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Harruinado 03/09/24 17:51
Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.
Los temores de una recesión están creciendo en Wall Street después de la publicación de datos económicos decepcionantes en Estados Unidos y una ola de ventas en el mercado mundial que llevó a la mayor caída en un día del índice japonés Nikkei 225 desde 1987. Pero, ¿cómo de real es ese riesgo?Mucho depende de hacia dónde se dirige la economía: no existe una relación necesaria entre las ganancias y el crecimiento del PIB de EE. UU. (muchas empresas tienen grandes operaciones internacionales), pero un crecimiento del PIB del 2 % a menudo se asocia con un crecimiento de las ganancias del 6 % al 10 %.Se trata del crecimiento de las ganancias y del múltiplo futuro.Se espera que las ganancias del S&P 500 aumenten aproximadamente un 15% el próximo año, muy por encima del promedio, que generalmente se sitúa unos puntos por encima o por debajo del 10%.Estimaciones de ganancias del S&P 500:2024: $243,532025: 279,65 dólares (un aumento del 14,8 %)Para ello, no sólo sería necesario que las ganancias de las empresas tecnológicas se mantuvieran fuertes, sino que las ganancias generales tendrían que estar por encima del promedio. Si bien hay margen para cierta debilidad, eso requeriría una economía que todavía se mantuviera fuerte.Si cree que nos estamos encaminando hacia una recesión, esa estimación de un crecimiento de las ganancias del 15% es claramente errónea. Pero ¿en qué medida?Si el PIB se contrae, el crecimiento de las ganancias podría llegar a cero o ser negativo. En eso consiste una recesión: en un crecimiento negativo del PIB.Durante la última recesión, en 2020, el crecimiento de las ganancias cayó un 13% interanual, aunque se recuperaron rápidamente en 2021.Otro problema es el múltiplo de ganancias futuras, o ratio P/E, que es una medida de cuánto están pagando los inversores por cada dólar de ganancias futuras. Según las estimaciones de ganancias para 2025, el múltiplo futuro se ha contraído considerablemente en los últimos dos meses, desde un máximo de 20,8 a aproximadamente 19,1 en la actualidad.Incluso con un múltiplo más bajo, cualquier valor cercano a 20 refleja una economía en expansión, no en contracción, por lo que también sería incorrecto en el caso de una recesión.Un múltiplo recesivo típico puede estar entre 13 y 16.Lo sorprendente de los múltiplos es que pueden contraerse incluso cuando las ganancias aumentan. Las ganancias del S&P 500 aumentaron un 5% entre 2021 y 2022 y un mísero 1% entre 2022 y 2023, pero el múltiplo a futuro se desplomó desde el 20% hasta 16 a mediados de 2022.¿Qué pasó? Todo el mundo estaba convencido de que íbamos a entrar en otra recesión, ya que la Reserva Federal subió las tasas para combatir la inflación. Pero no fue así. No hubo recesión. Aun así, el S&P 500 terminó el año con una caída del 18%.¿Cómo solucionar esto?En primer lugar, una corrección típica (una caída del 10%) llevaría al S&P 500 a alrededor de 5.100, unos 200 puntos por debajo de donde está ahora.Más allá de eso, dígame aproximadamente cuál será el PIB y podremos discutir sobre ganancias y estimaciones múltiples.Vamos a esbozar cuatro escenarios.En el escenario actual, donde nos encontramos ahora, el crecimiento de las ganancias en 2025 es del 15%, con un múltiplo de 19,1. El S&P 500 está aproximadamente en 5.346 (243,53 dólares x crecimiento del 15% x 19,1 = 5.346).Primer escenario a futuro: Empecemos con una evaluación alcista: el PIB se mantiene en torno al 2% y los mercados internacionales están estables. En ese caso, incluso si las expectativas de ganancias caen del 15% al ​​10%, es poco probable que el múltiplo a futuro entre en territorio de recesión.Supongamos entonces un crecimiento de las ganancias del 10 % para 2025 y, como la economía sigue creciendo, mantengamos el múltiplo en 19. Eso nos llevaría a 5089 en el S&P 500 (243,53 USD x crecimiento del 10 % x 19 = 5089).Segundo escenario: supongamos un crecimiento de las ganancias del 10 % para 2025 y digamos un múltiplo más bajo, históricamente más normal, de 17. Eso lo llevaría a 4554 en el S&P 500 ($243,53 x crecimiento del 10 % x 17 = 4554).4.554 sería aproximadamente un 15% más bajo que donde estamos ahora y dejaría al S&P 500 en negativo en el año (el S&P cerró 2024 en 4.769).Tercer escenario: bajista. Si el PIB llegara a cero o menos, las cifras pueden empeorar mucho. En ese caso, supongamos que las ganancias suben un 5% en lugar de un 15% y que el múltiplo subirá a 15, y se llega a 3.835 en el S&P 500 (243,53 dólares x crecimiento del 5% x 15 = 3.835).La única razón por la que mantengo las ganancias en un 5% en lugar de estables o negativas es que incluso en una recesión es razonable asumir que las ganancias tecnológicas seguirán creciendo.A continuación se presenta una serie de estimaciones (utilizando estimaciones de ganancias para 2025):Situación actual: crecimiento de ganancias del 15%, P/E 19,1 = S&P 5.300Menor crecimiento, mismo P/E 10% de crecimiento de las ganancias, 19 P/E = S&P 5,089Menor crecimiento, menor P/E: crecimiento de las ganancias del 10 % 17 P/E = S&P 4554Bajista: crecimiento de las ganancias del 5% 15 P/E = S&P 3.835¿Recesión, en serio? ¿Recuerdas 2022?Todo esto nos lleva a preguntarnos si estamos exagerando un poco. Hay una gran diferencia entre una desaceleración del crecimiento y una recesión.Las cifras de empleo fueron de 4,3% de desempleo y 114.000 puestos de trabajo creados, lo que no está ni cerca de una recesión.“114.000 puestos de trabajo no es tan malo en el gran esquema de las cosas”, dijo Cameron Dawson de NewEdge Wealth en nuestro programa del viernes. “Depende de lo que usted crea que debería ser el nivel neutral de puestos de trabajo. Si es 150.000, 114.000 no está mal. Si usted cree que debería estar más cerca de 200.000-300.000, entonces esos 114.000 son bastante malos”.Keith Lerner, de Truist Wealth, señaló que el crecimiento promedio del empleo en los últimos años ha sido de alrededor de 170.000, no muy lejos del dato de julio y cerca del nivel previo a la pandemia.El hecho de que haya habido un movimiento tan enorme en las acciones y, en particular, en los rendimientos de los bonos del Tesoro durante la última semana es una señal de que el mercado ha estado un poco desorientado con respecto a la historia del crecimiento, pero no es una señal de recesión.Recuerden 2022: todos estaban convencidos de que había una recesión inminente. Todos estaban equivocados.Bob Pisani.
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Harruinado 03/09/24 17:47
Ha respondido al tema Rumores de mercado.
La mala noticia es que septiembre es el peor mes del año, pero hay muchas buenas noticias que compensan las malas.Las malas noticias: la estacionalidad y las eleccionesSeptiembre es el peor mes del año.“Si bien el impulso suele superar las preocupaciones estacionales, septiembre es difícil de ignorar: es el único mes con una caída en promedio”, dijo Frank Gretz de Wellington Shields en una nota a sus clientes el viernes.Los últimos cuatro septiembres han sido particularmente feos. Septiembre es el único mes que ha tenido temperaturas más bajas en cada uno de los últimos cuatro años, me dice nuestro Robert Hum.S&P 500 en septiembre: ha sido un mes feo (redondeado)2023: bajada del 5%2022: bajada del 9%2021: bajó un 5%2020: bajó un 4%Las elecciones son otro factor imponderable. Muchos operadores creen que el resultado no se conocerá hasta algún tiempo después de las elecciones del 5 de noviembre, lo que añade una capa de riesgo a lo que normalmente es el comienzo de un período estacionalmente fuerte.Las buenas noticias superan a las malasDejando de lado la estacionalidad, el mercado está viviendo una ola de impulso, y con buena razón:1) La tendencia de “ampliación” del mercado es muy real. Dos tercios del S&P 500 subieron en agosto. La línea de avance/descenso de la Bolsa de Nueva York alcanzó un máximo histórico. Más del 70% de las acciones de la Bolsa de Nueva York están por encima de su media móvil de 200 días. Lo más importante es el S&P 500 de ponderación igual (RSP).Superó modestamente al S&P 500 en agosto y cerró el viernes en un máximo histórico. Las tecnológicas de gran capitalización no tuvieron un mal mes, pero, aparte de Meta, no fueron un grupo líder:Megacapitalización tecnológica: agosto mediocreMeta sube un 9,8%Apple sube un 3,1%Nvidia sube un 2,0%Microsoft cae un 0,3%Alphabet cae un 4,5%Amazon cae un 4,6%Otros sectores fueron líderes:Sectores en agostoLos bienes de consumo básicos suben un 5,8%El sector inmobiliario sube un 5,6%La atención sanitaria aumenta un 5,0%Los servicios públicos suben un 4,4%La tecnología sube un 1,1%2) Las ganancias siguen siendo sólidas. Las ganancias superaron el 13% de crecimiento en el segundo trimestre y se espera que sigan siendo sólidas durante el resto del año.Ganancias del S&P 2024: siguen siendo sólidasT2: sube un 13,0%3er trimestre: sube un 5,7%Estimación del cuarto trimestre: aumento del 13,5%Estimación para 2025: aumento del 15 %Fuente: LSEGEstas cifras no han cambiado apreciablemente en varios meses.3) El sentimiento es alcista, pero no exagerado. La encuesta semanal de miembros de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales indica que el optimismo es del 51,2%, por encima del promedio a largo plazo del 37,5%, pero eso se debe principalmente a que una parte de las personas que eran neutrales se han vuelto más optimistas. El sentimiento bajista no está muy lejos de su promedio histórico.Toros contra ososAlcista: 51,2% (promedio 37,5%)Neutral: 21,9% (promedio 31,5%)Bajista: 27,0 % (promedio 31,0 %)Fuente: AAII4) La inflación está disminuyendo. El PCE básico de julio, el indicador de inflación preferido por la Fed, cayó al 2,5%, cerca del objetivo de inflación del 2%.¿Ha vuelto la “Fed put”?Otro apoyo importante para los mercados: se esperan recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. En Jackson Hole, el presidente Jerome Powell dejó en claro que la Reserva Federal había trasladado su atención de la lucha contra la inflación al mercado laboral.Según CME FedWatch, la gran mayoría de los traders (69,5%) cree que la Fed recortará 25 puntos básicos en septiembre y el 32% cree que es posible un recorte de 50 puntos básicos.Original completo Bob Pisani
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Harruinado 03/09/24 15:22
Ha respondido al tema Seguimiento a la cartera de Warren Buffett
 Berkshire Hathaway, el holding del reconocido inversor Warren Buffett, ha vuelto a vender acciones de Bank of America (BofA) en los últimos días, y ya ha reducido su posición en el capital del banco en casi un 15% desde que comenzó a desprenderse de sus títulos este verano.Según consta en un documento dirigido a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus iniciales en inglés), el grupo ha vendido 21,1 millones de acciones del banco entre el miércoles, jueves y viernes de la semana pasada, lo que le ha reportado un total de 848,2 millones de dólares tras dar salida a los títulos a un precio medio unitario de 40,24 dólares.La venta de las acciones del banco se intensificó a partir del pasado 17 de julio, y desde esa fecha, Berkshire Hathaway ha acudido al mercado para deshacerse de títulos de BofA en 21 de las últimas 33 sesiones.Las operaciones acumulan una reducción de la posición del grupo en el capital del banco del 14,5%, según recoge 'CNBC', tras la venta de 150,1 millones de acciones por 6.200 millones de dólares, lo que arroja un precio medio de 41,33 dólares por titulo.Sin embargo, el banco todavía se mantiene como la tercera principal inversión del conglomerado, y representa un 11% de su cartera. Además, Berkshire sigue siendo el mayor accionista de BofA con una participación del 11,4%, valorada en 36.000 millones de dólares, aunque las últimas ventas han acercado al grupo a Vanguard, segundo mayor accionista de BofA.Cabe recordar que las operaciones de Berkshire Hathaway suelen tener un gran impacto en los mercados, un hecho que quedó constatado por última vez el pasado 5 de agosto, fecha en la que Apple perdió un 4,95% en Wall Street después de que el conglomerado de Warren Buffett vendiera por sorpresa el 49% de su participación en la firma de la manzana en el segundo trimestre. 
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Harruinado 03/09/24 12:01
Ha respondido al tema Preapertura Americana:
Ayer festivo en EEUU, hoy no... el nasdaq100 sigue teniendo "mala pinta", el sp500 no, pero al final esto es como la gripe si uno cae raro que caiga solo...GRAFICO DIARIO NASDAQ100 Wall Street anticipa suaves caídas del 0,3% a la espera de los datos del sector manufacturero estadounidense. Tras el festivo del lunes, el mercado americano vuelve a la normalidad, enfocado en la economía y en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).Esto después de un agosto marcado por una corrección en los primeros días del mes, que posteriormente fue anulada y permitió a los índices americanos acercarse de nuevo a sus máximos históricos de mediados de julio, que en el caso del S&P 500 se encuentran en 5.667 puntos (en precios de cierre).No obstante, la pauta estacional de septiembre no invita al optimismo, ya que el S&P 500 ha perdido de media un 2,3% en este mes en los últimos 10 años.DATOS RELEVANTES DURANTE LA SEMANAAdemás de los datos de manufacturas que se publicarán hoy, durante los próximos días el rumbo de los índices será marcado por los datos del mercado laboral.La batería de datos laborales destacados comenzará el miércoles con la publicación de la encuesta JOLTs de julio, que contabiliza las vacantes laborales del mes, mientras que el jueves la atención recaerá sobre la encuesta de empleo que realiza la consultora privada ADP y las peticiones semanales de desempleo.Sin embargo, el plato fuerte de la semana se hará esperar, ya que el viernes se publicará el informe laboral oficial correspondiente al mes de agosto, para el que se espera un repunte de la creación de empleo hasta los 165.000 puestos, después de que los datos de junio mostrarán un mayor enfriamiento del esperado con 114.000 nuevas nóminas y desataran el temor por la salud del empleo estadounidense.Esto sin olvidar los datos sobre la evolución del sector servicios que se conocerán el jueves (ISM y PMI de agosto), y que serán también muy relevantes para analizar el momento en el que se encuentra la economía americana.VISIÓN DE MERCADO"El mercado actualmente descuenta que la Fed inicie los recortes de tipos en su reunión del 18 de septiembre, dando por sentado que los reducirá al menos 25 puntos básicos, y otorgando una probabilidad del 30% a que la bajada sea de 50 pb, probabilidad que se podría reducir en caso de confirmarse esta semana que el mercado laboral se mantiene sólido", explican los analistas de Renta 4."La posibilidad de un ajuste a la baja de las expectativas de recortes de tipos de la Fed, junto con los riesgos geopolíticos (conflictos bélicos, elecciones en EEUU, situación política en Francia y Alemania) y el riesgo de que se siga deshaciendo el carry trade en yenes (el gobernador del Banco de Japón, Ueda, apunta a que seguirá subiendo tipos si el tono de los datos macro nipones se mantiene) nos hacen estar cautos en unas bolsas en máximos anuales", añaden.EMPRESAS Y OTROS MERCADOSEn la actualidad empresarial, Boeing cae cerca del 3% en preapertura ante la posibilidad de que sus empleados convoquen una huelga para conseguir mejoras salariales.En otros mercados, el petróleo Brent cae un 0,9% ($76,01), el euro se deprecia un 0,15% ($1,1054) y la onza de oro sube un 0,4% ($2.537).Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,917%; y el bitcoin sube un 1,3% ($59.220). 
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Harruinado 02/09/24 18:32
Ha respondido al tema Rumores de mercado.
 ras el importante salto de volatilidad y corrección en los índices experimentado a primeros de agosto, recuperado con creces en poco tiempo, entramos en septiembre, históricamente un mes con peores retornos para el S&P500 en los últimos 73 años, como podemos comprobar en el gráfico inferior:EUDARDO FAUS RENTA 4El dato anterior se aprecia de una manera similar en los peores retornos históricos durante el mes de septiembre de activos correlacionados con el apetito por el riesgo, como el Bitcoin:EDUARDO FAUS RENTA 4Obviando el corto plazo, los acontecimientos de los últimos meses han vuelto a activar poderosas señales alcistas de cara al medio plazo en el S&P500. Como podemos apreciar en la tabla inferior (Steve Deppe @SJD10304), en los últimos 70 años, en las 18 ocasiones en las que el S&P500 ha cerrado por cuarto mes consecutivo en máximos históricos, los retornos medios 8 y 9 meses después siempre han sido positivos:EDUARDO FAUS RENTA 4El momentum importa y viene a indicar que, independientemente de las incertidumbres que se plantean en los próximos meses, el buen comportamiento de los índices ha tendido a mantenerse en un ambiente de fortaleza como la actual.EUROSTOXX 50: asienta como soporte clave la franja entre 4380- 4480 puntos, zona de máximos de 2021-2023, ahora soporte y paso de la directriz alcista principal desde los mínimos de 2020. En el corto plazo, en 5050 puntos, a un 2% de subida adicional encuentra referencias clave de paso de directriz bajista desde los máximos anuales del pasado abril.EDUARDO FAUS RENTA 4A lo largo de la jornada publicaremos el análisis técnico del S&P 500 y el Ibex 35. 
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Harruinado 02/09/24 18:30
Ha respondido al tema Carteras Gestores "estrella".....
 “Existe la posibilidad de que los Siete Magníficos sigan creciendo y generando retornos positivos para los inversores en la próxima década, pero no creo que ese sea el caso de todas las empresas”, dijo Tariq Dennison, cofundador y asesor de inversiones de GFM Asset Management, a CNBC Pro.“Creo que el desempeño superior relativo reciente de los Siete Magníficos se ha debido en gran medida a los flujos institucionales hacia las empresas de gran capitalización, lo que impulsa un ciclo de impulso ascendente”, dijo Dennison, y agregó que varias de ellas “tienen valoraciones ridículas”.Dijo que ahora está apostando por empresas menos conocidas en “rincones del mercado a los que es más difícil llegar”.Cómo jugar con las empresas de pequeña capitalización de EE.UU.En Estados Unidos, los inversores han favorecido los nombres de pequeña capitalización después del Russell 2000.El índice registró ganancias significativas la semana pasada antes de disminuir.El índice de referencia ha subido un 8,5% en lo que va de año. A modo de comparación, el S&P 500 ha subido un 15,4%, mientras que el Nasdaq 100 ha ganado un 24,4%.Dennison dijo que está invirtiendo en acciones de pequeña capitalización a través de fondos cotizados en bolsa como el DFA Dimensional US Small Cap Value ETF y el Avantis US Small Cap Value ETF.“Estos ETF serán mi punto de partida y analizaré las empresas dentro de estos ETF en busca de nombres individuales”, dijo.Las principales participaciones de DFA incluyen Abercrombie & Fitch, Cadence Bank, Comercials Metals. Y las principales participaciones de Avantis incluyen KB Home, Jackson Financial y Warrior Met Coal.‘Paraiso de compradores’Por otra parte, el gestor de patrimonio dijo que está observando los mercados que han caído en desgracia, como China.Aunque el peso de China en el índice MSCI All Country World es de apenas un 2,5%, Dennison tiene una sobreponderación en el mercado porque es “muy barato y tiene más potencial alcista que bajista”.Una de las formas en que está jugando en el mercado es a través de las acciones que cotizan en Hong Kong, que, según dice, “se negocian a valoraciones muy baratas”.“Hong Kong es un paraíso para los compradores y hay varios buenos nombres allí”, dijo, nombrando la cadena de joyería Chow Tai Fook., operador de transporte público y desarrollador inmobiliario MTR Corp y el gigante tecnológico Tencent como sus “tres principales posesiones” allí.Tencent ha sido noticia recientemente, con varios analistas mostrándose optimistas , incluido Goldman Sachs , que incluyó las acciones en su lista de convicciones.Las tres acciones también se comercializan como American Depositary Receipts (ADR).Otras acciones mundialesLas acciones globales en las que Dennison está apostando incluyen Fresenius Medical Care, una empresa alemana de atención sanitaria, y Kazatomprom, un productor de uranio con sede en Kazajstán.“He estado acumulando acciones en ambas compañías durante un tiempo”, dijo el gestor de patrimonio, que tiene poco menos de 100 millones de dólares en activos bajo gestión.“Kazatomprom era una marca que comprábamos mucho antes cuando era barata. Ya no es tan barata, pero aún así me parece una buena empresa y especial”, dijo, añadiendo que probablemente no comprará en ella “tan agresivamente” en este momento.Kazatomprom tiene una doble cotización en las Bolsas de Valores de Kazajstán y Londres.y se comercializa como ADR en EE. UU.El conglomerado suizo de alimentos y bebidas Nestlé también está en el radar de Dennison.“Es una posición destacada en muchas carteras de pensiones y se ha convertido en una acción de valor debido a la fortaleza del franco suizo”, afirmó. Las acciones de valor suelen ser más baratas que las denominadas acciones de crecimiento y, por lo general, se negocian a un precio inferior al que indica el rendimiento de la empresa.Dennison añadió que seguirá acumulando acciones de Nestlé mientras el precio promedio de sus acciones se mantenga por debajo de los 100 francos suizos (112,48 dólares) por acción.Amala Balakrishner 
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Harruinado 02/09/24 18:28
Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.
 Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, dentro de su iniciativa para fomentar la cultura financiera, explora en este informe los errores más frecuentes que cometen los nuevos inversores.Recuerda que la opción más efectiva para evitarlos es, aparte de una buena formación y experiencia, que se logran con el tiempo, contar con el asesoramiento de un gestor profesional.“Invertir en los mercados financieros puede ser una herramienta poderosa para aumentar el patrimonio personal, pero para los inversores noveles, este camino está lleno de trampas y errores comunes”, señalan los expertos de Gescooperativo.Recuerdan además que, con la llegada de septiembre, da comienzo el “nuevo curso” para los inversores, con el consiguiente aumento del volumen de transacciones y la reactivación de las estrategias de inversión, lo que hace especialmente interesante tener en cuenta estos consejos.Escasa educación financieraProbablemente, este problema está en la base de todos los demás errores de inversión. De esta manera, no conocer que existen diferentes tipos de activos, su funcionamiento y los riesgos y ventajas asociados a cada uno de ellos, puede llevar a buscar soluciones sin fundamento, que no se ajusten a los objetivos de inversión, o peor aún, a ni siquiera ser consciente de esta necesidad. Además, es necesario tener en cuenta otras cuestiones, como la inflación. Aparte de proponernos ganar dinero con las inversiones, es imprescindible conocer que nuestro patrimonio puede perder poder adquisitivo año tras año. Carecer de educación financiera produce desconfianza, y esta puede conducir al inversor a no actuar.Ausencia de diversificaciónMuchas veces, el ser humano es egocéntrico, y cuando encuentra un producto financiero que considera bueno, directamente lo suscribe sin tener en cuenta los diferentes riesgos asociados. No diversificar y hacer una apuesta por un solo activo puede llevar a multiplicar la vulnerabilidad de la inversión. El comportamiento del mercado suele ser imprevisible la mayoría de las veces y por ello vale la pena siempre diversificar a modo de protección y para intentar no incurrir en pérdidas.Seguir lo que dicen otras personas con influenciaA diferencia de lo que ocurría antes, cuando la información financiera era solo accesible a una élite, hoy esta fluye por diversos canales, y siempre encontramos a alguien que nos anuncia cuál será el próximo Amazon o la siguiente criptomoneda de éxito, sin reparar en que cualquier recomendación puede estar sesgada por múltiples factores. Cuando alguien decide realizar una inversión en un activo financiero y el criterio de selección no es suyo, lo más seguro es que no se vaya a sentir cómodo cuando se produzcan las inevitables fluctuaciones del mercado. De hecho, hoy en día, esta es una de las actitudes más peligrosas para un inversor por la abundancia informativa existente de fuentes con diversos intereses.No tener un plan de inversiónMuchas veces el inversor, influido por las informaciones que recibe, puede creer que está ante el momento idóneo para invertir en activos de renta variable o de renta fija. Pues bien, estas consideraciones tienen una importancia relativa si no se tiene en cuenta el propio ciclo vital del inversor. ¿El inversor es una persona joven, con una perspectiva de años por delante de desarrollo de carrera, o está cerca de la jubilación? Conocerse a uno mismo es un aspecto fundamental para diseñar un buen plan de inversión. Al fin y al cabo, la inversión más adecuada es aquella que se adapta a nuestras necesidades.Pensar que se puede predecir los movimientos del mercadoEs decir, pensar que el inversor es capaz de adelantarse a las inflexiones del mercado, prever sus puntos más bajos y altos, como si se dispusiese de un cronómetro. La experiencia nos dice que puede ser un error comprar cuando parece que el mercado está bajo, porque consideramos que está barato, y vender cuando se piensa que está caro. A veces, puede ser así, pero no tienen por qué serlo siempre. Esta es una mentalidad más propia de un jugador de apuestas. En toda inversión es necesario que haya un análisis previo en el que el inversor marca su precio de entrada, que se puede ir revisando en función de la evolución de la compañía o de las perspectivas económicasNo saber controlar las emociones.Otro error clásico es dejarse llevar por las emociones que suscita el mercado en los inversores. Dejarse influenciar por situaciones de pánico o euforia no suele traer buenas consecuencias, como cortar las ganancias cuando estas se producen, principalmente por miedo a que la subida sea limitada o de corto alcance, o dejar correr las pérdidas en momentos bajistas por no querer aceptar que se ha cometido un error.Contar con un plan de inversión estáticoCreer que un plan de inversión inicial es suficiente para garantizar el éxito a largo plazo es prácticamente una quimera. Toda cartera de inversión necesita ajustes periódicos para adaptarse a las circunstancias cambiantes del mercado y a la evolución de los objetivos financieros del inversor. Hay que tener en cuenta que, cuando un inversor establece su cartera, lo hace basándose en una serie de suposiciones y condiciones actuales, como su situación financiera, tolerancia al riesgo y expectativas de mercado. Un buen plan de inversión no es estático y debe ajustarse periódicamente según la cambiante circunstancia del inversor y del entorno económico. Ello no solo ayuda a gestionar el riesgo, sino que también maximiza las oportunidades de alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.No conocer la fiscalidad asociada a los activos financierosEste es un problema que puede llevar al inversor a adoptar decisiones poco óptimas. Por ejemplo, al invertir en renta variable española, un inversor puede elegir entre acciones, ETFs o fondos de inversión. Sin embargo, desde el punto de vista fiscal, los fondos de inversión ofrecen ventajas significativas, como la posibilidad de traspasar inversiones sin tributar por las plusvalías hasta el momento del reembolso. Esta diferencia puede tener un impacto considerable en la rentabilidad neta de la inversión.Y el modo de evitar los errores…Cuando una persona desea adentrarse en el mundo de la inversión y carece del conocimiento y la experiencia necesarios, el modo más seguro y eficaz es contar con el apoyo de un gestor profesional. Un gestor experimentado puede proporcionar una orientación valiosa y adaptada a las necesidades específicas del inversor. Ahora bien, es muy importantes que el inversor sea lo más claro y transparente posible con su gestor, compartiendo detalles sobre su situación vital, sus objetivos financieros y su perspectiva a corto, medio y largo plazo. Al proporcionar esta información, este profesional puede identificar mejor las necesidades del inversor y diseñar una estrategia de inversión personalizada que se ajuste a su perfil de riesgo y metas financieras. Este enfoque colaborativo no solo ayuda a evitar errores comunes, sino que también maximiza las oportunidades de éxito a largo plazo. 
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Harruinado 01/09/24 13:28
Ha respondido al tema Seguimiento del indicador Fear & Greed de CNN
Se terminó agosto... y el sp500 muy cerca de los máximos, no así el nasdaq100 que parece ha dejado una estructura "bajista de corto plazo", pero esto como comentábamos la semana pasada no es lo importante, lo importante es hacer las señales cuando se dan, dijimos si pierde 20 se compra estuvimos esperando meses para ello!!!, y el lunes "negro" se dio la señal que se debió hacer eso era lo que había que hacer y se hizo.Ahora pues a esperar, podemos pensar escenarios y hacer cábalas pero eso solo nos puede distraer de lo que realmente esta pasando, por tanto sigamos siempre el plan.. no hay más, cuando caiga otra vez por debajo de 20 y si nos interesa por que esta mas bajo de la última entrada o por que podemos acumular mas tenemos bastante liquidez pues compramos.SENTIEMIENTO DE MERADO LEJOS DE 20En Ucrania....La operación especial de Ucrania en Rusia sigue avanzando, en Kursk el avance es mas lento pero constante, y lo hace como debe hacerlo, embolsando tropas rusas y evitando al máximo el ataque frontal, cada día mas prisioneros rusos que pasaran a mejor vida dado que comerá mejor de lo que comen ahora y su vida estará segura mientras dure su captura.Kursk a pesar de los supuestos 30,000 soldados enviados por los rusos no es capaz de parar la operación especial de Ucrania en Rusia para liberar a los rusos de la dictadura que están viviendo, y encima van "desarmados" no tienen medios mecanizados para poder parar a un ejercito que si lo esta, otra buena noticia es que gracias a los embolsamientos los pocos blindados que había en la zona están siendo capturados por los ucranianos.Hablemos de Pokvov (creo lo escribo mal que me perdonen los ucranianos)...... los rusos presumen de avances y celebran ya casi su captura!!!!....Analicemos los hechos, desde que cayo Avdivka en este único sector los rusos han avanzado, pero lo hacen gracias a tener en esta zona acumuladas el 40% de sus tropas, y de acumular los pocos blindados que les quedan, siguiendo con su propaganda Rusia avanza...no hablemos del precio pagado en vidas por que eso les da igual, pero veamos un hecho claro y objetivo.Los rusos han avanzado pese a ir eliminando a miles de sus soldados y miles de sus equipos que ya empiezan a escasear,  lo hacen por ataques en oleadas constantes... mandan 50 soldados, mueren, envian otros 50 soldados y mueren, envian otros 50 y 2 consiguen esconderse entre las casas que atacan, envian otros 50 soldados y 1 mas sobrevive y se suma los 2 anteriores... envia otros 50 y otro consigue unirse a los anteriores.. y asi... hasta que a base de perder "50" consiguen juntar 200 y los ucranianos entonces retroceden de esa posición.. y vuelta a empezar un poco mas atrás en otra posición defensiva... eso hasta ahora, era por tanto una defensa elástica. Ahora llegamos a Pokrov, que es una ciudad de 60,000 habitantes tan grande como era Bajmut,  en Bajmut en el asalto causaron baja mas de 75000 rusos y entre ellos casi toda la Wagner que era lo mejor que tenían en ese momento, para capturar Pokrov necesitarán al menos de otras 75000 bajas y de la aniquilación de miles de equipos militares.., aquí Ucrania no va a retroceder, en este punto se iniciará un combate que puede durar 10 meses o 1 año, que es lo que tardó en caer Bajmut.Pero ojo, se dice, se rumorea, que los avances rusos han sido provocados por los ucranianos facilitándolos que se acerquen a Pokrov por que según ciertos medios les han preparado una emboscada y pueden quedar embolsados miles de soldados rusos, ya que en las últimas 2 semanas han avanzado casi sin oposición ucraniana,  esto ha hecho que su avance ha provocado un embudo, les han hecho pasar por un embudo, y si este embudo es flanqueado por los ucranianos los rusos quedarán embolsados..Sea como fuere, la batalla por Pokrov realmente ni ha empezado, les quedan creo 10km para llegar a las primeras casas, y 10km para los rusos avanzar esos 10km puede ser en tiempo 2 meses... sin contar el tiempo que necesiten que pueden ser otros 8 10 meses para en ataques frontales conseguir capturar esta ciudad si logran hacerlo claro,Y ojo que los ucranianos creo guardan una sorpresa mas, y le va abrir a los rusos otro frente muy alejado de los actuales y que obligaría a los rusos mover tropas de un lado para otro y perder totalmente la iniciativa y sufrir la guerra dentro de su territorio y tener que luchar para recuperar parte de su territorio.En cuanto a Israel...Lo que parecía el inicio de una guerra la semana pasada, quedo en nada, los primos de Hamas Hezbolá, recibió un tortazo en plena cara y se le quitaron las ganas de guerra...  los de Irán siguen diciendo que por que les están sujetando que sino destrozan Israel, habría que saber quien les esta sujetando, con el rabo entre las piernas espera que pase el tiempo y se olvide la ofensa según ellos recibida de eliminar al terrorista de Hamas en su territorio que estaba como invitado y cuya ofensa deberían devolver y anunciaron sería terrible su venganza.Israel sigue avanzando en Gaza, el otro día liberaron a otro secuestrado sus fuerzas especiales, se dice, se cuenta, se sabe, que la mayoría de los secuestrados en especial los de origen americano o europeos, están retenidos en el búnker donde se esconde el líder de Hamas que tanto miedo tiene por cierto, en reunirse con su Dios en su isla llena de vírgenes...  esto es así por que usa a los rehenes de escudos humanos y así evita ser neutralizado, un búnker no garantiza la vida del personaje este, y el lo sabe, las bombas de Israel pueden reventar casi cualquier búnker, Israel sabe en todo momento donde esta este personaje, y parece poco probable le deje seguir con vida pese a las suplicas que este hace para que le perdonen, estos animales de Hamas son muy valientes lanzando a la muerte a sus congéneres incluidos los niños que no tienen relación con sus familias directas,  pero luego ellos eso de inmolarse o sacrificarse por su dios no parece que este en su lista de obligaciones.Veremos como evoluciona el asunto, las negociaciones de paz siguen, por lo menos con Hamas, su líder ruega le sea perdonada su vida a toda costa, que se le den garantías de que no será eliminado después de firmar esa supuesta "paz", que no será otra cosa que una tregua por que los terroristas mas bien los lideres de los terroristas hacen fortuna con este odio, seguramente ellos les importe un bledo Israel e incluso su propia religión que dicen defender ellos, pero si les importa el negocio que esta detrás de todo esto, sobre todo del dinero que llega de la ONU y del trafico que hacen con toda la ayuda humanitaria que llega, ellos no quieren ir al paraíso del cielo o de las islas vírgenes a las que supuestamente irán cuando dejen esta vida, prefieren el paraíso terrenal donde viven ahora y retrasar cuantos mas años mejor el viaje a esas islas virgenes.Saludos. 
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Harruinado 31/08/24 10:51
Ha respondido al tema Broker Naranja: Acciones en USD en USA. Rentabilidad en USD mucho más baja que en € al tipo cambio actual
No solo es cuestión de comodidad sino también de seguridad, si tienes una incidencia puedes mandar correo y te responden en poco tiempo, o puedes llamar por teléfono, como tengas algún problema con los dos que citas de ejemplo hazte una cruz de santo y a esperar el problema no vuelva a surgir o consigas en algún momento poder resolverlo después de mandar cientos de correos o intentar hablar con alguien en español, es como golpearse contra un muro.A parte en ING tienes el saldo en liquidez en una cuenta a tu nombre que incluso te da algún interés, y las comisiones son normales, ni caras ni baratas, son claras vienen en el libro de tarifas, no son como las comisiones encubiertas de otros bróker que te cobran la comisión en los cruces de las operaciones, no te ejecutan las ordenes cuando y donde quieres sino cuando y donde a ellos les interesa para cobrarte la comisión en el cruce y luego decir que ellos no cobran nada o muy poco, de manera que si lanzas orden de compra a mercado te  incrementan el precio de ejecución el cruce real, con su comisión anotándote el precio de compra superior al que realmente fue, o si limitas la orden aún precio no te ejecutan la orden aunque se de la condición hasta que el precio este por debajo para igualmente poder llevarse su comisión en el cruce real... ojos que no ven corazón que no siente.Lo gratis o muy barato no existe, los bróker no son una ONG van a ganar dinero no montan un negocio para perder dinero, unos te dicen claramente sus comisiones, otros lo ocultan y dicen que son gratuitos o muy baratos y lo peor es que los reguladores pasan de este tema totalmente y por eso abundan los bróker "ONG"....Saludos.
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Harruinado 30/08/24 18:12
Ha respondido al tema Rumores de mercado.
 Victor Shvets, director global de estrategia de escritorio de Macquarie Capital y autor de un libro que compara las fracturas globales actuales con las de la década de 1930, dice que ahora es un período de “crepúsculos” sin recesiones ni recuperaciones pronunciadas.En declaraciones al podcast Macro Voices , Shvets dijo que el crecimiento económico mundial se ha contenido en un rango de entre el 2,5% y el 2,7%, después de que hace una década el crecimiento rondara el 4% al 4,5%. “Vivimos en un crepúsculo, sin deudas incobrables, sin cosas horribles, pero las tasas de crecimiento a nivel mundial tienden a volverse cada vez más superficiales”, dice.China, añade, nunca volverá a respaldar las tasas de crecimiento global ni el complejo mundial de materias primas debido a toda la deuda que ha acumulado. “Ahora necesitan 10 dólares de inversión por cada dólar de PIB, mientras que antes necesitaban más bien 3 dólares”, afirma. “Por eso entienden perfectamente que no pueden repetir otro ciclo como el que hicieron durante los últimos 15 años aproximadamente”.Sobre el petróleoEn particular, señala que la energía rusa sigue llegando al mercado, parte de ella de forma legal y parte de forma ilegal. “Por lo tanto, la idea de que los precios del petróleo o del gas subirán porque Rusia está fuera del sistema es categóricamente errónea”, afirmó.En cuanto a las acciones estadounidenses, dice que los analistas están pronosticando un crecimiento demasiado grande de las ganancias por acción para los próximos dos años.“Están considerando tasas de crecimiento de EPS de alrededor del 14%, 15%. Eso es demasiado alto”, dice. Pero la otra cara de la moneda es que espera tasas libres de riesgo.El mercado espera una flexibilización monetaria de la Reserva Federal de aproximadamente 200 puntos básicos. Dice que eso significa que el S&P 500La cuestión más interesante es la rotación de estilos. “Ahora bien, mientras no haya una fuerte ciclicidad y no haya quiebras ni desastres, no hay necesidad de instrumentos defensivos, porque no hay nada contra lo que defenderse, porque no hay desastres. Por otro lado, como la ciclicidad es débil, no hay suficiente valor para los instrumentos cíclicos”, afirma.Eso deja lo que Shvets llama “crecimiento sostenible y de calidad”, que es costoso y representa alrededor de 25 veces las ganancias futuras, pero tiene un retorno sobre el capital de más del 30% con una alta generación de flujo de caja.Por Steve Goldstein 
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