Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

La miro

Fijate lo que puse de inmode desde 2019 hay muchas cosas raras con las acciones

Y el eps para 2027 se estima de 2'7 y ahora es 2'5 ( ya se que no te gustan las estimaciones pero es raro)

Y deja de mirar Polonia jajaja

Nada eliminada en dos minutos

No me gustan muchas cosas. 

Primero mucha volatilidad en los últimos años con varios años en pérdidas aunque los últimos tres han ido medio bien

Bpa 2021 prácticamente igual que bpa 2016

Linea roja gorda en activos meten el 50% del activo casi en inventarios.... Me explicas a mí como hoy en día que el 99% de los juegos se venden en plataformas online ( Steam, instagaming etc) una empresa que hace juegos puede tener ese inventario? Para mí linea roja de las gordas

Efectivo en caja este año menor que todo el historial que tiene desde 2016. Este año se ha ido al agujero la empresa y ha quemado 12 millones, el 70% de lo que tenía queojo los han palmado en el apartado " inversiones en renta variable" no me jodas que se fue el jefe al casino o que jajs


Aparte ahora está carísima para entrar price sales 7, valor empresarial/ EBITDA 18x,  capitalización free cash flow 67x.


Muchas razones para eliminarla de un vistazo

A ver si me pones empresas buenas, cuando me pones está tengo la sensación de que me estás examinando jaja.

Yo analizó así las empresas puede que me equivoque pero en cuanto veo cosas de estas la tacho y a por otra

Que feliz era cuando sabía menos de bolsa y solo miraba tres cosas , crecimiento,bpa y que no tuviera deuda jajaja y acertaba incluso mas

Si miras los reportes de Inmode desde que salió a bolsa, solo 2 han sido peor de lo esperado... como poco hace siempre mejor de lo esperado, 2 mal de 18 reportes.

Aunque apenas crezca en los próximos años por la situación económica que puede cambiar obivamente, con la caja que tiene y su beneficio al menos cotiza con un 50% de descuento, cotiza a un PER de 9x, si se le descuenta la caja mas de 1000 millones de $ ahora y en 2026 tendrá en caja 1500 millones que es una pasada.

Es un error no usar la caja para recomprar acciones masivamente, o pagar dividendo o hacer algo, no sería de extrañar que compren alguna empresa, pero la caja es para usarla, no para lucirla eso no me gusta, pero en el fondo la deja mucho mas barata de lo que esta ahora.

Zynex gasta dinero en recompra, ha reducido las acciones en circulación es bueno, pero aún rebajando las acciones en circulación su BPA esta paralizado desde hace años, aunque se dice y es por lo que puede estar interesante es que va aumentar el BPA en los próximos años.

Pero aunque solo fuera por la recompra de acciones, el BPA tendría que haber subido estos años pasados, cuando esta estancado.

Saludos.

Si, pero ellos tienen ahora las acciones de zynex no antes. Entiendo que no se pegaran un tiro en el pie quién sabe. A zynex le dan un crecimiento salvaje de casi el 30% anual. No es la situación económica.

Inmode es raro porque emitió muchísimas acciones y cada año emite, pero también recompra es como un juego raro nose....

Estoy de acuerdo que por valoración simplemente debería valer el doble pero mi duda es....

Quizás vale lo que vale porque al no darle crecimiento el mercado no quiere cosas que no crecen y la castiga. Estoy seguro de que mañana el ceo de inmode dice que van a crecer al 10% anual y la acción sube un 100%

Es raro

Hasta Airbus saca unos pedazo resultados de locura y la bajan. Esto es la nueva normal del mercado, día de resultados da igual que pase siempre rojo jaja. Algún día cambiara

El argumento de comprar empresas con mucha caja "improductiva", e incluso con caja superior al valor cotizado de la empresa, está muy en boga en determinados gestores de deep value, pero el peligro que le veo es que es impredecible cuándo este valor se reflejará en el precio, si es que llega a reflejarse. Y en caso de Japón o Corea, es un hecho cultural que va cambiando muy lentamente. Para mí es un riesgo innecesario.

Salu2

Alguien sabe qué pasa en Lleida Network para subir un 60%???

https://www.lainformacion.com/mercados-y-bolsas/lleidanet-se-dispara-mas-del-80-en-bolsa-tras-adjudicarse-un-contrato-de-santander/2899033

Saludos

A mí eso me pone nervioso pero claro si es una empresa que crece, cada día vende más, gana más.... Y aparte tiene caja de estas pues tienes una seguridad muy grande claro...

Yo en Gravity es lo mismo tiene una caja más que capitaliza veremos cómo van estas inversiones.

Hola.
Estoy aprendiendo de los comentarios de los participantes del canal, especialmente de Rubiales y Harruinado. Llevo poco en la inversion, y de ahora estaba empezando a mirar la empresa  Fountain Pajot, del mismo sector que The Italian Sea Group (yates de lujo). Me ha parecido que tiene numeros interesantes  (margenes, deuda, multiplo, eps,...)  pero me gustaría que me dierais vuestra opinión por si hay algo "gordo" que se me escapa.

Un saludo y gracias por compartir vuestro conocimiento y experiencia. 

Bueno no es una empresa de "crecimiento", yo la veo mas como una empresa del grupo 2, no es mala empresa, paga un dividendo aceptable, pero no es en mi opinión una empresa de tener en cartera a muy largo plazo para conservar muchos años esperando obtener grandes revalorizaciones.

Pero no esta cara, para este tipo de empresas pagar por ellas no mas de 10x no parece sea una mala "inversión".

Las previsiones para el futuro no parecen optimistas, parece va a vender menos.

El BPA esperado para 2026 es de 15,26

Si proyectamos su precio para 2026, aplicando un PER de 10x nos daría unos 150 euros que no esta mal.

No se puede decir que sea mala empresa, no tiene margenes para ser una empresa top, no tiene crecimiento alto, a cambio paga algo de dividendo y puede tener un margen de seguridad aceptable.

Lo que hay que vigilar es el FCF que parece le cuesta hacer FCF y esto puede ser engañoso, por que si una empresa supuestamente gana 28,7 millones de beneficio neto y no genera FCF es algo negativo hay que tener precaución y averiguar por que puede ser este hecho.

Lo mejor es siempre que el FCF sea ligeramente inferior al beneficio neto, si es mas alto el FCF que beneficio neto mucho mejor, pero si el FCF es negativo o se queda muy alejado del beneficio neto... habría que tener cuidado.

Un saludo

Gracias por las observaciones

Un puntualización. No sé si estoy  mirando mal,... pero en este año el beneficio neto es 11,43 MM y el CFC es 19,11 MM, .....y en años anteriores, la diferencia era mayor

Si se compara con The Italian Sea Group, que ha tenido una subida tremenda las ultimas semanas, está muy barata











b

En 2024 es cuando esperan el FCF negativo...

Pero son solo previsiones pueden ser o no.

Cara no esta, pero ten cuidado con valorar por comparables, mejor en mi opinión es valorar por los propios números de la empresa que estés mirando.

Por cierto no hace falta esperar hasta el 2026, en 2025 el BPA esperado es mas alto que en 2026 por tanto en ese aspecto puede ser interesante para apostar de cara a 1 año

Un saludo.

Pues lo primero que te diré de esta empresa es que es mejor leer su nombre en su idioma y no en español, sino suena grosero.

Ya fuera de bromas la empresa está bastante bien en lineas generales vas bien orientado a lo que debes buscar. Está concretamente a mi gusto le faltaría un poco más de crecimiento y algo más de margen neto.

La empresa está bien y a mí modo de ver esta barata no creo que sea mala inversion aunque yo no invertiria en ella porque busco algo mas pero no me parece mal

Gracias por vuestras incalculables aportaciones :).

Que os parece la compañia en la que recientemente ha invertido Buffet, Sirius XM?

Un saludo