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Contenidos recomendados por Hrcf09

Hrcf09 25/02/25 09:54
Ha respondido al tema Duro Felguera
La sepi puede hacer un calculo rápido de que lo que necesita DF es "positivizar" via aportacion de capital esos 171M de perdidas.  Por tanto la AK que necesita DF sería de 139M (meto los 100M sepi, 6M principado, 13M del PP de la Banca y el prestamo ordinario de 20M) + 171M perdidas 2020 = 310 millones de eurosDe esos 310 millones de euros, 171M sería vía dinero nuevo que le vienen muy bien a la empresa. Así si en 2026 o 2027 se retira el Real Decreto de moratoria concursal la empresa mantendrá un PN "solido" de +40M de euros. Esta cifra se puede mejorar aún más si DF consigue quitas de deuda de proveedores de pongamos otros 60 millones, llegando a un PN contable de +100M que no está nada mal.Bueno, pues ahí dejo esa "hoja de ruta" para DF. Solo hace falta encontrar a un inversor (o accionistas) dispuestos a poner 171M de dinero nuevo. Ánimo !!!
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Hrcf09 25/02/25 09:47
Ha respondido al tema Duro Felguera
El patrimonio neto de DF (se estima en -250M a cierre de 2024) que se verá ayudado por la nueva Moratoria Concursal que el Gobierno ha vuelto prorrogar (creo que por 2 años) vía Real Decreto.  Haciendo unos números aproximados:PN -250M + PP 119M + 171M RD = + 40M eur  de patrimonio neto fake Es decir, la empresa consigue estar fuera por poco de causa de disolución pero con la "espada de Damocles" de que algun día, pese a este Gobierno tramposo, su patrimonio neto contable (el importante) provocará que DF entre en causa de disolución si no se "compensan" esos 171M de pérdidas arrastradas desde el año 2020. 
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Hrcf09 24/02/25 17:35
Ha respondido al tema Duro Felguera
Estoy leyendo críticas muy duras en mi foro de referencia contra Ok Diario por esta publicación y no entiendo por qué. Cuenta verdades sobre la dilución de la accion de DF si entra la SEPI y ponen de ejemplo el caso de Bankia.  A mi me parece bastante acertado el ejemplo y obviamente es lo que va a pasar si entra la sepi. Reduccion del capital con precio de la acción a 0,01 eur, lo cual supondría que el 55% de la empresa, hoy en poder de los mejicanos, pasaría de valer los 90M que pagaron por ella a poco más de 1 millon de euros. Obviamente los mejicanos intentarán quedarse con una parte de la empresa como compensación de semejante pérdida y algo conseguirán ya que son los actuales dueños.  El resto de accionistas no tienen ese poder de negociación así que... dilución al canto!
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Hrcf09 24/02/25 12:58
Ha respondido al tema Duro Felguera
Eso ya es otra historia. ¿como consiguió DF un contrato tan bueno y tan rentable? sin competencia de ningún otro epecista, adjudicado a dedo, a un precio tan alto (fuera de mercado) y demás historias.  Pues ahora sabemos o intuimos el por qué, y estos motivos son los que se están juzgando en la Audiencia Nacional. De momento ni se ha abierto juicio oral y por tanto quedan años (mínimo 3 o 4) para tener una sentencia y una posible multa. Pero la quiebra de 2017 o la quiebra de 2020 o la quiebra de 2024, no han sido culpa del proyecto de Venezuela. Todo lo contrario, la quiebra de 2017 hubiera sucedido mucho antes en 2010/2011 (plena crisis española) o en 2014/2015 (crisis del sector oil&gas).  Duro Felguera aguantó hasta 2017 en gran parte por el "colchón" de dinero que entró de Venezuela. 
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Hrcf09 24/02/25 12:50
Ha respondido al tema Duro Felguera
En venezuela se certificaba y se facturaba por hitos de progreso (ej: transformador en obra - 3% del importe de contrato o Compra de Turbina de Gas - 5%) y cuando se cumplia el hito se facturaba.  Obviamente DF jugó sus bazas comerciales y puso muchos hitos (y muy grandes) en el año 1 y el año 2 para asegurarse buenas facturaciones y entrada de dinero, por lo que pudiera pasar en el año 3 , 4 o 5. Es decir, estableció unos hitos de facturacion para reducir el riesgo de "default" o de "riesgo pais".  La cosa no pudo salir mejor durante los primeros 2 años (mucho dinero cobrado y poco gasto proporcionalemnte). Luego empezaron (poco a poco) a pagar mal y tarde, y se acumuló mucha deuda (en el año 3).  El año 4 y 5 fueron aun mas complicados pero DF tenía un esquema de hitos de pago tan  tan bueno y tan tan conservador que el riesgo de ejecutar y no cobrar lo ejecutado era casi INEXISTENTE. Es decir, si el cliente pagaba, DF ejecutaba, pero NUNCA al revés. Por todo esto, aunque se quedaron facturas sin cobrar (unos 150M USD), DF ganó tanto dinero en ese proyecto que aunque, obviamente, a nadie le gusta "perdonar" 150 kilos, aún así el proyecto fue un éxito. 
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Hrcf09 18/02/25 09:30
Ha respondido al tema Duro Felguera
No por favor! matracas del SAM en este foro NO.  Gracias. Me encanta esta frase de Breña: Si te parece apoyais la peor solución jejeje
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Hrcf09 18/02/25 00:09
Ha respondido al tema Duro Felguera
Aquí discrepamos. Los mejicanos piensan que la sepi y el anterior CEO  les engañaron al entrar en una empresa que estaba mucho peor de lo que les vendieron. Su venganza es muy clara: "no vanos a poner ni un euro más y nos da igual ir a concurso." La pelota esta en el tejado de la sepi que están en medio del sándwich: por un lado los mejicanos diciendo a todo que no y por otra lado al psoe diciendo que df no puede ir a concurso. 
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Hrcf09 18/02/25 00:01
Ha respondido al tema Duro Felguera
No malinterpreto nada porque estoy de acuerdo con lo que dices. Obviamente cuando la sepi pide un plan de viabilidad serio, ese plan tiene que llevar INTRINSECO  una aportación de dinero fresco que aquí hemos cifrado en como mínimo 100 millones de euros. Pero lo que también sostengo es que los mejicanos saben que con sólo 100 millones DF no va ni a la vuelta de la esquina. Por tanto han optado por poner CERO euros. Es decir, van a redactar un plan de viabilidad en el que se necesita una AK de 100M pero que la pasta la ponga RITA. La sepi se quejará de que esa ampliación NO está garantizada y que por tanto el plan de viabilidad no es realista y los mejicanos responderán que la garantice la madre de Pedro Sánchez. Este es el gran diálogo que hay en las reuniones df-sepi. 
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Hrcf09 17/02/25 23:41
Ha respondido al tema Duro Felguera
Pues ya tenemos el primer escándalo sobre el rescate a df. Este apunta al Principado. Si esto es verdad el tema no tiene un pase : https://www.europapress.es/asturias/noticia-pp-cuestiona-anulacion-garantia-cobro-prestamo-duro-felguera-2023-20250217193612.html
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