Mejores Fondos Renta Fija

Yo entiendo que la maduración es literalmente una media de los bonos que contiene el fondo, pero para calcular la duración modificada entran en juego otros aspectos relativos al funcionamiento de los bonos que lo conforman. Por ejemplo si un fondo tiene bonos ligados a la inflacción, se supone que estos aunque sean a 10 años, su valor actual no irán inversos a los movimientos de los tipos, sinó más bien acordes. Otro ejemplo sería que si un bono es a largo plazo, pongamos 10 años y se contrató con un elevado retorno, por más que cambien los tipos actuales de los bancos centrales, que son a corto plazo, los bonos siguen siendo atractivos, y eso lo tiene en cuenta la fórmula de la duración modificada, ponderando cada año del bono con el retorno en el mismo. Es un cálculo que se puede buscar por Google, un cálculo que bueno... Personalmente no creo que haya que tomárselo más que como un ratio comparativo con los demás fondos, pero no en términos absolutos. Quiero decir, que no hay una matemática que te confirme que pasado ese plazo desde la contratación vayas a recuperar el capital esperado.

Tienes razón. Está rara esa diferencia. No se si se deba a la calificación crediticia de lo que tra en cartera o a un error de morningstar.

Por si os puede servir a alguno.
Fuente: Qualityfondos en X

Evli Short Corporate Bond B 👔
Un fondo de renta fija corporativa a corto plazo diseñado para inversores que buscan estabilidad y rendimiento ajustado al riesgo en euros.

🔹 Gestión y estrategia
Gestionado por Juhamatti Pukka, este fondo invierte en una cartera diversificada de bonos corporativos europeos de corta duración. Su estrategia se centra en capturar valor en un entorno de tipos de interés en descenso, manteniendo una alta calidad crediticia y un enfoque activo en la gestión del riesgo.

🔹 Composición y exposición
💼 Distribución sectorial:
Bienes de capital – 15,07%
Banca – 12,50%
Inmobiliario – 10,90%
Automoción – 9,35%
Servicios – 7,65%
🌍 Exposición geográfica:
Finlandia – 27,41%
Suecia – 16,32%
Alemania – 13,88%
EE.UU. – 9,11%
Francia – 8,85%
📊 Calidad crediticia:
BBB – 43,02% (grado de inversión con menor riesgo)
BB y B – 28,96% (mayor rendimiento, pero mayor riesgo)
A – 3,32% (mayor seguridad crediticia)

🔹 Duración y sensibilidad a los tipos de interés
⏳ Duración modificada: 2,06 años, lo que implica baja sensibilidad a subidas de tipos.
📈 Rentabilidad al vencimiento (YTM): 4,12%, ofreciendo una rentabilidad atractiva en el entorno actual.

🔹 Resultados financieros
El fondo ha registrado un rendimiento del 5,47% en 2024, superando a su índice de referencia (5,34%). Su volatilidad anualizada es del 1,2%, lo que confirma su perfil defensivo. A 5 años, su rentabilidad anualizada es del 1,48%.

🔹 Costes y comisiones
TER: 0,56%, competitivo dentro de su categoría.

🔹 Conclusión
El Evli Short Corporate Bond B es una opción sólida para quienes buscan ingresos estables con baja sensibilidad a los tipos de interés, priorizando la diversificación y calidad crediticia. Su estrategia activa y perfil conservador lo convierten en una alternativa atractiva en renta fija corporativa a corto plazo.

⚠️ Nota: Consulta con tu asesor financiero antes de invertir. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.

Saludos

Buenos dias, entre el Evli (rojo) y el NB (azul) comparativamente es mejor bajo mi punto de vista el NB, excepto que el Evli tiene más de 10 años. Os dejo la comparativa por aqui
Por si os interesa, para darle un poco mas de consistencia a la cartera lo podéis combinar con el DNCA Alpha Bonds  LU1694789451 

https://www.finect.com/fondos-inversion/comparador?products=IE00BFZMJT78,FI0008800511

 Yo tengo desde hace un año el Evli Corporate Bond y contento. Empecé con los dos pero lo pasé todo a uno. 

Me gusta porque Evli invierte mucho en los países nórdicos, que en general son más solventes que el resto de la EU, y excepto Finlandia mantienen todavía su propia moneda.

Buenos días,
Quería saber si conocéis algún fondo de renta fija con una duración media de 5 años aprox, como alternativa al Flossbach von Storch - Bond Opportunities RT
Fidelity Funds - Global Bond Fund A-Acc-EUR (hedged), que sobrepondere deuda europea VS americana.
Gracias 

El Mutuafondo LP A
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04JC4

   European Specialist Investment Funds - M&G European Credit Investment Fund Class P EUR Acc  LU2482630162 lleva un 80% de corporativa, y BBB un 52%. Eurozona un 67%

Gracias por la opción ¡ El problema es que ese no lo veo en MyInvest ...

Muy buena pinta, además poco gastos de gestión para ser un M&G, pero tampoco lo comercializa MyInvestor :(

Yo lo llevo en Mapfre

Algunos me han preguntado sobre la escalera de Renta Fija, en este artículo trato de explicarlo rápidamente y también se enlaza al webinar que hice:
https://www.rankia.com/blog/etf/6689534-escalera-renta-fija-etfs

Todo dependerá del momento en el que se escoja ver el retorno:

HAcer recomendaciones basada en el corto plazo o pasado reciente es peligroso. Usualmente, esas cuentas de twitter es mucha cantidad y poca calidad.

Viendo los retornos móviles del 12 meses, es cierto que obtiene mas retorno en las subidas pero también cae bastante mas en las caídas.

Así que esto:

Ni su abuelita se lo cree

Con que herramienta / opción de morningstar se genera ese gráfico en el que comparas los dos fondos con el indice de RF Corporate Corto Plazo ???
Me parece muy práctico ¡