S.I.G.O. Dow Jones

DowJones : 2018-03-22

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      109         6,6%       vender
2018-03-22  KO.coca-cola-company        42,76       17         7,9%
2018-03-22  PG.procter&gamble           76,41       65         8,8%
2018-03-22  JNJ.johnson&johnson        127,38        6         9,7%
2018-03-22  AAPL.apple                 168,85       66        13,0%    179,54 vta
2018-03-22  MCD.mcdonalds              157,04       50         9,8%
2018-03-22  XOM.exxon-mobile            73,50       55        10,7%
2018-03-22  PFE.pfizer                  35,60       18        10,5%
2018-03-22  MSFT.microsoft              89,79      110        12,2%       vender
2018-03-22  MMM.3m-company             223,17       55        10,1%
2018-03-22  HD.home-depot              175,29       58        11,4%
2018-03-22  V.visa                     119,99      107        11,4%       vender
2018-03-22  DIS.wal-disney             100,60       19        11,5%
2018-03-22  UTX.united-tecnologies-c   124,07       33        10,8%
2018-03-22  WMT.wal-mart                87,14       34        11,9%
2018-03-22  IBM.ibm                    152,09       11        11,5%
2018-03-22  CSCO.cisco-system           43,07      119        12,3%       vender
2018-03-22  JPM.jpmorgan-chase         109,95       93        12,3%    111,27 vta
2018-03-22  VZ.verizon-communication    46,88       25        11,4%
2018-03-22  MRK.merck                   54,12       48        11,5%
2018-03-22  UNH.united-health-group    215,21       72        12,5%    226,02 vta
2018-03-22  CVX.chevron-corporation    113,70       11        12,5%
2018-03-22  AXP.american-expres         91,41       45        11,6%
2018-03-22  GE.general-electric         13,35      176        16,3%      comprar
2018-03-22  INTC.intel                  50,83      119        15,0%       vender
2018-03-22  STA.travelers-companies    138,15       55        10,5%
2018-03-22  BA.boeing-corporation      319,61      143        14,9%       vender
2018-03-22  GS.goldman-sachs           252,60       36        15,7%
2018-03-22  CAT.caterpillar            146,90       79        16,1%    152,95 vta
2018-03-22  NKE.nike                    64,42       28        14,6%
2018-03-22      MERCADO                             35         6,5%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 344204 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 220130
Liquidez = 124074  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -11399 = - 3,2% a 2018-03-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,1%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 31421 = 8,8%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   42,76   =  13983    60 x  42,24 = 2534 = cpa
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   76,41   =  15129    25 x  73,58 = 1840 = cpa
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  127,38   =  10063    20 x 128,19 = 2564 = cpa
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  157,04   =  10208                -  
XOM - PETROLERA                  =   154 x   73,50   =  11319    32 x  74,76 = 2392 = cpa
PFE - FARMACEUTICA               =   276 x   35,60   =   9826    80 x  34,38 = 2750 = cpa
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   89,79   =   8350                -  
MMM - CONSUMO                    =    34 x  223,17   =   7588    12 x 212,93 = 2555 = cpa
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  175,29   =   8414                -  
V - BANCA                        =    64 x  119,99   =   7679                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  100,60   =   9959    25 x  98,43 = 2461 = cpa
UTX - AEROSPACIAL                =    66 x  124,07   =   8189    21 x 118,98 = 2499 = cpa
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   87,14   =   7233    28 x  84,28 = 2360 = cpa
IBM - INFORMATICA                =    62 x  152,09   =   9430    16 x 149,01 = 2384 = cpa
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   43,07   =  10337                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   46,88   =  10267    46 x  45,75 = 2104 = cpa
MRK - FARMACEUTICA               =   177 x   54,12   =   9579    40 x  54,92 = 2197 = cpa
UNH - SALUD                      =    37 x  215,21   =   7963                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  113,70   =   7277    22 x 112,32 = 2471 = cpa
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   13,35   =  10173                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   50,83   =   8234                -  
GS - BANCA                       =    28 x  252,60   =   7073                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  146,90   =   5288                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   64,42   =   6571                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2018-03-28

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      109         6,6%       vender
2018-03-28  KO.coca-cola-company        43,32        9         8,0%
2018-03-28  PG.procter&gamble           78,84       48         9,0%
2018-03-28  JNJ.johnson&johnson        127,45        6         9,7%
2018-03-28  AAPL.apple                 166,48       56        13,2%
2018-03-28  MCD.mcdonalds              158,41       53        10,0%
2018-03-28  XOM.exxon-mobile            72,81       59        10,7%
2018-03-28  PFE.pfizer                  35,30       13        10,7%
2018-03-28  MSFT.microsoft              89,39       96        13,0%     90,07 vta
2018-03-28  MMM.3m-company             216,54       34        10,5%
2018-03-28  HD.home-depot              174,76       55        11,4%
2018-03-28  V.visa                     116,99       89        11,5%    119,11 vta
2018-03-28  DIS.wal-disney             100,65       18        11,8%
2018-03-28  UTX.united-tecnologies-c   124,45       33        10,9%
2018-03-28  WMT.wal-mart                87,77       36        12,1%
2018-03-28  IBM.ibm                    152,52       10        11,5%
2018-03-28  CSCO.cisco-system           41,66       94        12,6%     42,08 vta
2018-03-28  JPM.jpmorgan-chase         108,00       78        12,6%    112,19 vta
2018-03-28  VZ.verizon-communication    48,00       14        11,5%
2018-03-28  MRK.merck                   55,09       39        11,6%
2018-03-28  UNH.united-health-group    218,50       78        12,5%    227,03 vta
2018-03-28  CVX.chevron-corporation    112,10        4        12,6%
2018-03-28  AXP.american-expres         92,21       49        11,6%
2018-03-28  GE.general-electric         13,68      163        16,7%      comprar
2018-03-28  INTC.intel                  49,60       99        15,6%     49,68 vta
2018-03-28  STA.travelers-companies    138,79       55        10,8%
2018-03-28  BA.boeing-corporation      320,02      138        14,9%       vender
2018-03-28  GS.goldman-sachs           249,37       28        16,3%
2018-03-28  CAT.caterpillar            149,19       82        16,4%    154,47 vta
2018-03-28  NKE.nike                    65,44       35        14,6%
2018-03-28      MERCADO                             32         6,6%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 344697 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 232948
Liquidez = 111749  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -10906 = - 3,1% a 2018-03-28
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,4%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 43746 = 12,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   43,32   =  14166    60 x  42,24 = 2534 = cpa
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   78,84   =  15610                -  
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    99 x  127,45   =  12618                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  158,41   =  10297                -  
XOM - PETROLERA                  =   186 x   72,81   =  13543                -  
PFE - FARMACEUTICA               =   356 x   35,30   =  12567                -  
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   89,39   =   8313                -  
MMM - CONSUMO                    =    34 x  216,54   =   7362    12 x 212,93 = 2555 = cpa
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  174,76   =   8388                -  
V - BANCA                        =    64 x  116,99   =   7487                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  100,65   =   9964    25 x  98,43 = 2461 = cpa
UTX - AEROSPACIAL                =    66 x  124,45   =   8214    21 x 118,98 = 2499 = cpa
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   87,77   =   7285    28 x  84,28 = 2360 = cpa
IBM - INFORMATICA                =    62 x  152,52   =   9456    16 x 149,01 = 2384 = cpa
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   41,66   =   9998                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   48,00   =  10512    46 x  45,75 = 2104 = cpa
MRK - FARMACEUTICA               =   217 x   55,09   =  11955                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  218,50   =   8085                -  
CVX - PETROLERA                  =    86 x  112,10   =   9641                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   13,68   =  10424                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   49,60   =   8035                -  
GS - BANCA                       =    28 x  249,37   =   6982                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  149,19   =   5371                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   65,44   =   6675                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2018-04-06

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      109         6,6%       vender
2018-04-06  KO.coca-cola-company        43,92        1         8,1%
2018-04-06  PG.procter&gamble           78,43       49         9,1%
2018-04-06  JNJ.johnson&johnson        128,10        8        10,0%
2018-04-06  AAPL.apple                 168,38       59        13,3%
2018-04-06  MCD.mcdonalds              161,25       61        10,0%
2018-04-06  XOM.exxon-mobile            74,87       44        11,1%
2018-04-06  PFE.pfizer                  35,17       11        10,8%
2018-04-06  MSFT.microsoft              90,23       93        13,6%     91,42 vta
2018-04-06  MMM.3m-company             215,63       29        10,8%
2018-04-06  HD.home-depot              174,45       49        11,8%
2018-04-06  V.visa                     117,70       87        11,6%    120,27 vta
2018-04-06  DIS.wal-disney             100,35       19        11,8%
2018-04-06  UTX.united-tecnologies-c   122,76       24        11,1%
2018-04-06  WMT.wal-mart                86,69       28        12,3%
2018-04-06  IBM.ibm                    150,57       15        11,6%
2018-04-06  CSCO.cisco-system           40,73       75        13,2%     42,64 vta
2018-04-06  JPM.jpmorgan-chase         109,09       78        13,0%    113,56 vta
2018-04-06  VZ.verizon-communication    47,48       18        11,6%
2018-04-06  MRK.merck                   53,36       52        11,8%
2018-04-06  UNH.united-health-group    223,96       86        12,8%    229,49 vta
2018-04-06  CVX.chevron-corporation    114,76       14        12,9%
2018-04-06  AXP.american-expres         91,91       44        11,9%
2018-04-06  GE.general-electric         13,06      169        17,0%      comprar
2018-04-06  INTC.intel                  49,80       92        16,3%     50,55 vta
2018-04-06  STA.travelers-companies    138,74       53        10,9%
2018-04-06  BA.boeing-corporation      326,12      134        15,6%       vender
2018-04-06  GS.goldman-sachs           249,97       27        16,4%
2018-04-06  CAT.caterpillar            142,99       57        16,8%
2018-04-06  NKE.nike                    67,55       48        15,4%
2018-04-06      MERCADO                             30         6,9%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 344540 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 240167
Liquidez = 104373  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -11063 = - 3,1% a 2018-04-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,8%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 51122 = 14,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   43,92   =  14362    60 x  42,24 = 2534 = cpa
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   78,43   =  15529                -  
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    99 x  128,10   =  12682                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  161,25   =  10481                -  
XOM - PETROLERA                  =   186 x   74,87   =  13926                -  
PFE - FARMACEUTICA               =   356 x   35,17   =  12521                -  
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   90,23   =   8391                -  
MMM - CONSUMO                    =    46 x  215,63   =   9919                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  174,45   =   8374                -  
V - BANCA                        =    64 x  117,70   =   7533                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =   124 x  100,35   =  12443                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    66 x  122,76   =   8102    21 x 118,98 = 2499 = cpa
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   86,69   =   7195    28 x  84,28 = 2360 = cpa
IBM - INFORMATICA                =    78 x  150,57   =  11744                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   40,73   =   9775                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   47,48   =  10398    46 x  45,75 = 2104 = cpa
MRK - FARMACEUTICA               =   217 x   53,36   =  11579                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  223,96   =   8287                -  
CVX - PETROLERA                  =    86 x  114,76   =   9869                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   13,06   =   9952                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   49,80   =   8068                -  
GS - BANCA                       =    28 x  249,97   =   6999                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  142,99   =   5148                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   67,55   =   6890                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2018-04-17

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      109         6,6%       vender
2018-04-17  KO.coca-cola-company        44,89       11         8,1%
2018-04-17  PG.procter&gamble           78,43       48         9,0%
2018-04-17  JNJ.johnson&johnson        130,54       17        10,0%
2018-04-17  AAPL.apple                 178,24       86        13,3%    182,74 vta
2018-04-17  MCD.mcdonalds              162,55       64        10,0%    172,17 vta
2018-04-17  XOM.exxon-mobile            78,33       22        11,1%
2018-04-17  PFE.pfizer                  36,33       27        10,9%
2018-04-17  MSFT.microsoft              96,07      121        13,7%       vender
2018-04-17  MMM.3m-company             220,09       38        10,9%
2018-04-17  HD.home-depot              174,91       50        11,6%
2018-04-17  V.visa                     123,80      112        11,8%       vender
2018-04-17  DIS.wal-disney             102,17       10        11,8%
2018-04-17  UTX.united-tecnologies-c   124,57       32        10,9%
2018-04-17  WMT.wal-mart                87,89       34        12,2%
2018-04-17  IBM.ibm                    160,91       17        11,9%
2018-04-17  CSCO.cisco-system           44,59      118        13,6%       vender
2018-04-17  JPM.jpmorgan-chase         110,21       78        13,3%    114,79 vta
2018-04-17  VZ.verizon-communication    48,85        4        11,8%
2018-04-17  MRK.merck                   59,28        2        12,2%
2018-04-17  UNH.united-health-group    238,55      115        13,2%       vender
2018-04-17  CVX.chevron-corporation    121,44       41        12,9%
2018-04-17  AXP.american-expres         93,86       53        11,9%
2018-04-17  GE.general-electric         13,79      148        17,4%      comprar
2018-04-17  INTC.intel                  53,54      121        16,7%       vender
2018-04-17  STA.travelers-companies    137,34       45        10,9%
2018-04-17  BA.boeing-corporation      336,72      136        16,1%       vender
2018-04-17  GS.goldman-sachs           253,63       31        16,6%
2018-04-17  CAT.caterpillar            153,31       87        16,8%    157,35 vta
2018-04-17  NKE.nike                    67,51       47        15,2%
2018-04-17      MERCADO                             46         7,0%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 353909 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 249536
Liquidez = 104373  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -1694 = - 0,5% a 2018-04-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,9%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 51122 = 14,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   44,89   =  14679                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   78,43   =  15529                -  
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    99 x  130,54   =  12923                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  162,55   =  10566                -  
XOM - PETROLERA                  =   186 x   78,33   =  14569                -  
PFE - FARMACEUTICA               =   356 x   36,33   =  12933                -  
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   96,07   =   8935                -  
MMM - CONSUMO                    =    46 x  220,09   =  10124                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  174,91   =   8396                -  
V - BANCA                        =    64 x  123,80   =   7923                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =   124 x  102,17   =  12669                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    66 x  124,57   =   8222                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   87,89   =   7295                -  
IBM - INFORMATICA                =    78 x  160,91   =  12551                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   44,59   =  10702                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   48,85   =  10698                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   217 x   59,28   =  12864                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  238,55   =   8826                -  
CVX - PETROLERA                  =    86 x  121,44   =  10444                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   13,79   =  10508                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   53,54   =   8673                -  
GS - BANCA                       =    28 x  253,63   =   7102                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  153,31   =   5519                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   67,51   =   6886                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2018-04-25

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      108         6,6%       vender
2018-04-25  KO.coca-cola-company        42,43       22         8,3%
2018-04-25  PG.procter&gamble           72,30       86         9,3%     70,18 cpa
2018-04-25  JNJ.johnson&johnson        126,76        1        10,0%
2018-04-25  AAPL.apple                 163,65       38        13,6%
2018-04-25  MCD.mcdonalds              155,94       38        10,0%
2018-04-25  XOM.exxon-mobile            79,50       14        11,1%
2018-04-25  PFE.pfizer                  36,68       32        10,8%
2018-04-25  MSFT.microsoft              92,31       94        13,7%     93,32 vta
2018-04-25  MMM.3m-company             198,84       17        11,4%
2018-04-25  HD.home-depot              177,39       55        11,6%
2018-04-25  V.visa                     121,21       97        11,6%    121,88 vta
2018-04-25  DIS.wal-disney             101,15       14        11,6%
2018-04-25  UTX.united-tecnologies-c   121,45       18        10,9%
2018-04-25  WMT.wal-mart                87,17       29        12,2%
2018-04-25  IBM.ibm                    145,94       29        12,3%
2018-04-25  CSCO.cisco-system           43,71      104        13,3%       vender
2018-04-25  JPM.jpmorgan-chase         109,99       75        13,2%    115,14 vta
2018-04-25  VZ.verizon-communication    50,10        8        11,9%
2018-04-25  MRK.merck                   59,63        0        12,2%
2018-04-25  UNH.united-health-group    234,90      104        12,9%       vender
2018-04-25  CVX.chevron-corporation    122,72       45        12,9%
2018-04-25  AXP.american-expres         98,78       76        12,3%    103,10 vta
2018-04-25  GE.general-electric         14,05      134        18,1%      comprar
2018-04-25  INTC.intel                  51,38       96        16,6%     51,78 vta
2018-04-25  STA.travelers-companies    132,22       23        10,9%
2018-04-25  BA.boeing-corporation      342,86      137        16,4%       vender
2018-04-25  GS.goldman-sachs           239,23        5        16,6%
2018-04-25  CAT.caterpillar            145,19       54        17,3%
2018-04-25  NKE.nike                    66,67       39        15,0%
2018-04-25      MERCADO                             32         7,0%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 347676 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 243303
Liquidez = 104373  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -7927 = - 2,2% a 2018-04-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,9%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 51122 = 14,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   42,43   =  13875    68 x  40,65 = 2764 = cpa
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   72,30   =  14315    34 x  70,60 = 2400 = cpa
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    99 x  126,76   =  12549                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  155,94   =  10136                -  
XOM - PETROLERA                  =   186 x   79,50   =  14787                -  
PFE - FARMACEUTICA               =   356 x   36,68   =  13058                -  
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   92,31   =   8585                -  
MMM - CONSUMO                    =    46 x  198,84   =   9147    14 x 189,54 = 2654 = cpa
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  177,39   =   8515                -  
V - BANCA                        =    64 x  121,21   =   7757                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =   124 x  101,15   =  12543                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    66 x  121,45   =   8016    37 x 115,52 = 4274 = cpa
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   87,17   =   7235    58 x  81,42 = 4722 = cpa
IBM - INFORMATICA                =    78 x  145,94   =  11383                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   43,71   =  10490                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   50,10   =  10972                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   217 x   59,63   =  12940                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  234,90   =   8691                -  
CVX - PETROLERA                  =    86 x  122,72   =  10554                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   14,05   =  10706                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   51,38   =   8324                -  
GS - BANCA                       =    28 x  239,23   =   6698                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  145,19   =   5227                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   66,67   =   6800                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

¿Por qué hay programadas compras sin llegar a -100, o muy lejos de ello, como el caso de 3M?

Porque la operativa de la Tablas (del Mercado) NO coincide con la operativa de la Cartera:

https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada

DowJones : 2018-05-04

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      108         6,6%       vender
2018-05-04  KO.coca-cola-company        42,36       22         8,4%
2018-05-04  PG.procter&gamble           72,43       84         9,3%     69,91 cpa
2018-05-04  JNJ.johnson&johnson        124,19       10        10,1%
2018-05-04  AAPL.apple                 183,83       92        14,2%    186,51 vta
2018-05-04  MCD.mcdonalds              165,03       64        10,5%    175,15 vta
2018-05-04  XOM.exxon-mobile            76,90       29        11,2%
2018-05-04  PFE.pfizer                  34,84        4        10,9%
2018-05-04  MSFT.microsoft              95,16      103        14,0%       vender
2018-05-04  MMM.3m-company             199,36       15        11,4%
2018-05-04  HD.home-depot              185,03       73        12,1%    193,82 vta
2018-05-04  V.visa                     128,16      123        11,9%       vender
2018-05-04  DIS.wal-disney             101,15       14        11,8%
2018-05-04  UTX.united-tecnologies-c   119,51        9        11,1%
2018-05-04  WMT.wal-mart                87,53       30        12,2%
2018-05-04  IBM.ibm                    143,91       34        12,3%
2018-05-04  CSCO.cisco-system           45,30      117        13,6%       vender
2018-05-04  JPM.jpmorgan-chase         108,43       65        13,0%    115,52 vta
2018-05-04  VZ.verizon-communication    48,19       10        12,3%
2018-05-04  MRK.merck                   57,75       15        12,1%
2018-05-04  UNH.united-health-group    235,90      101        13,0%       vender
2018-05-04  CVX.chevron-corporation    125,53       55        12,8%
2018-05-04  AXP.american-expres         98,35       70        12,3%    103,62 vta
2018-05-04  GE.general-electric         14,10      129        18,1%      comprar
2018-05-04  INTC.intel                  52,78      101        17,0%       vender
2018-05-04  STA.travelers-companies    129,71       12        10,9%
2018-05-04  BA.boeing-corporation      334,43      116        16,4%       vender
2018-05-04  GS.goldman-sachs           234,94        2        16,1%
2018-05-04  CAT.caterpillar            146,37       58        16,8%
2018-05-04  NKE.nike                    68,10       47        15,3%
2018-05-04      MERCADO                             33         7,1%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 355603
Patrimonio.Actual = 348036 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 247937
Liquidez = 100099  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -7567 = - 2,1% a 2018-05-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,1%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 55396 = 15,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   327 x   42,36   =  13852    68 x  40,65 = 2764 = cpa
PG - BIENES-CONSUMO              =   198 x   72,43   =  14341    34 x  70,60 = 2400 = cpa
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    99 x  124,19   =  12295                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  165,03   =  10727                -  
XOM - PETROLERA                  =   186 x   76,90   =  14303                -  
PFE - FARMACEUTICA               =   356 x   34,84   =  12403                -  
MSFT - SOFTWARE                  =    93 x   95,16   =   8850                -  
MMM - CONSUMO                    =    46 x  199,36   =   9171    14 x 189,54 = 2654 = cpa
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  185,03   =   8881                -  
V - BANCA                        =    64 x  128,16   =   8202                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =   124 x  101,15   =  12543                -  
UTX - AEROSPACIAL                =   103 x  119,51   =  12310                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   87,53   =   7265                -  
IBM - INFORMATICA                =    78 x  143,91   =  11225                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   45,30   =  10872                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   219 x   48,19   =  10554                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   217 x   57,75   =  12532                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  235,90   =   8728                -  
CVX - PETROLERA                  =    86 x  125,53   =  10796                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   762 x   14,10   =  10744                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   52,78   =   8550                -  
GS - BANCA                       =    28 x  234,94   =   6578                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  146,37   =   5269                -  
NKE - TEXTIL                     =   102 x   68,10   =   6946                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10,9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420