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wildcat 21/02/15 21:53
Ha respondido al tema Fondo del Santander a muy largo plazo
Pues nada, si ponen pegas, otros sitios hay como Rankia, shelfbank con idexados de todos los pelajes. Los indexados para los clientes minoristas, la comisión está en un 0,5% TER o similar (al menos es fácil encontrarlos en esos precios). Si dispones de más patrimonio, pues por debajo de eso.
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wildcat 21/02/15 21:50
Ha respondido al tema Fondo del Santander a muy largo plazo
Eso que planteas no es un método de largo plazo, si no más bien corto placista. Unos años pueden ser 2,5 o 20 y hay diferencias en cuanto a la forma de invertir. 3-5 años yo hablaría de medio plazo, cerca de 10, largo y 15 o 20 muy largo. Para 3-5 años sí que uno tiene que tener cuidado de en qué momento aportar, creo yo.
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wildcat 21/02/15 21:42
Ha respondido al tema Fondo del Santander a muy largo plazo
Mi modesta opinión: para algo a tan largo plazo, si es una cantidad que vas a meter ahora y olvidarte por un tiempo, yo contrataría dos fondos que sean muy reputados y de gestión tipo value, vamos tipo al bestinfond (no en ese que ya no lo gestiona el mismo). Seguro que hay más pero se me ocurren el Cartesio Y para cantidades un poco grandes y si no el primo (si no llegas a la cantidad mínima) el Pareturn cartesion equity. Otro que está funcionando bien y me gusta es el werterfinder, con un gestor que anda por aquí de vez en cuando. Escogería uno en ese estilo. Y luego otro fondo similar pero centrado en USA, para diversificar. No lo metería todo de una vez si no en aportaciones cada 15 días o así hasta cumplir el objetivo de inversión y me olvidaría de ellos (salvo noticias de cambio de gestor o de política). Si la idea es más ir ahorrando cada mes o dos meses e ir aportándoles, pues yo seguiría la política de buy and hold y de promediado. Escoges un buen fondo RF USA y otro Europa que sean seguros en el sentido de apostar por bonos de buena calidad de empresas medianas y grandes y por deuda soberana. Luego otros dos fondos indexados a índices de empresas grandes y de calidad en mercados maduros y amplios, como el MSCI Europe y el S&P 500 u otro similar. Aportas a ellos de forma sistemática repartiendo por igual entre ellos y te olvidas de líos. Al final a muy largo plazo vas a salir ganando mucho más que en cualquier fondo, por las comisiones que son mucho menores y por que los ajustes del gestor siempre acaban perdiendo dinero, ya que se centra más en no tener mucha volatilidad o en dar ganancias a plazos más pequeños, de 1 año, 3 años o similares. La reducción de volatilidad obliga perder rentabilidad a la larga. Es una técnica que se ha demostrado ser la mejor y más rentable a largo plazo, muy fácil de seguir por estar muy sistematizada, y que no requiere estar pendiente ni tomar decisiones del momento oportuno que es donde metemos la pata. Eso sí, no te quedes pendiente del mercado y dudando por que si empiezas a romper las reglas y austarte, puedes acabar haciéndolo muy mal, saliéndote en el peor momento y perdiendo dinero. Los análisis y la experiencia sobre esta técnica incluso en periodos de grandes crisis, demuestran que a plazos de 10 ,15 o 20 años acabas siempre ganando y resulta mucho más rentable que cualquier otra técnica. A mi desde luego me ha convencido el método, siempre y cuando sea para ese ahorro a largo plazo.
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wildcat 21/02/15 21:30
Ha respondido al tema Stop loss en fondos
Lo malo es que eso de tener efectivo para un año es un poco utópico, ya que puede suponer mucha parte de tu patrimonio. Esa regla valía antes, pero ahora como no lo tengas en algún sitio que rente un poquito, a la que te descuidas tu efectivo para un año se convierte en para 10 meses y bajando por la inflación (sí ya sé que casi no hay, pero eso será en cuantas globales y que quien hace esas cuentas no va a hacer el carrito de la compra al supermercado). Por eso yo tengo 20% en coinc y 20% en cosas que considero muy muy defensivas como un poco en el monetario y sobre todo en el pegasus (ya que ahora el monetario poco va a dar) y el m&g optimal income, y vigilando que su volatilidad no aumente mucho. Y luego aún otra parte en fondo mixtos algo más flexibles pero con volatilidades por debajo de 6-8%. Pero me convence el tema de buy and hold y hacer aportaciones periódicas para promediar costes, sobre todo por la tranquilidad de conciencia y no tener que andar pendiente cada día de cómo se mueve la cosa. Y para eso sí que los indexados me parecen idóneos (viene a ser lo que recomiendan de invetir en buenas empresas y diversificadas). Así que me estoy planteando seriamente el hacer las aportaciones a partir de ahora en indexados y RF (manteniendo la otra parte de la cartera que espero que me diera ese colchón en caso de venir mal dadas en el mercado y necesitar dinero ya). Vendría a ser como una cartera separada, donde hacer las aportaciones periódicas. Serían dos fondos de RF y dos indexados de RV, uno centrado sobre todo en Europa y otro en USA. Para la parte de RF USA me planteo el m&g optimal income que ya llevo, y para la de Europa acabo de abrir el raiffeisen. Para la RV los amundi indexados, uno en MSCI Europe y el otro Norteamérica. Del ahorro periódico que pretendo llevar más a rajatabla (con retiradas mensuales) metería 20% en coinc (para mantener siempre ese 20% en efectivo) y el resto repartido. RV/RF en 50%/50%, aunque pudiendo oscilar entre el 65% de RV y el 35%. Este año iría más bien a un 60% RV/40% RF por que la RF da señales de peligro y la RV promete ir mejor. Así repartiría las aportaciones de esa manera, dividiendo luego al 50% entre USA y Europa. Cada 6 meses (4 a lo sumo) le echaría un vistazo por si se descompensan mucho los % entre RF y RV o entre USA y Europa. Al final de año, replanteo de los porcentajes RF/RV y USA/Europa. Más adelante igual hasta me atrevo a meter algo de RV Asia o similares, pero limitando siempre la exposición bastante (y sería ya para el año que viene, algo llevan ya mis mixtos). El problema es que no sé si estos fondos de RF mencionados (raiffeisen y mg optiemal income) son fondos de suficiente calidad crediticia para mantener una política de ese tipo de inversiones periódicas. Los fondos RF mantienen casi todo ahora una política de exponerse algo más a impagados para aumentar algo la rentabilidad. Y las recomendaciones para el inversor defensivo es usar RF de estados solventes o de empresas grandes con alta valoración crediticia (AAA y BB y nada por debajo). Sin embargo los fondos están invertidos en bonos con calidad crediticia algo inferior o en empresas medianas con buena calidad crediticia. No sé, ¿qué opináis?
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wildcat 19/02/15 16:15
Ha respondido al tema Pegasus no va nada fino
No cabe esperar mucha exposición a rv. Pero si en bonos de medio plazo... se ve que espera tormenta en RF. Es un fondo que creo muy conservador y me gusta que permanezca así. Con que me de algo mas que un monetario puro o en deposito pero sin aumentar volatilidad significativamente, me conformo. De hecho por eso lo tengo, para la parte mas conservadora y a corto plazo del dinero y como fondo de espera para ir alcanzando los objetivos de inversión en otros fondos.
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wildcat 19/02/15 16:10
Ha respondido al tema Mala racha de Nordea-1 Stable Return
Gracias por las explicaciones. Si no te da pereza ¿Podrías explicar que es eso de spread con cortos en los 10años? Entiendo que estaban comprando bonos a dos años y en vez de deshacerse de los de diez se ponían corto mediante algún mecanismo que suba cuando bajan los bonos a diez años con animo deprotegerse frente a la bajada de bonos de 10años por la sibida de tipos... Pero eso como se hace? Y que es lo que ha fallado?
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wildcat 19/02/15 13:03
Ha respondido al tema Mala racha de Nordea-1 Stable Return
Si entiend bien el tema de la RF a largo, si el fondo lleva RF a largo sufrirá a medida que los tipos suban. Por eso pienso que pueden estar aprovechando para deshacerse poco a poco de esa RF a largo con algo de pérdidas antes de que se pegue el batacazo. Si lo entiendo bien si realmente los tipos subieran de forma significativa próximamente, las nuevas obligaciones a medio y largo plazo rentarán más, por lo que será buen momento para invertir en ello y los fondos que lleven RF nueva subirán bastante. Por eso pienso que puede estar bien que se estén deshaciendo (si ése fuera el caso, que no lo sé) de la RF que lleven para entrar cuando realmente la RF ofrezca intereses más altos. Podrían estar aprovechando la subida de la RV para enjuagar sus cuentas con la RF (pero no deja de ser todo una elucubración). Esperaré a ver si se ve esa tendencia para aumentar la posición en el fondo. Según eso, un fondoque empezara desd cero con RF en el momento que los tipos suban ganaría bastante dinero en vez de perderlo como ocurriría con un fondo que lleve RF largo plazo "vieja" ¿no? Igual es mejor buscar fondos de nueva creación en el momento que los tipos suban. Yo mantendré precaución con el fondo o incluso es posible que deshaga algún traspaso que hice últimamente y deje algo sólo testimonial. ¿Qué opináis?
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wildcat 19/02/15 12:49
Ha respondido al tema ¿El año ya está hecho?
Hombre, no sé, dependerá de los objetivos de cada uno. Si uno lo que pretende es alcanzar unas rentas anuales para vivir de ellas, pues me parece muy lógico que pueda considerar el año hecho y reducir mucho exposición una vez alcanzados los objetivos. Pero para el que va a largo plazo, tanto le da que el año comience en enero que considerar que comienza en mayo. Enero y febrero no serán más que un mes más en los que ha habido un fuerte periodo alcista, como en otros puede haber periodo bajistas. Tendrá pues que seguir su plan o estrategia de inversión, lo mismo que suceda eso a principios de año que en julio. Si la estrategia es a largo y tipo buy and hold, pues nada que hacer. Si sigue un market timing, estará pensando en vender (si cree que está llegando a la cresta de la ola) para comprar luego más barato. Si sigue reverse scale, pues estará atento a si empieza a bajar para vender y comprar cuando empiece a subir. Así que el año sólo estará hecho para quien va a corto plazo y busca unos dividendos anuales preestablecidos.
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wildcat 19/02/15 12:43
Ha respondido al tema Pegasus no va nada fino
Pues eso parece dar a entender el gestor, que está esperando correcciones tanto en RV como en RF. No ya que vayas a perder dinero, pero sí está esperando que haya bastante volatilidad y es un fondo muy conservador que se caracteriza por controlar mucho su volatilidad, asumiendo sólo algo más de volatilidad cuando realmente cree que el mercado va a subir de forma consistente. Aunque en su folleto dice que puede asumir hasta un 8% de volatilidad que es mucho para un fondo conservador....
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