Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Los ciclos de benner no se asemejan mucho,
https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/111635-teoria-basandome-benner

No. Los ciclos de Benner pertenecen a la categoría de ciclos de duración prefijada. En mi opinión este tipo de ciclos carece de la flexibilidad necesaria en una época en la que la política monetaria es capaz de interferir con la evolución de la economía. Greenspan fue capaz de alargar el ciclo de negocios un par de años y la bolsa fue detrás. Los sistemas de ciclos de piñón fijo identificados hasta entonces se desincronizaron todos. En mi opinión hace falta un sistema de ciclos con suficiente flexibilidad como para adaptarse a los cambios.

Güanchi el subyacente es el producto o indice sobre el que inviertes, en el ejemplo que know puso un ibex a 8300 (aprox. a lo que esta ahora) que con un contrato de 10 euros por punto o pip, dan 83.000€ (la cantidad real de dinero que estas moviendo) aunque para hacer esa inversión solo te exijan unas garantías de 1700€. Lo que estas haciendo es operar CFD sobre futuros, porque si operas CFDs sobre contado te meten un clavo con los intereses por el dinero que te prestan al mantener la posicion abierta.
En cada contrato lo que negocias es un precio por punto o pip que se mueva la cotización, sobre eso ganas o pierdes. En el caso de XTB la posicion que tienes abierta con un movimiento a la baja de 343 puntos te ha dado 3430€, si el ibex se pone a 10500 pierdes los 20000€ virtuales. Para mi es un apalancamiento algo elevado, que 2000 puntos del ibex me borren del mapa es excesivo. Si esos 20.000 euros son un 10% de tu capital el apalancamiento sería razonable. Todo depende del capital del que dispongas.

Así es como entiendo yo que funciona y hago mis operaciones, espero no haberte liado más. un saludo

Gracias por la aclaración, ahora ya lo he entendido aunque veo que ya know lo había explicado exactamente igual, definitivamente estoy espeso
Veo que el margen coincide con el 2% exigido que publicitan en el broker XTB (aprox. 83000/1700), el 49% (50%) de apalancamiento del que hablaba Know

- Otro asunto y aprovechando la ocasión de que parece que operas con este broker, sabes de qué va aquello de:

"En caso que el nivel ML llegue al 50% de su posición inicial se le avisa al operador y si se sitúe por debajo del 30%, su posición con mayor pérdida se cerrará automáticamente"

¿qué es lo correcto de las dos opciones siguientes?

A) Entiendo entonces que podría tener 1707 euros de patrimonio (en cuenta) para tener un factor ruina (ML) suficiente para poder abrir mi posición actual, 853,5 euros (1707 * 0,5) para que te avise el operador, y 512,1 (1707 * 0,3) para que te cierren la operación (margin call), lo que vendría a ser 120 puntos Ibex en contra de la posición

B) "En caso que el nivel ML (nivel margen) llegue al 50% de su posición inicial se le avisa al operador y si se sitúe por debajo del 30%, su posición con mayor pérdida se cerrará automáticamente" quizás se refiera a que si una posición pierde un 50% te avisan y si pierdes un 30 te la cierran, tengas el ML inicial (en el momento de abrir la posición) siempre dentro del mínimo que ellos requieran

Yo creo que se trata de la B) pero en ese caso, y según vayas perdiendo dinero imagino que tienes que ir pasando dinero a cuenta para cumplir con la garantía del 2%, ¿no? Con lo cuál si es así supongo que no será recomendable ir justos con elnivel de margen rozando el 100% por aquello de los margin calls

- Por último, ¿las garantías con mercado cerrado para posición abierta son también del 2%?

Un saludo

No opero con XTB, solo he usado ese broker en demo. Lo que entiendo por ML puede ser margen libre? sería lo disponible para abrir operaciones, ahora mismo estas en un 1300% de margen, vamos que vas sobrado para seguir abriendo operaciones. tienes 20.000 euros en cuenta, y encima tu operacion te ha reportado 3400 de beneficios y solo tienes bloqueado el margen de 1700. Si sigues abriendo posiciones ese margen libre bajara dependiendo del tamaño de las mismas. No me lei el contrato de XTB pero entiendo que en caso de que ese porcentaje sea igual al 50% te exigiran más fondos, en previsión de que alguna operación entre en perdidas. De no hacerlo y si llegas al 30% directamente te cierran la posicion con mayores perdidas para que no les dejes a deber. De todos modos no apures con esto, no metas 1700 euros para abrir un contrato de este tipo pensando que tienes un stop loss automatico, si por un casual no te cierran la posicion no se que podría pasar, pero cuando abres cuenta firmas unos contratos con mucha letra pequeña. Hacer eso con 10€ el punto es casi un rojo/negro en el casino, los proximos 170 puntos pueden ser al alza por muy claro que tengamos que el ibex se va a los 8050 a cerrar el ciclo.
Me gustaría serte de más ayuda pero mi conocimiento sobre CFDs es mas práctico que otra cosa, tampoco entiendo al 100% su funcionamiento interno. Lo que hay que mirar siempre es a cuanto ponemos el valor del punto o pip del subyacente en funcion del movimiento que esperamos y lo que disponemos, para tener un margen de perdida asumible. La entrada que hiciste con ese corto fue envidiable, pero si hubiera fallado por 100 puntos...habrias entrado en un DD de 1000 euros...no se cuanto manejas pero para mi eso en un dia es una buena perdida. Yo antes pensaba como tu, entrar fuerte cuando lo viera claro y a ganar bien de pasta, palme 900 pavos en 30 min y sali por patas, aunque al final de la jornada si hubiera tenido cojones habria ganado eso 3 veces...y se acabo entrar al tun tun con contratos gordos.

Por cierto, esto ya para el hilo en general, en algunos brokers tienes contratos sobre DJI y SP500 en euros, de forma que te cubres automaticamente del riesgo divisa. Ya se que todo el sistema de ciclos esta afinado para el ibex, pero los spreads para este indice suelen ser más elevados, esta abierto menos horas... en otros post lei la sugerencia de pasarlo al dax y lo cierto es que no sería ninguna tontería, solo en comisiones te ahorras un buen pico (ademas de que puedes abrir cortos)
Know, en caso de querer aplicar este sistema por ejemplo al Dow, ¿qué crees que deberíamos cambiar o prestar especial atención?
un saludo

hola Know, lo que sigue a continuación es de otro hilo que puse pidiendo consejo, pero valoro particularmente tu opinion y por eso te la pido. Lo pongo aqui en abierto porque pienso que puede ser util para otros rankianos. En todo caso muchas gracias por tus aportaciones en general.

"Bueno, en primer lugar muchas gracias a todos por las sugerencias (alguna he seguido). Despues de mucho darle vueltas he decidido colocar así el dinero:
20 % Bestinver Internacional (ya la tengo desde hace años)
20 % Carmignac Patrimoine
10 % Koala Sicav
10 % Newmont (minas de oro)
20 % en un fondo Nordea (renta fija publica y privada en coronas noruegas)
20 % en liquidez por si hay una oportunidad en el proximo año.
Cualquier critica o sugerencia sera bienvenida y valorada.
Espero que sea de utilidad tambien para algun inversor, dada la dificultad que todos tenemos en este momento para elegir activos frente a un escenario muy chungo de posibles devaluaciones, quiebras, quitas, inflacion o deflacion....Jesus que agobio !
Un saludo"

Hombre, no es el hilo para consultorios que no sean de tendencias y ciclos, pero bueno.
Tu decisión de cartera me parece bien.
Las tres primeras son una apuesta por gestion activa de renta variable pero eligiendo de las de más calidad del mercado (a un precio, claro). Si mis temores se hacen realidad prepárate para ver una buena caída en ellas, pero serán de las que mejor se recuperen luego, especialmente Carmignac, que es la más defensiva y admite oro en su cartera.
En mineras de oro apuestas por la más grande. No me parece mal. Yo no suelo elegir compañías porque reconozco mis limitaciones para analizarlas y suelo ir con ETFs como Vector's GDX, pero mientras se evite a las juniors que son una lotería no le veo problema a ir con las grandes.
Y la renta fija en coronas noruegas tampoco me parece mal como refugio. Si se materializa un entorno de alta inflación la renta fija se va a quedar atrás, pero protegerá el capital mejor que los bonos soberanos de países del euro o USA. Pero asegúrate de saber lo que lleva el fondo, no sea que invierta en bonos italianos.

Por lo demás creo que aún no ha llegado el momento de invertir en una cartera y echarse a dormir, salvo que se esté dispuesto a dormir un par de décadas. Creo que habrá que estar pendiente de las inversiones para ver lo que va bien y lo que va mal y ajustar según sea necesario.

Algo de ciclos interesante que acabo de leer. ¿Qué opináis?

http://www.ritholtz.com/blog/2011/09/the-long-term-case-for-stocks/

http://hussmanfunds.com/rsi/tenyearreturns.htm

Dos posturas interesantes pero encontradas. Mi humilde opinión se inclina por el primer link, aunque creo que será mas lento y no tan espectacular dicho crecimiento.

Saludos