La actualidad de los mercados

Cuando da el dividendo Repsol socio?.

Buenas tardes.
Repsol comunica la retribución a los accionistas prevista en enero de 2024 de 0,4 euros brutos por acción, mediante el reparto de 0,375 euros brutos por acción con cargo a reservas libres y un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2023 de 0,025 euros brutos por acción. 
8 de enero de 2024. Último día de negociación de las acciones de Repsol con derecho a percibir el dividendo (last trading date). 
• 9 de enero de 2024. Fecha desde la cual —inclusive— las acciones de Repsol cotizan sin derecho a percibir el dividendo (ex-date). 
• 11de enero de 2024. Fecha de pago del dividendo. 
https://www.repsol.com/content/dam/repsol-corporate/es/accionistas-e-inversores/cnmv/2023/ip26102023-informacion-retribucion-accionista-enero-2024.pdf
Un saludo!

Buenas tardes.
El-Erian: Tras los datos de inflación y de cara a los anuncios del FOMC de mañana, los mercados están valorando unos 110 puntos básicos de recortes de la Fed en 2024. Aunque deberíamos esperar que los puntos de la Fed se muevan en la actualización del SEP de mañana, es poco probable que converjan significativamente con la visión implícita de los mercados para 2024.
FUNDSTRAT: “.. Toda la subida del Core CPI se debió a los coches y la vivienda. .. esperemos que los del FOMC vean que las cifras de servicios están distorsionadas por los servicios relacionados con el automóvil. En resumen: Estamos comprando esta caída”.
Los futuros del petróleo WTI, con una caída del 3,1%, rompen el nivel clave de los 70 $ por barril tras la publicación del IPC estadounidense. Los activos relacionados con el petróleo NOK y USO caen un 0,4% y un 3,2%, respectivamente, siguiendo el debilitamiento de los precios del petróleo.
CANNACORD: “… Observamos las ganancias medias y las caídas máximas del 4º trimestre en años preelectorales desde 1952 y descubrimos que con una ganancia del 7,80% y una caída máxima del 5,93%, el rendimiento trimestral hasta la fecha del $SPX ya se encuentra en el extremo superior de los datos históricos …” [Dwyer]
S&P Global Investment Manager Index™: El apetito por el riesgo de los inversores de renta variable alcanza en diciembre su nivel más alto en dos años
Esta tarde, hay subasta a 30 años, esta últimamente si que está provocando movimientos.
Yellen: Unos tipos elevados a largo plazo podrían en tensión las perspectivas fiscales.
Microsoft apuesta por la energía nuclear para satisfacer sus ingentes necesidades de electricidad en su incursión en la inteligencia artificial y la supercomputación. – WSJ
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Dato en linea con lo esperado, ligeramente superior… Que hace subir a los rendimientos, mientras que los futuros recortan ganacias.
Primer repunte de los coches usados desde mayo.
IPC (noviembre intermensual) 0,1% frente a 0,0% previsto; sin alimentos ni energía 0,3% frente a 0,3%.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 12-12-2023
El dato de IPC ha salido muy neutral por lo que no ha movido mercado y ahora la clave está en lo que diga mañana Powell en la reunión de la FED. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental de la situación de mercado. Bolsas, economía y mercados financieros. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/C70v5BDhLik
Un saludo!

Buenas tardes.
Las bolsas estadounidenses subieron el martes en un mercado agitado y el dólar cayó después de que un informe crucial mostrara que la inflación estadounidense sigue su lenta trayectoria descendente, mientras la Reserva Federal se reúne para su reunión de política monetaria de diciembre. Los precios del crudo cayeron por el temor a un debilitamiento de la demanda mundial, aunque la economía estadounidense parece lo bastante robusta como para resistir, por ahora, la política restrictiva de la Reserva Federal. Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cotizaron con altibajos antes de registrar una modesta subida, lo que les situó en la senda de nuevos máximos de cierre. El índice de precios al consumo (IPC) del Departamento de Trabajo subió inesperadamente en noviembre, pero bajó en términos anuales, avivando la preocupación de que la inflación esté tardando más en volver al objetivo del 2% de la Reserva Federal de lo que muchos esperaban y aumentando la posibilidad de que el banco central mantenga los tipos de interés oficiales en territorio restrictivo durante más tiempo del previsto. “Hay algo para todos los gustos en esta publicación”, dijo Scott Ladner, director de inversiones de Horizon Investments en Charlotte, Carolina del Norte. “Si quieres creer que la inflación se está reavivando, hay elementos del informe que lo apoyan”. añadió Ladner. “Si se quiere creer que la inflación se está enfriando, también hay elementos que lo apoyan”. “Estamos recibiendo una reacción mediocre a una cifra mediocre”. El Comité Federal de Mercados Abiertos (FOMC) se reúne hoy para celebrar su reunión de política monetaria de dos días, que se espera culmine con la decisión de mantener el tipo objetivo de los fondos federales en el 5,25%-5,50%. También se espera que la Reserva Federal publique sus proyecciones económicas resumidas y su gráfico de puntos, que deberían arrojar luz sobre el camino a seguir por el banco central. Reuters
Negociación de opciones sobre índices: 1. El principal foco de atención en la volatilidad de los índices es la prevalencia de la gamma larga del corredor, que ha mantenido baja la volatilidad realizada. 2. A pesar de los múltiples catalizadores que se avecinan, como el IPC/FOMC, el straddle del SPX a finales de semana está barato. 3. Obsérvese que el posicionamiento gamma es mucho menos drástico que a la baja. (Mesa de negociación de índices GS)
DataTrek: Los analistas de Wall Street están elevando sus estimaciones de beneficios para el trimestre en curso y el próximo año para la mayoría de las grandes empresas tecnológicas estadounidenses. Estas empresas se encuentran en una forma fundamental mucho mejor como grupo -salvo $TSLA- que el S&P 500 en su conjunto o sus 10 principales participaciones no tecnológicas (sin Berkshire)… En el informe de esta noche daremos nuestra opinión sobre las grandes tecnológicas y lo que significan para el S&P en el primer trimestre.
La última semana antes de que comenzara el apagón de recompras: “Las recompras por parte de clientes corporativos se aceleraron la semana pasada (la segunda mayor afluencia en la historia de nuestros datos desde 2009) y se sitúan por encima de los niveles estacionales por quinta semana consecutiva”. niveles estacionales por quinta semana consecutiva”.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

#Euríbor 12/12/2023: 3,754

 

Today in a nutshell

9:24 PM · Dec 12, 2023 

 

Natural Gas continues to get obliterated, crashing right through its 200D moving average.  It's now down 37% since the October 27th high.

Buenas noches.
Spotgamma: Buscamos que la volatilidad se expanda a partir de hoy y durante la reunión del FOMC de mañana y la gran expiración de opciones (OPEX) del 15 de diciembre. Estamos considerando un amplio rango durante la próxima semana de 4,500 a 4,700, y el recorrido de este rango probablemente esté determinado por la reacción a Powell. Después de superar la expiración de opciones, vemos que se está configurando un movimiento final con un límite superior de 4,800 (máximo histórico del SPX) y un límite inferior de 4,400 (PUT WALL del SPX). Nuestra CALL WALL (a medida que se desplaza hacia arriba, vemos niveles más altos del SPX en consecuencia) y los 4,600 son puntos clave. Un quiebre por debajo de 4,600 se considera una señal de precaución (“risk off”).
El equipo de inteligencia de mercado de JPM ha dado en el clavo en lo que respecta al último deshielo. Ven aún más alzas. Parece que los minoristas también se han visto atraídos: “…los inversores minoristas podrían estar volviendo al mercado, ya que ayer se registraron compras por valor de 1.500 millones de dólares, frente a una media mensual de 385 mm”.
JPM: Los consumidores están cerca de agotar el exceso de ahorro: “Nos estamos acercando bastante, parece, al final. Todavía hay más reservas de efectivo de las que había antes de la pandemia, pero estamos hablando de días, sobre todo para el cliente de rentas más bajas.”
Unas cuantas balas vía Bltiz de TS Lombard que vale la pena considerar: 1. Antes de Covid, la Reserva Federal se centraba principalmente en la inflación subyacente, olvidando la distinción entre bienes y servicios. 2. Tras la crisis de Covid, se ha producido un cambio de enfoque: la Reserva Federal se preocupa ahora por la diferencia entre la inflación de bienes y la de servicios. 3. La inflación subyacente de los últimos tres a seis meses se ha situado entre el 3% y el 3,5%, lo que sugiere la necesidad de bajar el tipo de los fondos al 4,5% sobre la base de una regla de Taylor modificada para evitar una desaceleración económica. 4. El reto radica en la divergencia entre la inflación subyacente de bienes (caída anualizada del 2,5%) y la de servicios (aumento anualizado del 6%), lo que dificulta la decisión de la Fed sobre la reducción de los tipos de interés.
El potencial de mensajes “conflictivos” de la Reserva Federal es alto, advierte Nomura.

Nasdaq alcanza un nuevo máximo en el cuarto día consecutivo de ganancias.
VIX < 12
La subasta sólida de bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años se completó con un ajuste positivo de 0.3 puntos básicos. El rendimiento fue del 4.344%, ligeramente más bajo que el rendimiento anticipado de 4.347%. La demanda fue robusta, evidenciada por una mejora en la proporción de oferta a demanda (bid-to-cover ratio) a 2.43 desde 2.24. Además, la cantidad aceptada de ofertas de inversores indirectos aumentó a un 68.5%, el nivel más alto desde julio. Después de la subasta, la curva de rendimiento entre los bonos del Tesoro a 5 y 30 años experimentó un aplanamiento alcista de 1.2 puntos básicos.
EL ÍNDICE TECNOLÓGICO S&P BATE UN RÉCORD Y APUNTA AL MEJOR AÑO DESDE 2009: El índice del sector tecnológico del S&P 500 bate este martes un récord y se encamina a su mejor año desde 2019, impulsado por las ganancias de Nvidia y Apple, y por el optimismo sobre la inteligencia artificial. El índice tecnológico subió hasta un 0,41% antes de relajarse a una ganancia del 0,24% para la sesión. El índice ha subido un 53% en 2023, lo que supone su mayor rendimiento anual desde 2009, cuando el índice sectorial había subido cerca de un 60% a estas alturas de diciembre. Entre los valores tecnológicos que más han subido este año se encuentran Nvidia , que ha subido un 221%, Palo Alto Networks , que ha subido un 119%, y Advanced Micro , que ha ganado un 11%. Apple, la empresa más valiosa del mundo, ha subido un 49% en lo que va de año. El martes, Broadcom ganó un 3%, mientras que AMD sumó un 2% y Nvidia subió casi un 1%. La subida del índice tecnológico lo ha situado muy por delante de los otros 10 índices sectoriales del S&P 500 para 2023. Los servicios de comunicación ocupan el segundo lugar, con una ganancia del 47% en lo que va de 2023, impulsados por el aumento del 173% de Meta Platforms , una subida del 56% de Netflix , y ganancias de alrededor del 50% cada una en Alphabet y Take-Two Interactive . Entre los demás índices sectoriales del S&P 500, sanidad , bienes de consumo básico , energía y servicios públicos bajan en 2023. Reuters
Reflexiones de Dom Wilson (Asesor Macro Senior, GS): “El mercado soportó bien la subida de los rendimientos tras las nóminas, pero eso se debe en parte a que también implica un mayor crecimiento. El FOMC ofrece un poco más de riesgo, dado que los mercados están valorando más recortes de tipos de los que creemos que se producirán el año que viene. Esa vulnerabilidad es un poco menor después de las nóminas y la subida de los rendimientos desde entonces, y creo que Powell (o los puntos) tendrán que desafiar la opinión predominante de forma bastante directa para causar un verdadero bache para la renta variable. Si no lo hacen, creo que el mercado va a seguir subiendo al margen de estos acontecimientos. Por eso, estar largo con puts a corto plazo o con puts spreads me sigue pareciendo la postura correcta”.
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos subastó $21 mil millones en bonos a 30 años con un rendimiento alto del 4.344%.
Los clientes minoristas estadounidenses vuelven a comprar valores tecnológicos de gran capitalización: El lunes se produjeron entradas de $28 mn por parte de clientes minoristas de creación de mercado (RMM) de UBS, ya que el aumento de las compras en Mega Cap Tech y REITs, en combinación con las continuas compras de fin de año de ETFs de renta variable, compensaron con creces las salidas generales de acciones individuales y sesgaron los flujos generales hacia territorio positivo en volúmenes que subieron un 35% frente a los promedios interanuales. Se observaron entradas en Mega Cap Tech, rompiendo una racha de salidas de ocho días. Nvidia y Meta fueron los valores más comprados por los clientes de UBS RMM el lunes. Por su parte, los REIT registraron las mayores entradas desde junio. – UBS
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra al alza Wall Street: SPX +0.46%, Dow +0.48%, NDX +0.70%, Russell -0.13%. Los principales índices alcanzan un nuevo máximo de ciclo, quedándose muy cerca de máximos históricos.
El oro y Bitcoin apenas tuvieron movimiento frente a un débil dólar que sigue chocando contra el nivel 104. El petróleo volvió a perder los 70$, dejando en nada la subida de los últimos días.
También es relevante comentar que SpotGamma se está sorprendiendo de los grandes flujos de calls en el SPX, un 70% a vencimiento diario, pero están en máximos desde hace 30 días y parece que puede seguir.
El día estuvo marcado por un dato de IPC ligeramente superior a lo esperado, que giró al alza a los rendimientos y provocó una apertura débil de los índices, pero todo se fue girando durante la sesión, especialmente tras una buena subasta a 30 años.
Ayer fue uno de los peores días para los 7 magníficos frente al NDX; hoy no fue así, hoy y los 7 magníficos recuperaron terreno.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

 

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

El IPC se ha comportado tal y como esperaba el mercado, lo que ha asentado la tendencia alcista de los mercados. De esta forma la inflación general sube una décima mensual, mientras que la tasa interanual se coloca en el 3,1%. 

Ya en el caso de la inflación interanual, la que no contabiliza alimentos frescos ni tampoco la energía, también se comporta como esperaba el mercado, con un repunte del 0,3% hasta el 4% interanual. 

Esta misma tarde en el país norteamericano comienza la reunión de dos días que celebra el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del banco central estadounidense. Salvo sorpresa en un sentido u otro, los datos de inflación "no deberían modificar en nada el guion previsto para la reunión del FOMC, que es el de que la máxima autoridad monetaria estadounidense mantenga sin cambios sus tasas de referencia por tercera reunión de forma consecutiva en el intervalo del 5,25% - 5,50%", apunta Juan J. Fdez-Figares, de Link Securities.

De hecho, el comportamiento en línea con lo que esperaba el mercado refrenda otra posición. Hablamos de niveles de inflación que ya no descienden de forma significativa, como en los meses precedentes y que, incluso, suben de forma ligera, manteniendo alejados los mejores niveles de precios que espera la Fed. De ahí que se pueda usar como excusa dentro del Comité del Mercado Abierto de la Reserva Federal para no tocar tipos, pero sí mantenerlos elevados durante más tiempo. E incluso que se pueda retrasar la primera bajada de tipos, desde los niveles actuales. 

Según una encuesta de la CNBC, la Reserva Federal no empezará a recortar los tipos de interés hasta mediados del próximo ejercicio, aunque los analistas son más optimistas a la hora de indicar que podría producirse con más claridad un aterrizaje suave en la primera economía del mundo. 

Ya en el plano empresarial, las acciones de Hasbro caen casi un 3% en la apertura, debido a que el fabricante de los juguetes My Little Pony y Nerf, ha anunciado que despedirá a unos 1.100 trabajadores, según informa la CNBC.

La compañía está lidiando con las bajas ventas que han continuado en la temporada de vacaciones y que "probablemente persistirán en 2024", según su CEO, Chris Cocks. Hasbro contaba con unos 6.300 trabajadores en su plantilla a principios de este año.

Fuente.- Estrategias de Inversión