Acciones defensa europeas

A mi exclusivamente europeo tampoco me suena. De todas formas el DFNS (VanEck Defense UCITS) no me parece mala opción. En el nuevo orden mundial el sector de la defensa en general, a nivel global, tiene mucho que ganar. No solo el europeo se va a ver beneficiado, ni mucho menos.

De todas formas, si solo quieres exposición al sector en Europa, como es mi caso, lo mejor es que te hagas tu cartera. Yo tengo Airbus, BAE, Indra, Leonardo, Rheinmetall, Safran, Thales y Hensoldt. En la lista de seguimiento del sector también tengo incluidos Kongsberg, Dassault Aviation, Babcock y Saab. En estas cuatro no tomé posiciones en su día porque no me resultó posible hacerlo sin sobrepasar la exposición máxima al sector de la defensa en mi cartera global de inversión. Pero les estoy dando seguimiento porque en cualquier rebalanceo podría incluir alguna de ellas si creo que puede haber una oportunidad de inversión en ese momento.

Yo hasta hace relativamente poco no tenía acciones en empresas de Defensa, pero hace unos meses invertí en Kongsberg, que me pude aprovechar de su última subida, si bien publicó resultados el pasado 07/02 y sufrió una buena corrección. Bajó hasta los 1100 pero ha repuntado:

La que tengo ahora en cartera es Indra, que también recientemente ha corregido mucho (por la compra de Hispasat entre otras) y tras unos días dubitativos ha vuelto a repuntar:

Como bien se ha comentado en la prensa estos días, y vosotros indicabais en un post, comparando con sus homólogas, está muy infravalorada, si bien es cierto que en parte es por las injerencias del gobierno. Publica resultados el próximo 26/02 y, si empieza a cumplir su plan estratégico, creo que va a subir bastante.

Saludos!

Singular Bank | El director general de Rheinmetall, y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, se han reunido recientemente para tratar un aumento de los pedidos de Rheinmetall, en particular de munición de 155 mm.

Europa está preocupada por la reunión bilateral entre Rusia y EEUU, al mismo tiempo que Donald Trump insta a los países europeos a aumentar su gasto en defensa, algo que favorece a las compañías del sector.

Con todo, la acción ha subido un 14% y acumula 1,034% desde 2021, ante el gran un aumento de los pedidos militares, especialmente de Alemania

Norbolsa | BAE Systems anunciaba una cartera de pedidos récord, que asciende a 77.800 M de libras, reflejando la fuerte demanda y el impulso del aumento de presupuestos de defensa. Así, la compañía cumplía con sus guías para 2024, registrando un crecimiento del 14% tanto del beneficio operativo como de las ventas, quedando por encima de las estimaciones del consenso. Con todo ello, la compañía afirmaba que espera un crecimiento del BN de entre el 8%-10% para FY25 y un crecimiento en ventas del 9%.

Buenos días,

comparto la cesta de valores en defensa de Saxo, los grandes europeos creo que están en la lista (y también están los americanos). La lista es de 2023, no está actualizada.

Y aprovecho para preguntar si alguien conoce algún valor europeo en defensa (grande op pequeño) que esté por debajo o no muy por encima de su media de 200 días o 10 meses. Por ejemplo Airbus que está un 13% por encima de esa media. O cualquier otro que consideren que tiene una valoración razonable.

Saludos

Bae Systems, Indra y Qinetiq están en el rango que manejas. Safran está un 14 y pico % sobre su media de 200, con lo que sale por poco de dicho rango.

Ojito a esto, la división de Submarinos militares de Thyssen, podría salir a bolsa...

https://finance.yahoo.com/news/thyssenkrupp-soars-20-defense-rally-140633174.html

Bueno, es que lo de Thyssen (TKA) es tremendo. 

La tengo en mi lista de seguimiento general, no por Defensa, y ahora también en la de reconstrucción de Ucrania. Pues bien, el 14/2, viernes, me gustó como cerró y me dio señal de entrada. Pues bien, el lunes 17/2 de que me puse ya había pegado un tirón de narices. Acabó subiendo un 21% ese día. Me dije, bueno, vamos a esperar el pullback para cogerla a mejor precio ... pues en esas estoy y desde entonces ha subido otro 28,50%. Si me dio vértigo entrar con la subida del 21% del 17/2, no te quiero contar ahora ... se me ha escapado viva, y me da una rabia!!!

 

Si eso es un putada, mientras uno la analiza y sube, luego uno pilla otra y cae jeje, Thyssen, para mí es un conglomerado que se debería haber dividido en varias partes hace tiempo, como hizo GE y sacar más jugo a cada división...

Que dolor... pero bueno, cosas que pasan en este mundo. Para mi, una lección que me he llevado es ser pacientes, siempre se da otro punto de entrada con menor riesgo, y si no, otra de las que tenemos en el radar será ;)

Morgan Stanley | Marie-Ange Riggio (analista) sube su Precio Objetivo en Rheinmetall (RHM) a 1.300 euros reiterando que el potencial de un aumento del gasto en Defensa sigue sin estar reflejado en el actual precio de la acción, incluso a pesar del reciente rally.

Cree que la necesidad de los gobiernos de aumentar la inversión en sus capacidades por Tierra permitirá a RHM aumentar su cuota de mercado en el corto plazo. Y asumiendo un gasto en Defensa del 3% del PIB, ve un potencial upside a su estimaciones BPA del 40% en 2030. Además, teniendo en cuenta que según los últimos datos de posicionamiento, los LOs aún están Underweight (UW), y que está habiendo un aumento del interés por parte de inversores USA y fondos ESG, Marie-Ange ve potencial de re-rating acompañado de revisiones al alza de beneficios en el medio plazo.

Por tanto, dadas las expectativas de crecimiento de mayor calidad que sus peers (y que antes), Marie-Ange reduce su WACC al 8% (vs 9% anterior) y cree que una prima de valoración del 15 vs peers está justificada.

Aquí lo mismo, pero lo de que se te ha escapado es relativo...

Solo está saliendo del pozo... tiene tendencia para años hasta volver a tocar máximos.

Por cierto, Hensoldt +9% hoy.... Indra igual....

Saludos

Y se me ha escapado Rolls-Royce... +15% en un día...

Aprovecho y dejo también aquí un link al comentario que hice en el foro de actualidad de los mercados. Dejé allí un vínculo a una reunión de la comisión de defensa de Reino Unido, donde analizan los riesgos del mundo actual, entrevista la comisión del parlamento de UK a una asesora del ministerio de defensa de países bajos y al ex-jefe de los servicios de inteligencia de UK. A pesar de ser extenso es muy recomendable para ponerse al día, está en inglés pero también hay una versión en texto que se puede traducir: www.rankia.com/foros/bolsa/temas/4908830-actualidad-mercados?page=2741#respuesta_6724164

No tiene desperdicio, analizan la situación de "no paz" actual y los ataques "híbridos". Como digo, viene muy bien para ponerse al día en un mundillo (el de defensa y seguridad nacional) que no sale normalmente a la luz.

Saludos

Morgan Stanley | Nuestra analista Marie-Ange Riggio subió ayer su precio objetivo en Rheinmetall a 1.300€ reiterando que el potencial de un aumento del gasto en Defensa sigue sin estar reflejado en el actual precio de la acción, incluso a pesar del reciente rally. Cree que la necesidad de los gobiernos de aumentar la inversión en sus capacidades por Tierra permitirá a Rheinmetall aumentar su cuota de mercado en el corto plazo. Y asumiendo un gasto en Defensa del 3% del PIB, ve un potencial upside a su estimaciones BPA del 40% en 2030, y el precio objetivo podría doblar hasta 2.000 €. Además, teniendo en cuenta que según los últimos datos de posicionamiento, los LOs aún están UW, y que está habiendo un aumento del interés por parte de inversores EEUU y fondos ESG, Riggio ve potencial de re-rating acompañado de revisiones al alza de beneficios en el medio plazo. Por tanto, dadas las expectativas de crecimiento de mayor calidad que sus peers (y que antes), la experta reduce su WACC al 8% (vs 9% anterior) y cree que una prima de valoración del 15 vs peers está justificada.

Si, es relativo, está saliendo de las catacumbas. Pero es que lleva un rally desde septiembre del año pasado tremendo, ¡¡¡+184%!!! A mi me da vértigo subirme ahí.

Desde sus máximos históricos, los ATH que dicen en guirilandia, está rebotando al 23,61% del FIBO de toda la caída. Visto con esta perspectiva no parece descabellando. Ya digo, viene de las catacumbas, pero es que la subida ha sido meteórica.

Si hace pullback a la antes resistencia, ahora soporte, de los 7€, me animo a entrar.