Participaciones del usuario Harruinado - Bolsa

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Harruinado 22/04/25 20:01

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

En un movimiento que ha sorprendido al sector financiero, el fondo Blue Whale Capital ha anunciado que ha vendido la totalidad de sus participaciones en dos de las mayores empresas tecnológicas del mundo: Meta y Microsoft.Esta decisión forma parte de una estrategia de ajuste de cartera que busca adaptarse a los cambios económicos globales y al impacto potencial de las políticas arancelarias de Estados Unidos.Blue Whale Capital y el repliegue de sus apuestas tecnológicasLa firma británica Blue Whale Capital, respaldada por el empresario Peter Hargreaves, ha culminado su retirada total de Meta y Microsoft a finales de 2024. El fondo ya había reducido su exposición en estas compañías durante el año anterior, y finalmente ha optado por eliminarlas de su cartera. Las razones, según ha explicado Stephen Yiu, gestor del fondo, están estrechamente ligadas a la incertidumbre macroeconómica y a las preocupaciones sobre el futuro rendimiento de ambas tecnológicas.En el caso de Meta, matriz de Facebook, el temor radica en cómo los aranceles estadounidenses podrían afectar a la economía global y, por tanto, a los ingresos por publicidad digital. Meta (Facebook) llegó a representar el 3,3 % del portafolio de Blue Whale antes de la desinversión. En cuanto a Microsoft, la inquietud se centra en su fuerte apuesta por la inteligencia artificial, un movimiento que, según Yiu, podría comprometer su capacidad para generar flujo de caja constante en el corto plazo.Una mirada más allá: el auge de NvidiaEn contraste con su retirada de Meta y Microsoft, Blue Whale ha incrementado su participación en NVIDIA. Este cambio de rumbo sugiere una clara preferencia por compañías con un enfoque más centrado en la innovación tecnológica de próxima generación. A pesar de que las acciones de Nvidia han caído un 24% desde principios de 2025, el fondo ha visto en esa caída una oportunidad de inversión estratégica. A finales de 2024, Blue Whale tenía en su poder más de un millón de acciones de Nvidia, valoradas en cerca de 147 millones de dólares.Este movimiento de "comprar en la caída" refleja una visión optimista a largo plazo sobre el papel de Nvidia en la evolución de la inteligencia artificial y los semiconductores. Mientras que otras compañías se debaten entre adaptarse o liderar la innovación, Nvidia ya se ha posicionado como un actor dominante en sectores clave del futuro digital.Reasignación de activos en un entorno cambianteBlue Whale Capital gestiona actualmente unos 1.340 millones de dólares en activos, de los cuales más de 788 millones estaban invertidos en acciones tecnológicas al cierre de 2024. La reconfiguración de su cartera, abandonando dos gigantes como Meta y Microsoft, y reforzando su apuesta por Nvidia, ilustra una estrategia centrada en anticiparse a las dinámicas del mercado.Esta decisión también pone de manifiesto la necesidad de diversificación y adaptación constante en el mundo de las inversiones. ¿Qué implica esta estrategia para el sector tecnológico?Meta y Microsoft han sido durante años pilares fundamentales en muchas carteras de inversión. Ver cómo un fondo como Blue Whale se desprende completamente de estas participaciones es un indicio de que los gestores no temen revisar y modificar incluso las decisiones más consolidadas si el entorno así lo exige.La salida del fondo puede interpretarse como una señal de cautela respecto a la capacidad de estas empresas para mantener sus niveles de crecimiento y rentabilidad en un entorno marcado por tensiones económicas, regulación creciente y evolución del comportamiento del consumidor. No se trata de una pérdida de confianza definitiva, sino de una reorientación hacia valores con mayor potencial de crecimiento según el análisis actual del mercado.Lecciones para los inversores individualesLos movimientos de Blue Whale sirven como referencia para muchos inversores individuales. Aunque el volumen y alcance de sus decisiones son mayores, el razonamiento detrás de ellas puede aplicarse a estrategias personales. Evaluar los riesgos, diversificar y estar dispuesto a ajustar la cartera según la situación del mercado son principios básicos para cualquier perfil de inversión. Blue Whale vende sus participaciones en Meta y Microsoft | Estrategias de Inversión

Harruinado 22/04/25 19:48

Ha respondido al tema Hemos hecho suelo

Rebote dentro de la tendencia bajista, si la tendencia es bajista el rebote se irá apagando segun se apague la sesión, según se acerque el cierre si deja una punta arriba clara.. es simplemente que la caída sigue.Los rebotes en una caída son normales, "lo malo" es que esos rebotes aunque se consigan mantener algo al cierre pueden ser seguidos de caídas mas violentas y con huecos en los días posteriores, no ha cambiado nada, la guerra arancelaría esta en su máximo esplendor aunque algunos países lleguen a algunos acuerdos EEUU sufre una gran crisis de identidad de credibilidad, y ha puesto a EEUU como un riesgo geopolítico siendo aliado de Rusía y declarando la guerra financiera a todos los que eran sus aliados y a China con mas dureza y China no es un enemigo menor, tienen muchos métodos para castigar a EEUU y pagarles con la misma moneda que usan ellos para golpearles.Se necesita toda una vida para ganarse la confianza un prestigio y bastan unos minutos para perderla por completo.Saludos

Harruinado 22/04/25 19:46

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Evidentemente... no vas a comprar en la subida, en la burbuja.Saludos.

Harruinado 22/04/25 19:35

Ha respondido al tema Preapertura Americana:

Creo es un error que la inteligencia artificial se apodere y destrone a la inteligencia humana, por decir que el tipo lleva el pelo pintada de naranja y por decir que es o era como Jesús Gil o Ruiz Mateos no creo que eso sea un error o una humillación.El en cambio si humilló a la victima que es Ucrania riendose de Zelensky y dejando claro de que lado esta EEUU ahora, el si humillo a todos los países diciendo que se estaba bajando los pantalones para que le besaran su trasero... y en cambio no solo no lo vetan sino que es el rey del chat el rey de la "X", y el rey de los bobos... espero no me censuren otra vez por dar una opinión.Me temo estamos cayendo en el juego de los políticos, así empezó Putin en Rusia censurando cualquier opinión contraria por que es blasfemar cualquier cosa que sea en su contra.Me temo esto es el primer paso para crear la sociedad "perfecta" la sociedad que no reacciona ante nada a la que les impiden gritar o dar opiniones que no están en el guion por resultar incomodas o por cuestionar cosas evidentes pero que politicamente no son correctas, las opiniones políticamente incorrectas simplemente se borran se silencian.La santa inquisición si hoy existiera tendría la forma de la IA, es por vuestro bien solo queda decir!.Saludos.

Harruinado 22/04/25 14:06

Ha respondido al tema Preapertura Americana:

La nueva moderación me bloquea el comentario... parece que la inteligencia artificial esta al servicio de los poderosos...La inteligencia artificial parece que tiene una misión y es privar de opinión al pueblo... en fin... que se le va hacer...Podemos decir que enterramos el derecho de opinión por considerar opiniones como menosprecios... caminamos por aguas complicadas, el pensamiento único puede llegar en forma de "inteligencia artificial" GRAFICO DIARIO NASDAQ100 GRAFICO DIARIO NASDAQ100Wall Street anticipa un rebote del 1% este martes tras las fuertes caídas del lunes en medio de los ataques de Donald Trump al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, para que baje los tipos de interés. Esto, sin perder de vista cualquier novedad sobre los aranceles."Trump culpa al mensajero de los malos resultados de sus políticas: insiste en culpar a Powell de no bajar tipos para ayudar a contrarrestar la ya probable involución del ciclo económico que él mismo ha provocado", comentan en Bankinter.Y es que mandatario estadounidense dice que Powell "siempre ha llegado 'Demasiado Tarde', excepto en época electoral" y advierte que "puede haber una desaceleración de la economía a menos que el Sr. Demasiado Tarde, un gran perdedor, baje los tipos de interés, ¡YA!".Esta ofensiva de Trump ha elevado el cuestionamiento de los inversores sobre la independencia del banco central del país y está añadiendo más presión a un mercado ya se por sí bastante tensionado por la incertidumbre arancelaria."Naturalmente, plantear en serio terminar con la independencia de la Fed aterra al mercado y lo único que consigue es que Wall Street retroceda con ganas, depreciar el dólar y que se busque (aún más) refugio tanto en el oro (ya apreciado ante unas perspectivas de repunte de la inflación preocupantes, puesto que es un activo de cobertura de inflación) como en el franco suizo", añaden los expertos de Bankinter.En este sentido, estos analistas reiteran que "ahora la Fed es el refugio de independencia para el mercado y si se lo quitas (altamente improbable que pueda) sólo le quedan activos como el oro y el franco suizo, en una situación similar a la crisis de los misiles en Cuba en 1962. Por eso, esta reacción es lógica. Y, por eso, porque seguimos pensando que Trump testeará todos sus límites antes de verse obligado a corregir cuando se quede solo, cuando incluso los suyos le abandonen, es por lo que insistimos en adoptar una estrategia defensiva".En medio de este escenario, hablarán varios miembros de la Fed como Harker o Kashkari, cuyas intervenciones serán seguidas con interés en busca de alguna declaración sobre la tensión entre Trump y Powell.REFERENCIAS DESTACADASDesde el punto de vista macro, la agenda contará con varias referencias a tener en cuenta durante las próximas sesiones.Así, se darán a conocer los PMI servicios y manufactureros de abril (miércoles), los datos de paro semanal (jueves) o el sentimiento del consumidor que elabora la Universidad de Michigan (viernes).EMPRESAS Y OTROS MERCADOSEn el plano empresarial, la temporada de resultados del primer trimestre del año sigue avanzando y este martes, tras el cierre del mercado, será el turno de Tesla, que rinde cuentas rodeada de obstáculos a corto plazo como la actividad política de Elon Musk, las decepcionantes cifras de entregas, el aumento de los riesgos arancelarios y la creciente reacción negativa hacia la marca. Todo ello, sin olvidar el aumento de la competencia en China."Lo más importante son los guidance. Como hasta ahora, las compañías dirán muy suavemente que irán ajustándolos en función de lo que suceda con los aranceles y demás medidas del Gobierno de EEUU, sin atreverse a retirarlos para no sufrir un descalabro, pero sin confirmarlos porque saben que ya no pueden comprometerse", dicen en Bankinter.En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,40% ($63,96) y el Brent avanza un 1,48% ($67,26). Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,1502), y la onza de oro gana un 1,16% ($3.466).Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,409% y el bitcoin suma un 1,48% ($88.604).

Harruinado 22/04/25 13:33

Ha respondido al tema Carteras Gestores "estrella".....

En su carta anual a los inversores, Fink ofreció consejos oportunos sobre carteras. En dicha carta, propuso una alternativa a la tradicional cartera 60/40 de acciones y bonos, concretamente un 50% de acciones, un 30% de bonos y un 20% de activos privados .¿Activos privados? A veces también llamados activos alternativos, los activos privados son diferentes de los activos que cotizan en bolsa, como acciones y bonos. Esta categoría incluye capital privado, fondos de cobertura, crédito privado y bienes raíces, es decir, cualquier activo que no se negocie en una bolsa pública. Tradicionalmente, los activos privados solo han estado disponibles para inversores institucionales y de alto patrimonio.El consejo de Fink coincidió con un nuevo estudio circulado recientemente por la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) sobre los retornos de las inversiones de capital privado.El estudio del NBER halló una relación inversa entre el tamaño de los fondos de capital privado y su rendimiento. Los autores fueron contundentes en su conclusión: «Los fondos más grandes realizan operaciones más grandes, que tienen peores resultados».Este estudio destacó el desafío que enfrentan los inversores al intentar poner en práctica el consejo de Fink. Por un lado, es probable que los fondos de activos alternativos con un historial impresionante a largo plazo hayan alcanzado un tamaño tal que su rendimiento posterior será, en el mejor de los casos, mediocre.La alternativa es invertir en fondos más pequeños y de menor trayectoria, que por definición tendrán una trayectoria más corta. Determinar cuáles de estos fondos más jóvenes y pequeños merecen la pena no es fácil; incluso investigando para encontrar estos fondos relativamente desconocidos, no tendrá forma de determinar si serán de los pocos que generan rentabilidades excepcionales.Es difícil imaginar cómo BlackRock podrá sortear este dilema, ya que se esfuerza por brindar a los inversores individuales acceso a activos privados. A medida que la firma atraiga más activos a los diversos vehículos de inversión privada que crea, tendrá que centrarse en operaciones cada vez más grandes.Considere el rendimiento histórico de los diversos fondos de BlackRock centrados en activos privados. El UCITS de capital privado cotizado iShares de la firma, que se vende a inversores europeos, generó una rentabilidad anualizada del 12,0 % en dólares estadounidenses a 10 años hasta finales de 2024, en comparación con el 13,1 % del S&P 500.También a la zaga del S&P 500 se encuentra el BlackRock Private Investments Fund, disponible en EE.UU. solo para inversores institucionales. No tiene una trayectoria tan larga como el fondo UCITS europeo, pero en los tres años hasta 2024, generó una rentabilidad anualizada del 6,8 %, frente al 8,9 % del S&P 500.Quedar por detrás del S&P 500 no tiene por qué ser un defecto fatal. Si una inversión de capital privado está suficientemente descorrelacionada con el mercado de valores estadounidense, por ejemplo, su rentabilidad inferior a la del mercado puede desempeñar un papel crucial en una cartera diversificada que supere al S&P 500 en términos ajustados al riesgo. Sin embargo, en este caso no está claro que este requisito se cumpla. El coeficiente de correlación entre el S&P 500 y el fondo UCITS europeo de BlackRock durante la última década, por ejemplo, es del 96 %, casi 1:1. Sin embargo, durante la última década, el fondo ha sido un 52 % más volátil que el S&P 500.Un estudio de 2023 publicado en la Revista de Estudios Financieros sugirió que BlackRock podría tener un motivo adicional para invertir con fuerza en activos privados. El interés en las inversiones alternativas ha crecido notablemente en los últimos años, y la firma tendría el incentivo de aprovechar este mayor interés lanzando nuevos productos con comisiones mucho más altas.El estudio, titulado “ Competencia por la atención en el espacio ETF ”, fue realizado por Itzhak Ben-David de la Universidad Estatal de Ohio, Byungwook Kim de la Universidad de California Irvine, Francesco Franzoni de la Universidad de Lugano en Suiza y Rabih Moussawi de Villanova.En un correo electrónico, Ben-David argumentó que el ciclo de fluctuaciones del sentimiento de los inversores es crucial para entender cuándo empresas de inversión como BlackRock lanzan productos con un enfoque limitado y más caros.Durante la fase alcista de ese ciclo, por ejemplo, la confianza de los inversores se basa en las buenas noticias y se vuelve más optimista a medida que el pasado reciente se extrapola al futuro indefinido antes de alcanzar su máximo auge. Es entonces cuando los proveedores de fondos cotizados (ETF) suelen lanzar sus ETF especializados al mercado, señaló Ben-David, justo antes de que comience la fase bajista del ciclo de confianza.En consonancia con esta posibilidad, continuó, está el creciente interés reciente en los activos privados. Como se puede observar en el gráfico anterior, la tendencia en los últimos 15 años ha sido al alza constante, y en los últimos años este ritmo se ha acelerado. Al priorizar los mercados privados, BlackRock podría ser más un seguidor que un líder.Mark Hulbert colabora habitualmente con MarketWatch.

Harruinado 22/04/25 13:31

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

No habrá respiro para salvar las acciones de Apple en el corto plazo, según Moffett Nathanson. A pesar de haber caído más de un 23% en lo que va de 2025, el analista Craig Moffett dijo que las acciones del fabricante de iPhone “todavía están muy lejos de estar fuera de peligro”.Moffett reiteró su recomendación de venta para Apple el lunes, rebajando su precio objetivo de $184 a $141 por acción. El pronóstico del analista de Wall Street implica una caída de más del 28% en el futuro, desde el cierre de $196.98 de Apple el jueves pasado. El precio objetivo promedio de los analistas de Wall Street se sitúa en $241, según datos de FactSet.Moffett también redujo su estimación de ganancias a largo plazo para Apple como resultado de los aranceles del presidente Donald Trump y la continua guerra comercial con China. Si bien elevó ligeramente su estimación a corto plazo, de 7,18 a 7,20 dólares para 2025, esto se debió a la expectativa de que los consumidores se apresurarán a contrarrestar el efecto de los aranceles, un efecto que, según Moffett, no persistirá. El resto del Wall Street se sitúa en 7,26 dólares para el año fiscal 2025, que finaliza en septiembre.Para el año fiscal 2026, Moffett ahora pronostica ganancias por acción para todo el año de solo $ 7,06 por acción, por debajo de los $ 7,87 y muy por debajo del consenso de Wall Street de $ 8,00.“Sí, el peor escenario para Apple se descartó (temporalmente) cuando la Administración suspendió los aranceles recíprocos para los teléfonos inteligentes el 11 de abril”, dijo Moffett. “Como dejó claro la Administración, las importaciones de Apple desde China seguirán sujetas a aranceles del 20%, un nivel inimaginable hace apenas un mes. E incluso las importaciones de iPhone desde la India (y relojes y auriculares desde Vietnam) se enfrentarán a aranceles mínimos del 10%”.Desde que Moffett rebajó la calificación de Apple a “vender” en enero, la relación precio-beneficio (P/E) de la acción ha caído de 32 a aproximadamente 27 veces. Moffett afirmó que el P/E de Apple podría caer aún más, dado que las estimaciones de consenso apenas se han modificado y aún no han considerado completamente los problemas que se ciernen sobre la compañía de Tim Cook.Las acciones de Apple se han visto gravemente afectadas por los aranceles de Trump a China, ya que la compañía depende de la cadena de suministro china para fabricar el iPhone y otros productos. A pesar de que Apple aparentemente obtuvo cierto alivio después de que Trump eximiera a teléfonos, computadoras y chips de los aranceles más altos, las acciones han seguido cayendo. Las acciones cayeron más de un 2% el lunes.No hay soluciones fáciles. Apple está inextricablemente ligada a fuerzas opuestas en el centro de las tensiones comerciales. China es el corazón de la cadena de suministro global de productos electrónicos —explicó Moffett—. Pagar una fortuna en aranceles o en la reestructuración de las cadenas de suministro, solo para terminar con costos mucho más altos, es una decisión en la que todos pierden.La afinidad de Trump con los aranceles no es el único obstáculo que enfrenta Apple. Moffett afirmó que la compañía va por detrás de sus competidores en la carrera por obtener beneficios de la inteligencia artificial, y que tampoco está logrando impulsar un ciclo de actualización sólido para el iPhone, el producto estrella de Apple. También advirtió que el debacle antimonopolio de Alphabet, la empresa matriz de Google , podría representar un desafío adicional para Apple.“Como recordatorio, las regalías que Apple cobra a Google representan más de una cuarta parte de sus ingresos operativos, y el juez Mehta ya ha declarado ilegales esos pagos”, declaró Moffett. “La administración Trump se ha negado notablemente a retirar la recomendación previa del Departamento de Justicia de que cesaran dichos pagos”.Brian Evans

Harruinado 22/04/25 13:29

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

Potencialmente nos enfrentamos a una guerra comercial de proporciones épicas, y sus ramificaciones en la economía global podrían ser enormes.Todo comenzó cuando el presidente Trump impuso aranceles a todo el mundo, incluida una isla habitada únicamente por pingüinos.Se suponía que las tasas arancelarias serían recíprocas, pero en realidad eran múltiplos más altos que lo que la mayoría de los otros países cobran a Estados Unidos.Poco después, el mercado se desplomó y todo el mundo empezó a pedirle a Trump que diera marcha atrás.Efectivamente, unos días después, emitió una pausa de 90 días para la mayoría de los países, excepto China, para dar tiempo a las negociaciones.Algunos argumentarán que éste era su gran plan para reunir a todos en la mesa de negociaciones, mientras que otros argumentarán que simplemente calculó mal.Pero eso no cambia el hecho de que ahora estamos en una guerra comercial.Durante esta pausa inicial, a la mayor parte del mundo se le cobra un 10%, que todavía es mucho más que lo que la mayoría de los principales socios comerciales, como la Unión Europea, le cobran a Estados Unidos.Además, a Canadá y México se les cobra un 25%.En China se aplican tasas de hasta el 245%.Por último, a algunas industrias específicas, como el acero, el aluminio y los automóviles, se les impone un impuesto del 25%, mientras que otras, como las farmacéuticas y los teléfonos inteligentes, están exentas temporalmente.Ya casi han transcurrido dos semanas de esta fase de 90 días, y aún se han anunciado pocos acuerdos. El arancel promedio se encuentra en su nivel más alto desde 1901, y la Reserva Federal acaba de advertirnos que esto tendrá un impacto significativo en la economía y la inflación.¿Qué sucederá después y cómo debes prepararte?Permítanme comenzar diciendo que no tengo una bola de cristal y mi suposición es solo… una suposición. Hay mucha incertidumbre, y solo podemos especular.Pero si tuviera que adivinar, apostaría mi dinero a que la situación actual se resolverá relativamente rápido.Y hay una razón sencilla. El presidente Trump fue elegido en gran parte porque prometió que frenaría la alta inflación y reduciría los precios.Por lo tanto, será extremadamente impopular si mantiene estos aranceles, ya que inevitablemente conducirán a una mayor inflación. Su índice de aprobación ya ha comenzado a caer, y aún no hemos visto la inflación.Si estos aranceles se mantienen, los precios de la mayoría de los productos subirían drásticamente, según el Laboratorio de Presupuesto de Yale, y el presidente Trump no tendría a nadie a quien culpar más que a sí mismo. Creo que sería un suicidio político y provocaría derrotas en las elecciones de mitad de mandato.Por lo tanto, es necesario que prevalezca la serenidad y que esta crisis potencial se resuelva de una manera que pueda presentarse como una victoria.Mi predicción es que harán acuerdos que brinden algunas concesiones, incluso menores, a cambio de tasas arancelarias más bajas, con una tasa base de alrededor del 10% restante en la mayoría de los casos.Preveo que nuestra economía caerá en recesión debido a la enorme incertidumbre que esto habrá generado.Preveo que nuestra economía caerá en recesión debido a la enorme incertidumbre que esto habrá generado, pero al menos evitará que enfrentemos una gran ola de inflación. En otras palabras, el efecto deflacionario de la recesión compensaría el impacto inflacionario de la reducción de aranceles.Esto le daría a la Fed suficiente munición para recortar agresivamente las tasas de interés para estimular la economía.Este es el escenario que el mercado de deuda parece anticipar, dado que prevé entre tres y cuatro recortes de tasas a finales de este año. Si pensara que los aranceles se mantendrían y provocarían un fuerte aumento de la inflación, probablemente no predeciría tantos recortes de tasas. Parece creer que nos enfrentaremos a una recesión, pero evitaremos una inflación alta resolviendo rápidamente esta guerra comercial.Aquí, algunos de ustedes podrían preguntarse: ¿Por qué esto causaría una recesión si la guerra comercial se resuelve rápidamente?Hay dos razones principales:La incertidumbre no ha sido tan alta en décadas y ha provocado una fuerte caída de la confianza de empresas y consumidores. Como respuesta, retrasan grandes inversiones, congelan nuevas contrataciones y recortan el gasto, lo que se traduce en una menor actividad económica.Países extranjeros como China y Canadá también han impuesto importantes aranceles a Estados Unidos como represalia. Además, los extranjeros protestan boicoteando a las empresas estadounidenses y reduciendo sus viajes a Estados Unidos. Por ejemplo, las ventas de Tesla ( TSLA ) se están desplomando en todo el mundo. Esto perjudicará la economía estadounidense.Lo que estoy comprandoEl entorno ha cambiado por completo.La economía era sólida. Ahora es probable que se deteriore rápidamente.Las tasas de interés se mantuvieron estables. Ahora podrían recortarse drásticamente.La inflación acaba de alcanzar un nuevo mínimo tras un descenso gradual durante más de un año. Ahora es probable que se acelere, y solo esperamos que no se acelere demasiado.Con eso en mente, usted desea tener inversiones que sean resistentes a la recesión, a la inflación y que puedan beneficiarse de tasas de interés más bajas.El mejor ejemplo de ello sería una infraestructura esencial, como las instalaciones de atención sanitaria propiedad de un REIT ( VNQ ) como Healthcare Realty ( HR ).Perspectivas sobre el sector inmobiliario sanitarioLa demanda de sus consultorios médicos no se debe a la fortaleza de la economía, sino al rápido envejecimiento de la población y sus crecientes necesidades de atención médica. Esto no cambiará, independientemente de si entramos en recesión o no. Sus alquileres aumentan constantemente y probablemente se acelerarán si la inflación sube.Sin embargo, el precio de sus acciones se ha desplomado casi un 60% en los últimos años debido a la gran preocupación que generó el aumento de las tasas de interés en el mercado. Basta con observar la fuerte correlación inversa entre las tasas de interés y el precio de sus acciones.Esto significa que unas tasas más bajas serían muy positivas para HR. Eliminarían la principal razón por la que cotiza hoy a su valoración más baja en una década. De repente, los inversores en renta variable ya no podrían obtener suficientes ingresos de bonos y bonos del Tesoro, y se apresurarían a recurrir a REIT como HR, que aún ofrece una rentabilidad por dividendo del 8%, resistente a la recesión y a la inflación.Hay muchos ejemplos similares de REIT que poseen una infraestructura resistente a la recesión que se ve afectada debido a las altas tasas de interés, y serían los ganadores ocultos si mi escenario se desarrolla, ya que la economía más débil no los afectará severamente, pero las tasas de interés más bajas los beneficiarían enormemente.También existen oportunidades similares en las MLP ( AMLP ), las empresas de servicios públicos ( XLU ) y otras empresas de infraestructura que cotizan en bolsa. Todas ellas están superando con creces al mercado en general ( SPY ) en lo que va de año:Creo que estas son las inversiones que ofrecen la mejor relación riesgo-recompensa en este momento, dado que muchas de ellas son resistentes a la recesión, a los aranceles, protegen contra la inflación y se benefician enormemente de tasas de interés más bajas. Por lo tanto, aquí es donde estamos invirtiendo nuestro dinero en High Yield Landlord actualmente.Jussi Askola es el presidente de Leonberg Capital

Harruinado 21/04/25 19:32

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Es un lunes de pascua, la pascua que esta haciendo los EEUU, que por cierto sería mas que la fiesta de la pascua la de Halloween...Todo parece apuntar que los americanos van a degollar sus mínimos anuales... y que la caída gana altura... por momentos!!! por momentos!!!Donald Trumpas sigue creyéndose un dios y lo que es es un cuñao!!China esta devolviendo los aviones americanos comprados y anulando los encargados.. Boeing estará contenta...La tragedia sigue servida, aunque se resolvieran los conflictos arancelarios con del resto de países cosa que esta por ver y no creo se lleguen acuerdos salvo que Trumpas recule, solo el conflicto con China generara una recesión en EEUU..Si tenemos en cuenta la caída del dólar los aranceles que pondrá EEUU a las importaciones los precios la inflación en EEUU reventará... y el muy cenutrio exigiendo que bajen los tipos de interés!!! El Trumpas es un cuñao en toda regla, me recuerda a Jesús Gil al Ruíz Mateos.... al típico cabezón de pueblo sin estudios (con perdón de la gente noble de los pueblos) que monto una constructora se forro y habla a los alcaldes a voces para que le concedan licencias mientras les mete un sobre por la rajita del culo...Se ven muchas sombras en el horizonte, el mandato Trumpas no lo termina... creo apuntarán mejor esta vez....Saludos.

Harruinado 21/04/25 19:19

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

ASML, creo lo digo a ciegas que nunca ha estado tan barata siempre que la miraba daba miedo raro era verla por debajo de 40x, ahora apenas 20x 2026...No cotiza en dólares que es otro punto bueno.Saludos.