Atrys Health (ATRY): opiniones

 

Atrys Health registró una pérdida neta de 3,3 millones de euros en el primer semestre del año, frente a los 1,08 millones perdidos en el mismo periodo del año anterior, como consecuencia de su fuerte crecimiento inorgánico a través de cuatro nuevas adquisiciones, según consta en el informe de cuentas de la empresa.

De hecho, durante el primer semestre de 2021 la empresa multiplicó por cinco su facturación, pasando de 8,34 millones a 41,7 millones de euros.

Entre enero y junio, Atrys ha completado cuatro nuevas adquisiciones: el grupo oncológico portugués Lentiudes, la suiza Radio-onkologie Amsler, el grupo de prevención de riesgos laborales Aspy, sobre el que se llevó a cabo una OPA; y la firma portuguesa de diagnóstico genético y medicina predictiva y preventiva Genetyca ICM.

Tras estas operaciones, la empresa genera el 25% de sus ventas fuera de España, a través de su presencia en Portugal, Suiza, Chile, Brasil, Colombia y Perú.

Por su parte, la firma de telemedicina y radioterapia multiplicó por seis su resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado con respecto al semestre anterior, hasta alcanzar los 10,63 millones de euros.

A nivel proforma agregado, es decir, contemplando el impacto a ejercicio completo de las adquisiciones que Atrys ha llevado a cabo en 2021, la cifra de negocio de la empresa se sitúa en 85 millones de euros, mientras que el Ebitda ajustado llega hasta los 22,2 millones.

Para el presidente de Atrys, Santiago de Torres, los resultados sitúan a la compañía "en una rampa de lanzamiento inmejorable" para su salida al mercado continuo en los próximos meses.

"En la primera mitad del año, no solo hemos registrado un desempeño financiero récord, sino que también hemos conformado una red de centros de radioterapia oncológica de alta precisión de referencia a nivel europeo, con 11 aceleraciones lineales repartidos por España, Portugal y Suiza, e incorporado la red de 234 delegaciones de Aspy", ha destacado el presidente de la firma.

En los próximos meses, Santiago de Torres ha apuntado que la estrategia de Atrys pasa por dar continuidad a su crecimiento en Europa, así como automatizar su actividad diagnóstica de la mano de la inteligencia artificial y en mejorar su gestión de datos. 

Os dejo por aquí el enlace a los resultados

Y el enlace a la conference call hecha en Rankia: https://www.youtube.com/watch?v=yV1_faEzKME

 

La Bolsa española tendrá un nuevo miembro antes de fin de año. Se trata de Atrys Health, una compañía dedicada a la telemedicina que ya cotiza en BME Growth y prepara para su salto al mercado continuo para el mes de diciembre. Antes espera cerrar la refinanciación de 78 millones de su deuda.

Atrys Health saltó al mercado, en aquel entonces el MAB, en 2016. Desde ese momento la compañía ha llevado a cabo una intensa campaña de crecimiento con compras, entre las que destacan la portuguesa Lenitudes –especialista en radiodiagnóstico, medicina nuclear, radioterapia y quimioterapia– o la firma de prevención de riesgos laborales Aspy. Durante el primer semestre del año alcanzó los 41,7 millones de facturación y los 10,63 millones de ebitda.

La compañía que pilotan Santiago de Torres e Isabel Lozano ahora se prepara para dar el siguiente paso. Y este es, con una capitalización de más de 600 millones, saltar a la Bolsa sénior. Para ello ha contratado a Norgestión, JB Capital Markets, Renta 4 y Andbank como asesores de la operación.

La compañía ya ha remitido a la CNMV el folleto de salida a Bolsa. Y está a la espera de contar con la autorización del regulador para lanzar definitivamente la operación. Está previsto que esta tenga lugar durante el mes de diciembre. Y será a través de un mero listing, sin venta de acciones. La empresa prepara para 2022 una ampliación de capital para financiar su futuro crecimiento ya cotizando en el mercado continuo.

El objetivo de la empresa con este movimiento es ampliar su base inversora. “Contamos con grandes fondos especializados en tecnología y salud interesados en invertir en la empresa, pero que solo pueden participar en el mercado continuo y no en BME Growth”, asegura De Torres.

Antes de rubricar su salto a la Bolsa sénior, Atrys espera cerrar una nueva financiación. La compañía cuenta con una deuda neta de 138 millones y con una caja de unos 30 millones. La mayor parte de este pasivo corresponde con diversos créditos bancarios, que suman unos 78 millones de euros.

La idea de la compañía es unificar todos estos préstamos en uno solo. Y que este goce de un menor precio y un vencimiento más prolongado. La idea es contar con una estructura tipo bullet –en la que la compañía solo pagará intereses durante el periodo de la financiación y solo tendrá que devolver el principal a vencimiento, una solución bancaria similar al funcionamiento de los bonos e idónea para compañías en crecimiento–, que expire a los siete años.

Atrys cuenta además con otro préstamo hipotecario ligado a un edificio en Portugal, que será amortizado con su venta. Y con sendas emisiones de bonos, que suman 60 millones de euros y expiran en 2025. De esos 60 millones en deuda cotizada, 10 millones corresponden con unos convertibles, que la previsión es que se conviertan en capital al vencimiento. Los 50 millones restantes corresponden con una emisión que cotiza en el MARF y paga un interés del 5,5%. 

 

Atrys Health reestructura su máximo órgano de decisión. La compañía española, especializada en servicios de diagnóstico y tratamiento médico de precisión, ha anunciado este viernes la renuncia al consejo de administración de Alejandro Rey, según se desprende de un comunicado remitido por el grupo al BME Growth.

 

Rey abandona el consejo de administración de Atrys Health y la compañía ha decidido nombrar a Aurora Catá Sala por el sistema de cooptación como nueva consejera independiente. “El cambio de administrador viene motivado por la intención de la compañía de seguir los requisitos y pautas de las recomendaciones de buen gobierno de las sociedades cotizadas”, explica Atrys Health en la nota.

 

Alejando Rey lleva vinculado a Atrys Health desde 2018. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Santiago de Compostela, máster en Dirección de Instituciones Sanitarias por la Universidad Autónoma de Madrid y máster en Administración y Dirección de Empresas por el Instituto Directivos de Empresas, Rey es el director general de Hospitales de Caser. 
 

Asimismo, Rey ejerció como director de gestión del Hospital Nuestra Señora de Fátima, fue gerente del Hospital Juan Cardona y director de gestión en el Hospital Nuestra Señora del Rosario.

 

Por su parte, Catá ha desarrollado su trayectoria profesional de más de treinta años en puestos de responsabilidad tanto en los ámbitos de la gestión como de la consultoría. Tras iniciar su carrera en Bank of America a finales de la década de 1980, en 1991 se incorporó a Nissan y ocupó durante cinco años su dirección financiera, desde la que acometió importantes operaciones en los mercados de capitales, incluido el rediseño de su estructura accionarial. En 1996, asumió la dirección general de Radio Televisión Española (Rtve), y en 1999 se convirtió en la consejera delegada de Grupo Planeta 2010, compañía que aglutinaba el negocio audiovisual de Planeta. En 2008 se convirtió en socia de la firma de headhunting Seeliger y Conde, y mantuvo ese rol hasta el pasado 2020. 

 Atrys Health estructura su actividad de prevención y precisión en torno a cinco unidades de negocio: telemedicina, oncología, patología, prevención y big data. A través de estas, lleva a cabo tratamientos de radioterapia convencional y avanzada, realiza pruebas diagnósticas en su propia red de laboratorios, analiza de forma telemática pruebas de radiología, cardiología, oftalmología y dermatología, y presta servicios de smart y big data y de gestión de datos al sector sanitario. 

Como ya avisamos, se concretará este diciembre el salto.

 La semana que viene se cumplirá un año desde que el Consejo de Ministros elevó de 500 a 1.000 millones de euros el umbral máximo de capitalización durante al menos, seis meses, para saltar de BME Growth al Mercado Continuo.

Al margen de sobrepasar o no ese límite de 1.000 millones, una compañía puede decidir estratégicamente dar ese paso siempre y cuando su free float (capital libre de mercado) se sitúe por encima del 25%. Es el caso de Atrys Health, uno de los valores más líquidos y negociados de BME Growth y uno de los que más pondera, en torno a un 24%, en el índice Ibex Growth Market 15, que mide el comportamiento de los 15 valores con mayor volumen de contratación en el segmento BME Growth. La compañía tiene en circulación 62 millones de acciones y en el ejercicio lleva negociados 97 millones de euros. "En BME Growth estamos bien pero nos hemos pasado un poco de tamaño y hay inversores internacionales que podrían estar interesados cuando estemos en el Continuo", explica Santiago de Torres, presidente de la firma. 

Atrys está reestructurando su deuda (40 millones de Aspy y 50 de un programa de bonos de renta fija más algo de deuda bancaria) con la intención de hacer un crédito bullet a más largo plazo 

 El presidente de Atrys ha sido claro, “nosotros tenemos en el punto más mediato la salida al Mercado Continuo, dejar el mercado en el que estamos de BME Growth y salir al Continuo. Nuestra intención es hacerlo en los próximos dos meses. Tenemos muy avanzado el procedimiento y las conversaciones con la CNMV y si todo va bien pensamos que en un par de meses podremos estar ya listando en el mercado primero.” 

 

Atrys Health da el último paso antes de saltar al Mercado Continuo. La compañía especializada en telemedicina ha alcanzado un acuerdo para refinanciar 230 millones en deuda. Este acuerdo supondrá la refinanciación de los 130 millones del pasivo actual y la firma de nuevas líneas por 50 millones, ampliables a 50 millones más.

La compañía obtiene esta financiación de varios fondos internacionales. El principal, que asume el 65% de la deuda, es el fondo de pensiones canadiense CDPQ, conocido en España por haber adquirido el año pasado una plataforma de energía solar de Q Energy. También participan en el préstamo ING y Deutsche Bank.La operación ha levantado un alto apetito del mercado y ha contado con una sobresuscripción del 400%.

Alantra ha sido el coordinador de la operación, mientras que Evergreen se ha encargado de los asuntos legales. DLA Piper ha asesorado a los prestamistas.

La mayor parte de la nueva deuda, 130 millones, vienen a refinanciar el pasivo actual. Se trata de un préstamo bullet (dilata la devolución del importe hasta el vencimiento), que expira en siete años. Y paga un interés del 4,5%. 

Con este préstamo la compañía lanzará una oferta de recompra sobre sus 50 millones en bonos cotizados en el MARF, que vencen en 2025. Ofrecerá un 106% del nominal. También amortiozará 90 millones de un crédito heredado de Aspy, compañía a la que lanzó una opa este mismo año, y otros créditos.

La nueva deuda se compone de otra línea de financiación, de 50 millones, y con idéntico vencimiento a este crédito. Puede disponer de ella en dos años y debe dedicar estos fondos a crecimiento. Esta línea es ampliable en otros 50 millones.

La operación allana el camino para que Atrys salte del BME Growth a la Bolsa sénior próximamente. La junta de accionistas de la firma y su asamblea de bonistas dieron el visto bueno a la operación la semana pasada.

La empresa cuenta con un calendario libre de vencimientos en siete años, aligera los compromisos con los deudores y reduce el coste de la deuda. Estos préstamos están ligados a determinados criterios ESG y permiten distribuir dividendos siempre que la ratio de endeudamiento no supere las 2,5 veces. 

 Atrys Health amplía su cartera de diagnóstico médico. La compañía española ha suscrito un acuerdo para adquirir el 100% de las acciones de la compañía Simm Molecular, según ha informado la compañía en un comunicado.

Está previsto que la adquisición del 100% del capital social de Simm se ejecute en los primeros días de enero de 2022. Esta compañía se dedica al diagnóstico médico mediante la imagen molecular y metabólica de Medicina Nuclear.

Se estima que Simm cerrará el ejercicio 2021 con una cifra de negocios de 3,7 millones de euros. Isabel Roca y Joan Castell, principales accionistas de esta empresa y directores médicos, junto con su actual equipo, liderarán el área de medicina nuclear del Grupo Atrys en España.
Con esta adquisición Atrys pretende consolidar en España su posicionamiento como compañía de referencia en el diagnóstico de enfermedades oncológicas, en el ámbito de la anatomía patológica y la oncohematología, la genética y el diagnóstico por imagen, así como en el tratamiento de radioterapia de alta precisión.

La medicina nuclear es una especialidad imprescindible para el diagnóstico en diversas áreas terapéuticas, especialmente en oncología. Atrys precisa de la medicina nuclear tanto para el diagnóstico del cáncer como para la planificación de los tratamientos de alta precisión.

Actualmente, el Instituto de Oncología Avanzada (IOA) en Barcelona de Atrys ya utiliza los servicios de medicina nuclear de Simm, por lo que esta incorporación supone la internalización de una compañía con la que ya colaboraba activamente para el desarrollo de su actividad de radioterapia oncológica. 

 

Si en 2020 Atrys Health fue un revulsivo en lo que antaño se conocía como Mercado Alternativo Bursátil (MAB), ahora BME Growth, 2021 ha sido el año en que la empresa española, especializada en servicios de diagnóstico y tratamiento médico de precisión, ha acelerado en operaciones corporativas en Europa y ha comenzado a preparar los bártulos para su próxima aventura: dar el salto al continuo. Santiago de Torres, presidente de Atrys Health, reconoció en diciembre y ante inversores que el siguiente paso de la compañía es la salida al mercado continuo. Un plan que el grupo espera poder concretar durante 2022, ya que está muy avanzado el procedimiento y las conversaciones con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (Cnmv).

 

De esta manera, la empresa abandonaría BME Growth después de más de cinco años en él. El salto obedecería también a una razón lógica, ya que cuando la empresa debutó en este mercado alternativo contaba con una capitalización bursátil de 16 millones de euros. En la actualidad, supera los 600 millones de euros. Pero para llegar al continuo, Atrys Health antes ha tenido que hacer frente a una oferta pública de adquisición (OPA) y ha ampliado su red hacia tierras lusas y suizas. Para Atrys Health el año 2021 empezó anunciando el lanzamiento de una OPA por la totalidad de las acciones de Aspy, uno de los principales operadores en el sector de la prevención de riesgos laborales en España. 
 

Esta oferta pública de adquisición brindaba dos opciones a la libre elección de los accionistas de Aspy: un pago en efectivo por sus títulos o bien un canje por acciones ordinarias de nueva emisión de Atrys, incorporadas a negociación. Finalmente, en abril la empresa de diagnóstico oficializó la aceptación de esta OPA, lo que le supone superar el umbral de los 170 millones de euros de facturación y pasar a contar con más de 2.000 empleados y una red de 234 delegaciones y centros asociados repartidos por toda España.

 

Con el objetivo de consolidar una red de referencia de centros de radioterapia de alta precisión a escala europea, Atrys Health anunció durante la primera mitad de 2021 la adquisición de Radio-onkologie Amsler, compañía suiza que ofrece tratamientos avanzados de radioterapia oncológica. La empresa helvética, fundada en 2003 por el doctor Amsler, es el principal operador privado de radioterapia en el área de Basilea. Ofrece tratamientos de radioterapia para patologías oncológicas y cuenta con dos clínicas en esta ciudad.

 

Desde estas instalaciones brinda servicios a una población de referencia de 800.000 personas y trata a más de 800 pacientes al año. Más allá de Suiza, otro de los países donde ha crecido Atrys Health es Portugal. El grupo de De Torres se hizo con Genetyca, empresa especializada en diagnóstico genético y medicina predictiva. Con sede en Oporto, el laboratorio de genética médica posee una de las tres únicas licencias del sector privado emitidas por la Autoridad Reguladora de la Salud en Portugal, que lo sitúa como prestador de servicios tanto del Servicio Nacional de Salud y de los principales centros y grupos sanitarios privados.

 

En su cartera de clientes Genetyca trabaja con los principales hospitales públicos del norte del país ibérico, así como con los principales centros sanitarios privados, colaborando activamente en proyectos de investigación y desarrollo (I+D) con universidades públicas portuguesas. 
 

Sin abandonar Portugal, en la segunda mitad de 2021 Atrys Health alcanzó un acuerdo un acuerdo de colaboración con Lusíadas Saúde, uno de los principales grupos sanitarios lusos, para desarrollar tratamientos de radioterapia de última generación en su hospital Clisa de Lisboa.

 

Lusíadas Saúde cuenta con cinco hospitales y siete clínicas distribuidas de norte a sur en el país, y ofrece una gama completa de servicios de salud en todas las especialidades clínicas gracias a sus más de 6.000 profesionales. El hospital Clisa de Lisboa, parte del clúster Lusíadas Lisboa que cuenta con dos hospitales y tres clínicas más, tiene un gran reconocimiento como centro de tratamiento oncológico.

 

En España, Atrys Health trabajó junto a Sanitas para la puesta en marcha de una nueva sede del Instituto de Oncología Avanzada (IOA), un modelo de atención integral a personas con cáncer que ha obtenido muy buenos resultados clínicos y de satisfacción de los pacientes en su primer año de actividad.

 

Este nuevo centro monográfico, de 3.000 metros cuadrados dedicados en exclusiva a las personas con cáncer, se emplaza junto al Edificio Ana de Austria, del Hospital Universitario Sanitas La Moraleja, en la zona norte de Madrid. El complejo presta servicio a las unidades de oncología de los tres hospitales que Sanitas tiene en Madrid: La Moraleja, La Zarzuela y Virgen del Mar.

 

El IOA cuenta con especialistas en oncología médica, radioterápica, cirugía oncológica, genética, anatomo-patología, psicooncología, nutrición, endocrinología, fisioterapia, enfermería especializada y el resto de profesionales que participan en el ciclo de cuidado del paciente. El IOA abrió sus puertas en Barcelona en 2020 con el objetivo de convertirse en referencia nacional e internacional de atención a las personas con cáncer. En este primer año de actividad, condicionado por el escenario del estallido de la pandemia en España, el centro especializado en enfermedades oncológicas ha superado las 4.000 consultas a personas con cáncer y ha realizado más de 2.000 tratamientos oncológicos, según la información de IOA. 

 Atrys, que ha avanzado cerca del 12% en el año, capitaliza ya más de 610 millones de euros en el mercado de BME Growth, tan solo por debajo de Proeduca Altus, que sube un 20,81% en año y capitaliza más de 813 millones de euros (excluyendo SOCIMIS). Desde que comenzase a cotizar hace ya cinco años, la acción de Atrys se ha revalorizado cerca de un 600% y lo ha hecho en un periodo en que el IBEX 35 lo ha hecho en apenas un 2,4%. 

 

Atrys Health ha anunciado la fusión por absorción de la empresa Instituto de Estudios Celulares y Moleculares (ICM) para reforzar sus servicios de diagnóstico avanzado.

Como resultado de la fusión, ICM ha quedado extinguida y Atrys ha adquirido, por sucesión universal, todos los derechos y obligaciones de la anterior.

Atrys sale de compras

Entre enero y junio, Atrys ha completado cuatro nuevas adquisiciones: el grupo oncológico portugués Lentiudes, la suiza Radio-onkologie Amsler, el grupo de prevención de riesgos laborales Aspy, sobre el que se llevó a cabo una oferta pública de adquisición (OPA), y la firma portuguesa de diagnóstico genético y medicina predictiva y preventiva Genetyca ICM.

Tras estas operaciones, la empresa genera el 25% de sus ventas fuera de España, a través de su presencia en Portugal, Suiza, Chile, Brasil​, Colombia y Perú.

Facturación en 2021

Durante el primer semestre del año, Atrys multiplicó por seis su resultado bruto de explotación (ebitda) ajustado con respecto al semestre anterior, hasta alcanzar los 10,63 millones de euros. En este periodo, la empresa multiplicó por cinco su facturación, pasando de 8,34 millones a 41,7 millones de euros.

La compañía, que actualmente cotiza en el BME Growth --el parqué para empresas medianas--, ultima su salto al mercado continuo en 2022. La privada ya ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto de salida a Bolsa. 

grande este artículo del blog sobre este valor
https://www.rankia.com/blog/bolsa-al-dia/5260282-atrys-health-analisis-empresa-lider-mundial-telemedicina-espanol-referente-radioterapia 

Aquí el informe de Sabadell sobre Atrys
https://www.atryshealth.com/wp-content/uploads/2022/01/ATRYS_-%C2%A1Que-el-ritmo-no-pare.pdf