", así que he decidido abstraerme de eso. La gente habla mucho de la burbuja de las puntocom, pero en mi opinión eso fue un evento de uno en una generación o de uno en siglos, y era porque internet era algo completamente nuevo y nadie sabía dónde iba a ir. Paradójicamente, esa burbuja creo protege ahora al mercado, especialmente al Nasdaq. ¿Por qué? La gente tiene muy de fondo esa referencia, con lo cual es más conservadora en sus compras y se da precisamente el efecto contrario: se está siendo muy conservador con las perspectivas sobre el potencial de la IA. El mercado no lo tiene del todo "descontando en el precio", porque hay un factor miedo de burbuja de fondo, creo. Por este motivo, tengo bastante confianza en que el sector tecnológico seguirá superando al resto de sectores en los próximos 10 años.Pero, no obstante, no voy al 100 %, obviamente, la volatilidad sería mucho mayor y solo tengo carteras que estoy convencido que voy a mantener si vienen caídas fuertes. Una cartera al 100 % de sectores tecnológicos, o 100 % de Nasdaq por ejemplo, me pondría nervioso si viene una mala época para el tecnológico...Así que he dividido mi cartera de acciones en 3 compartimentos, a su vez que reparto algo por áreas geográficas: índices core de mercado generales (en los que ya de por sí el tecnológico es ahora mismo fuerte); sobreponderación del sector tecnológico; y una tercera parte quiero dejar para sectores con crecimiento pero que me permitan reducir la volatilidad del tecnológico y poder aprovechar rebalanceo. De momento, me limito a las acciones, hay gente que utiliza oro, bonos, criptomonedas, etc, pero las dos últimas aún no las controlo bien, los bonos los veo casi más complicados aún que las acciones..., y el oro no me convence.Así que en conjunto me va a quedar algo más o menos así:Sobre 50 % en índices de mercado generalesSobre un 30 % de sobreponderación al sector tecnológicoSobre un 10 % de sectores poco correlacionados con el tecnológico Sobre un 10 % para otros según vea o de margen de rebalanceo Bien, ya que veo que a ti te gusta la inversión por sectores y los trabajas mucho, te adjunto la matriz de correlación entre sectores que publica la propia MSCI con su clasificación GICS, a ver cuáles opinas que estarían menos correlacionados con el tecnológico, aún teniendo potencial de crecimiento, y me podrían servir para ese 10/20 % amortiguador. Sector sanitario voy a coger, porque me gusta y le veo crecimiento dentro de ser defensivo, pero estoy planteándome si meter algo más o no. El energético da aparentemente muy poca correlación con estos dos, pero también tiene una volatilidad muy alta y no me termina de convencer.Trato de buscar índices que no sean fuertes en dividendos. Hay que tener en cuenta que la teoría de MSCI es con los dividendos reinvertidos, sin impuestos ni nada, pero con los ETF perdemos impuestos con los dividendos. A menos que tú te estés desgravando de alguna forma las retenciones que paga el ETF acumulativo, que yo no sé cómo se hace eso con Hacienda, yo he calculado la pérdida entre un 0,1 y un 0,15 % por cada 1 % de dividendos. Y se ve si miras por ejemplo en justETF, a igualdad de comisiones, los ETF sintéticos crecen algo más y el efecto es tanto mayor cuánto mayor es el dividendo.Por lo tanto, es un factor adicional a considerar, un sector con un 4 % de dividendo por ejemplo vs uno con pocos, como el tecnológico con alrededor de un 1 %, según mis cálculos por esa diferencia de ineficiencia fiscal estás perdiendo sobre un 0,4 % o así al año, que no es poca cosa y es algo que en los cuadros comparativos de MSCI no te va a salir...Un saludo.*Entiendo que estás usando ETF, porque fondos de inversión no hay tan específicos por sectores. En el caso de los fondos creo que este problema es aún peor, porque la retención que pierden por los dividendos es mayor. Si el impacto es, por ejemplo, de un 0,2 o un 0,3 %, en un sector que dé un 4 % de dividendos es bastante, esa diferencia a 10 años se notaría bastante en un cuadro comparativo y conviene tenerla en cuenta.
Toothless
04/05/24 23:41
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
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(Por ilustrarlo, para confirmar lo que me parecía haber visto en Justetf, ojeando de forma rápida, de ETF de iShares:MSCI World tiene 65 mil millones de €MSCI World Momentum tiene algo menos de 2 mil millones MSCI World Quality sobre 3Teniendo en cuenta que hay otros muchos fondos MSCI World core ofertados por montones de proveedores, y de factores apenas hay otros, el porcentaje que representan sobre el total de activos en ETF lo veo muy poco, no justificaría per se que el "plus de rendimiento" sea mucho menos que la teoría o inexistente.Sí podría ser una cuestión distinta el hecho de la propia oferta de los fondos, si hay más de MSCI World core, tendrán menos comisiones, menos spreads, menor error de seguimiento, más fondos swap que son más eficientes fiscalmente, etc.Entiendo que eso sí podría explicar que, en la teoría de MSCI y sobre el papel, estos dos factores pudieran tener un plus en la serie histórica, pero luego en el rendimiento real de los ETF para el inversor apenas fuese perceptible el efecto.
Toothless
04/05/24 23:31
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
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Muy interesante! Voy a darle vueltas.Pero, en cualquier caso, viendo comparadores de ETF como en Justetf, cuando los he ordenado por volumen, no parece ni mucho menos que el % destinado en factores sea apenas relevante respecto al total en el fondo?Entiendo el razonamiento, pero no sé si sería la causa actual.Otra posible teoría podría ser que los datos de simulaciones anteriores, incluso utilizando hasta 1994 como fecha de partida, sean pocos en el tiempo, quién sabe...Evidentemente, son diferencias estadísticas promedio, es extremadamente posible que en unos años determinados unos factores te vayan a rendir mejor que otros, si te desanimas y vendes por eso, claro, no tendría ningún sentido.Yo hablo de a 10 años, por ejemplo, comparar una estrategia de este tipo:- Parte de la cartera mundial indexada al MSCI World core sin más: 100 %- Parte de la cartera mundial indexada al MSCI World: 60 % al índice core, 20 % al índice con factor momentum, 20 % al índice con valor calidad.Los porcentajes son un decir, pero no iría todo en uno sin más a un factor.Quizás estadísticamente el hecho de tener dos distintos te compense algo, a lo mejor con momentum no tienes "suerte" incluso en un periodo de 10 años, pero Quality sí y te compensa.Depende de lo que uno se quiera quebrar la cabeza, sin duda seguir simplemente un índice es más fácil!Pero cuando hablamos de interés compuesto, todo pequeño rendimiento extra compone, un premium de sobre un 1,5 % anual por ejemplo, compone... En mi caso, creo que me compensaría el "incordio" de tener 3 fondos distintos.Pero como dices, desde luego, hay que hacer más investigación que simplemente ver los folletos de MSCI...Un saludo!