Aquí va lo prometido ayer:
Resumo:
Morningstar unirá sus dos sistemas de calificación prospectiva (el cualitativo y el cuantitativo) en uno solo que recibirá el nombre de Morninstar Medalist Rating.
El cualitativo (el Analyst Rating tradicional) proviene del trabajo de analistas humanos que evalúan cualitativamente tres pilares de los fondos: personas (es decir, equipo gestor), proceso de inversión y empresa (es decir, la gestora). Creo que, también, tienen muy en cuenta los costes (las comisiones), aunque el artículo no lo menciona (o, quizás, eso entra dentro de la evaluación de la empresa, es decir, la gestora)
El cuantitativo analiza esos mismos pilares pero siguiendo un procedimiento algorítmico.
Su próxima unión hará que sólo quede una clasificación de fondos Gold, Silver y Bronze en Morningstar (ahora hay dos: la cualitativa y la cuantitativa).
En cualquier caso, cuando se instaure la nueva clasificación, Morningstar habilitará vías para que podamos ver desglosados los aspectos de la valoración que tienen como origen una valoración cualitativa (humana) o, en su caso, una valoración cuantitativa (algorítmica).
La unificación está prevista que se haga efectiva a la finalización del segundo trimestre de 2023 (por tanto, si se cumplen los plazos previstos, la nueva calificación estará en marcha en un par de meses).
En cualquier caso, creo que NO cambiará mucho el listado de fondos que hemos considerado de partida (los que ya tienen el Analyst Rating cualitativo) aunque supongo que el movimiento te obligará a reprogramar parte de tu trabajo.
Y eso es todo.
Saludos.