Cementos Molins

Buenos días, Está prohibido hacer recomendaciones de nada. Los comentarios del foro sólo son opiniones personales de un foro de debate público. Cada uno debe realizar su propio estudio y análisis. 

Sólo te puedo decir que tengo acciones tanto de Molins, como de Alba, ACX, Iberpapel, Repsol y algunas internacionales relacionadas con el petroleo y metales preciosos.   

Como sabes, Molins cotiza en el anacrónico mercado de corros y  para comprar acciones deberías consultarlo con tu banco o agente de bolsa y probablemente, realizar compra/ventas por teléfono ( y no como todas las otras acciones  que sería a través de la web). 

Espero haberte ayudado.

Saludos

 

La cementera Molins obtuvo un beneficio neto de 153 millones de euros en los nueve primeros meses del 2024, lo que representa un 23% más que en el mismo periodo del año pasado.

En un comunicado remitido este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la empresa ha justificado el aumento por "la mejora del resultado financiero y del menor impacto negativo del ajuste por hiperinflación en Argentina".

Las ventas bajaron un 5%, hasta los 1.022 millones de euros, por el "impacto negativo del menor volumen por una ralentización de los mercados, agravado durante el tercer trimestre por efectos climatológicos e inestabilidad política y social".

La cementera ha señalado que tuvo "especial relevancia" el mercado de Argentina, donde se produjo una disminución de la actividad.

EBITDA Y DEUDA FINANCIERA

El resultado bruto de explotación (Ebitda) se situó en los 274 millones, un 1% menos que el año pasado, y el margen del Ebtida aumentó en 1,1 puntos porcentuales hasta el 26,9%.

La deuda financiera alcanzó un saldo neto de tesorería de 72 millones de euros, lo que para la empresa es una "palanca" para crecer y ejecutar las inversiones previstas en la hoja de ruta de sostenibilidad.

"SÓLIDOS RESULTADOS"

El consejero delegado de Molins, Marcos Cela, ha celebrado los "sólidos resultados operativos con un fuerte enfoque comercial" que ha obtenido la empresa.

"Acelerando la ejecución de nuestro plan estratégico centrándonos en la descarbonización, con un gran avance en los principales indicadores de sostenibilidad", ha añadido 

Aunque tienen también negocio no-cementero, me sale un multiplo de más de 12x EBITDA (1.933 de Market Cap + 1.073 de Deuda Neta, esto es unos €3Bn de enterprise value por €245m de EBITDA) ... si lo aplicasemos a Molins (calculo estaremos en €335m de EBITDA, capitalizamos algo menos de €1.6Bn y tenemos €100m de caja excedentaria), prefiero ni pensar la burrada de descuento al que nos la tienen cotizando (que nos compren SLIM y la Koplowitz, que aún pagandonosla al doble de lo que valemos en Bolsa, sería una adquisición super "accretive" para ellos):

https://cincodias.elpais.com/companias/2024-11-07/inmocemento-se-separa-de-fcc-y-comenzara-a-cotizar-el-dia-12-a-425-euros-por-titulo.html

Parece que la situación en Argentina está mejorando. Milei está controlando la inflación. Un primer gran paso para que la economía argentina mejore y que, por fin, la filial de Molins en Argentina pueda darnos buenos resultados.  La dañina hiperinflación pronto desaparecerá ( si no ya ha desaparecido). 
 
Evolución mensual de la inflación en Argentina: 

Argentina's Monthly Inflation Rate...
Dec 2023 (Javier Milei takes office): 25.5%
Jan 2024: 20.6%
Feb 2024: 13.2%
Mar 2024: 11.0%
Apr 2024: 8.8%
May 2024: 4.3%
Jun 2024: 4.6%
Jul 2024: 4.0%
Aug 2024: 4.2%
Sep 2024: 3.5%
Oct 2024: 2.7%


https://www.infobae.com/espana/agencias/2024/11/12/el-ipc-de-argentina-sube-un-27-en-octubre-y-situa-la-inflacion-interanual-en-el-193/

De momento, como pronosticado (=> Precio totalmente inflado) va por 3.55 € / acción, cerca de un 17% de caída - en tan solo un par de sesiones - desde el precio de salida de 4.25 €.