Swing trading IBEX35

Por lo que tengo entendido, este inversor tiene una cartera de fondos de renta variable de la que nunca se desprende. Eso equivale a tener una posición larga en futuros permanentemente.

Luego opera en el día a dia intentando acumular minis cuando ha bajado el mercado y desprenderse de ellos cuando ha subido, ganando con la diferencia.

Vamos, una combinación perfecta de inversor y especulador, jajaja.

Es sencillo.
MI cartera esta siempre invertida.
Con el Ibex a 11800 gana 17-18%.
En ese momento vendo futuros cada ciento y pico puntos hasta un 20% de la cartera.
Si sube gano con la cartera y pierdo con los futuros, en resumen es positivo.
Si baja recompro los futuros.

Si no hiciese nada ganaría un poco mas en la subida y solo perdería en la bajada. 
Cuando sube , baja y vuelve a subir no ganaría nada si me quedo quieto pero si vendo y recompro futuros tengo ganancias.

Derivados como cobertura en la subida y como especulación en las bajadas. Creo que es una estrategia inteligente, aunque también tiene sus riesgos. 

Es bastante parecida a la mía, y me parece bien.

Buenos dias Boquerito , ¿ podrias por favor explicar - aunque sea minimamente -  cuales son los riesgos a los que haces mencion ? ¡ gracias anticipadas ! 

Básicamente quedarse descolgado.

O sea, si el período alcista es demasiado prolongado, te hincharás a vender futuro tras futuro y el índice jamás volverá a bajar para que puedas sacarles tajada. En ese caso estarás perdiendo dinero inevitablemente con ellos. Eso lo compensará sobradamente el hecho de que la mayor parte de tu inversión la tienes en fondos que habrán subido, pero bueno, te habrás perdido por culpa de los futuros una parte de esa subida. Nada gravísimo.

Y si por el contrario llega un período bajista demasiado prolongado, te habrás ido hinchando a comprar futuros que no podrás vender con beneficios. Perderás por dos vías: por un lado con esos futuros y por otro con tus fondos de inversión en renta variable, que también bajarán. Es más, en determinado momento, tu broker te pedirá más garantías para cubrir las pérdidas crecientes en futuros, y, en ese caso, te verás obligado a ir vendiendo (materializando pérdidas) parte de lo que tienes en los fondos de inversión para aportarlas. Malísimo negocio. Llevado al extremo acabarás con "cero" euros.

Lo que ocurre es que este último escenario supone un cisne negro rarísimo. Las bajadas suelen ser repentinas, fuertes o muy fuertes, pero cortas. En ese caso, en lugar de ser "malas", a largo plazo son una buena base para ganancias futuras, si entras con decisión en el mercado tras ellas.

Pero que algo sea raro no significa que sea imposible...y el futuro no está escrito. Ese es el riesgo mayor.

Hola de nuevo , estimado Boquerito . 
Como me hiciste llegar tu deseo de no recibir halagos me "callaré" ésta vez . Permíteme , al menos , que te vuelva a dar las gracias por la completa y minuciosa explicación que me acabas de ofrecer  . Un abrazo

No es así.
Empiezo a vender cuando las ganancias son grandes, la cartera lleva unas ganancias  en 2024 del 14-15-16%.
Solo vendo una parte de la cartera digamos el 20-25%.
Solo recompro lo que esta vendido.
Si sube gano con la cartera mas que lo que pierdo con los futuros vendidos y no pasa nada si el año próximo al principio cierro los futuros con perdidas.
Si baja recompro los futuros vendidos pero no sigo comprando futuros si sigue bajando.
Las garantías no me preocupan, siempre tengo liquidez para aprovechar las bajadas gordas.
La cartera siempre esta invertida y aguanto las subidas y bajadas, así en 2018 la bajada fue importante, en 2019 la subida es mas importante, en 2020 ligera bajada, en 2021 el 27% de subida, en 2022 bajada del 10%, en 2023 subida del 17%, en 2024 subida del 16%.

Entendido.

Luego en futuros siempre estás en venta o neutro, pero no en compra. 

Pues me parece perfecto. Las subidas se moderan porque vas vendiendo futuros conforme la cartera sube, pero las bajadas tienen un tope porque nunca te pones en posición compradora en futuros, con lo cual la pérdida se limita a lo que baje la cartera de fondos. Nunca vas a tener que liquidar fondos para cubrir pérdidas en futuros.

Es una estrategia muy medida, bastante conservadora para un inversor en derivados, que limita ganancias pero las asegura a largo plazo, y además puede tener una ganancia extra en mercados laterales o con movimientos no demasiado pronunciados. Como tal, me parece muy bien y no dudaría en ponerla en práctica para cualquier patrimonio que no quiera renunciar a  beneficiarse de las subidas de los mercados, asumiendo pérdidas limitadas en los años malos. 

Muy inteligente, para un perfil de riesgo 4/6 o similar. Mi enhorabuena.

La gestión bursátil es variopinta y queda siempre abierta a diferentes enfoques . En mi caso ,  no acabo de asimilar - aunque respeto profundamente al que lo hace - el hecho de encarar ya de entrada la renta variable bajo un prisma defensivo . Más que dejar circunscrita la operativa a un método que no pongo en duda pueda llegar a funcionar , mis decisiones me gusta tomarlas  fruto de una adecuada gestión del riesgo apoyada sobre todo en la experiencia que se va acumulando con el paso del tiempo viendo en el día a día como se desenvuelven los mercados.  La reflexión podría ser : ¿ no estaríamos desvirtuando de alguna manera la esencia de la renta variable si la enfocamos ya con una mentalidad conservadora de origen ?  Perdería para mi un punto de romanticismo aunque quien sabe si mi bolsillo acabaría agradeciéndolo.....      

No todo es blanco o negro, y entre el nivel de riesgo 0/6 propio de la abuela y el nivel de riesgo 6++/6 propio de un especulador a lo loco, hay muchos matices.

Creo que es bueno explorar toda la gama de grises y que cada cual se quede en el punto en el que esté cómodo. Es bueno para cada cual y es bueno para el mercado en su conjunto.

Yo soy bastante loco (aunque no del todo), veo que Inversor 2030 es algo más conservador que yo, y eso también es bueno. La inversión puede ser por motivo "especulación", por motivo "cobertura" o por una mezcla al gusto de ambas cosas. 

Mi particular visión es que la especulación sin más (la que va por libre y no se correlaciona mínimamente con la evolución al alza de la rentabilidad global de los mercados en el largo plazo) no suele funcionar, pero esa es solo mi opinión. Respeto la de quienes, más alocados que yo, creen que tienen una clave que les permitirá ganar a largo plazo MÁS que el mercado, tanto apostando a su favor como yendo en su contra. También respeto a quienes, como Inversor2030, apuestan por el mercado pero se cubren ante sus posibles excesos.  Respeto mucho a mi abuelita, sobre todo porque ya no está entre nosotros, pero sé que quedan y siempre quedarán muchas abuelitas y abuelitos en el mundo que lo que quieren es dormir tranquilos sin perder ni un céntimo ni un solo día: para ellos están las letras del Tesoro, los plazos fijos y similares, alabados sean. También respeto, ejem, a quienes se lanzan a operaciones cortas constantemente. Me cuesta, me cuesta, pero los respeto...

En fin. Este mundo es muy grande y cabemos todos.

Creo, jejeje.

Crees bien , Boquerito . En ocasiones un tanto mas apretado de lo que seria deseable pero , como muy bien apuntas , cabemos todos... ¡ gracias por la respuesta ! 

La ambigüedad "técnica" es máxima al existir señales por ambos lados ; es a mi entender el peor de los escenarios y casi lo mejor es permanecer al margen . Sería una buena señal para un eventual rebote cerrar por encima de 11785 ; obligado hacerlo por encima de 11744 una vez en el intradía se ha perdido la primera directriz de subida a la vista y bajo una óptica negativa y en el corto plazo vigente todavía la amenaza de visitar niveles próximos al 11600....así por lo menos lo veo yo globalmente . Saludos.  

Hola Manuel.

Yo he estado también buscando un cierre parecido para entrar largo, pero se ha desinflado justo al final.

Espero a mañana; no hay que tener prisa

La apertura de hoy a la baja te da la razón en no haber entrada ayer, Cyrano. Veremos cómo se desarrolla el día y el fin de año.

Por mí, que se quede más o menos como está, porque el pescado está vendido y ya me voy preparando para el ejercicio que viene. Me quedan tres días para darlo por empezado, literalmente. El 20 vencen los futuros, los renovaré, y lo más probable es que no haga ninguna otra operación hasta el 31 de diciembre, así que el fin de ejercicio para todos mis efectos prácticos, o sea, para la declaración de la renta, es este viernes.

A Hacienda, para la declaración de junio de 2025, no le interesará lo que ocurra con los futuros no saldados a partir del día 20 de diciembre. Así que el cálculo de plusvalías y minusvalías lo tengo que hacer casi siempre teniendo en cuenta esas fechas (para este año fiscal, a partir del día siguiente al 15 de diciembre de 2023 y hasta el 20 de diciembre de 2024). Un año con 370 días 🙃 , va a ser este 2024.

Buen ojo el tuyo de esperar , Cyrano.... y parece ir tomando cuerpo la amenaza a la que ayer me referí de visitarse la zona del 11600 ....