El banco suizo Julius Baer contabilizó un beneficio neto de 450 millones de francos suizos (456,7 millones de euros) en el primer semestre de 2022, lo que representa una caída del 27% frente al beneficio récord registrado en el mismo periodo del ejercicio anterior, informó la entidad.
La cifra de negocio de la entidad helvética alcanzó los 1.865 millones de francos suizos (1.892 millones de euros) entre enero y junio, la misma cifra que un año antes.
En concreto, los ingresos netos por comisiones de la firma suiza en la primera mitad de 2022 cayeron un 8%, hasta 1.045 millones de francos suizos (1.060 millones de euros)
De su lado, los activos gestionados sumaban a 30 de junio 428.000 millones de francos suizos (434.000 millones de euros), un 11% menos que un año antes, debido a las importantes correcciones en los mercados mundiales de acciones y bonos, en uno de los peores períodos de seis meses para los mercados de capitales en décadas.
El consejero delegado de Julius Baer Group, Philipp Rickenbacher, ha destacado que el semestre ha estado marcado por eventos geopolíticos sin precedentes que tuvieron un "profundo impacto" en las valoraciones de los activos y la confianza de los clientes.
"Seguimos enfocados en lograr nuestros objetivos para el ciclo estratégico que finaliza en 2022, acelerando la disciplina de costes en todo el grupo, duplicando los esfuerzos para crear valor para los clientes y oportunidades para contratar talento de atención al público. Como tal, ya estamos estableciendo los requisitos previos para cumplir con los compromisos de crecimiento a largo plazo descritos en nuestra actualización de estrategia a principios de este año", ha señalado
El grupo holandés Philips perdió 171 millones de euros en el primer semestre de 2022, frente a ganancias netas de 192 millones de euros en el mismo periodo de un año antes, debido al efecto negativo de mayores costes y los cierres en China, según informó la compañía.
Las ventas ascendieron a 8.095 millones de euros, un 0,5% más que un año antes, y el beneficio antes de impuestos ajustado (Ebitda) se situó en 948 millones, un 29% menos.
Entre abril y junio, las pérdidas netas fueron de 20 millones (frente a ganancias de 153 millones un año antes), las ventas ascendieron a 4.177 millones (-1,25%) y el Ebitda ajustado fue positivo, de 461 millones (-39,5%).
El consejero delegado de Royal Philips, Frans van Houten, ha explicado que el desempeño en el segundo trimestre del año se ha visto afectado por los desafíos globales de toda la industria, incluida la escasez de suministros, los confinamientos en China, las presiones inflacionarias y la guerra entre Ucrania y Rusia.
"El impacto de los bloqueos por el Covid-19 afectó significativamente nuestro negocio en China, donde las ventas comparables y la entrada de pedidos disminuyeron casi un 30% en el trimestre. La producción en varias de nuestras fábricas, así como en las de nuestros proveedores en China, se suspendió durante dos meses, lo que exacerbó la cadena de suministro global y los desafíos de costes", ha apuntado.
La compañía ha rebajado sus previsiones de crecimiento para 2022 y ha intensificado sus acciones de productividad, fijación de precios y fortalecimiento de la resiliencia de la cadena de suministro para mitigar los vientos en contra y los riesgos asociados.
"El impacto positivo de estas acciones, junto con la solidez de nuestra cartera de pedidos y la mejora en el suministro de componentes, me da confianza en que reanudaremos el crecimiento a partir del tercer trimestre, lo que resultará en un crecimiento de ventas comparable del 6-9 % y una mayor rentabilidad en la segunda mitad del año. Para todo el año 2022, esperamos generar un crecimiento de ventas comparable del 1-3% y un margen Ebita ajustado de alrededor del 10%", ha señalado el consejero delegado
#543
Cómo ganar en bolsa: los siete hábitos de los inversores de éxito
Todos los inversores tienen el mismo objetivo: lograr que sus carteras, que tanto tiempo emplean en configurar para lograr el equilibrio rentabilidad-riesgo que están dispuestos a asumir, les hagan ganar dinero. No es una tarea sencilla, pero para conseguirlo tampoco es necesario obsesionarse dedicando horas y horas al mercado. Solo hace falta seguir estos siete hábitos que son los que profesan los inversores con más éxito.
El equipo de Allianz Global Investors se ha encargado de recopilar estas siete prácticas en un documento. "Invertir y acumular riqueza no es un asunto trivial, especialmente cuando los inversores se debaten entre evitar el riesgo y buscar la rentabilidad. Siete sencillos hábitos pueden ayudar a acumular capital con calma y serenidad. Al fin y al cabo, su dinero debería trabajar para usted, y no al revés", afirman los estrategas de la gestora.
Estos son los siete hábitos de los inversores de éxito:
1. "Conócete a ti mismo y desafía tus intenciones"
Como dicen los expertos de la gestora, a menudo vemos el mundo de las inversiones en un marco, es decir, vemos lo que queremos ver y podemos estar excluyendo alternativas mejores como resultado. Tendemos a seguir a la multitud o a dejarnos llevar por los sentimientos que empujan a los inversores, en particular, entre el miedo y la codicia. Sin olvidar que la aversión a las pérdidas es igual de típica: sufrimos más dolor cuando sufrimos una pérdida que cuando disfrutamos de la misma cantidad de ganancias.
Lo principal es no engañarse con pensamientos como el siguiente en caso de sufrir pérdidas: 'Esperaré a que los precios de las acciones vuelvan a estar como cuando empecé y entonces venderé'. Es mejor cambiar de estrategia, porque no son solo pérdidas sobre el papel. Si los inversores venden en estos casos y cambian a una cesta diversificada, se pueden recuperar "con creces" las pérdidas, afirma Allianz.
Lo principal es seguir la premisa 'Conócete a ti mismo y desafía tus intenciones' siguiendo el esquema de las finanzas conductuales, que es un enfoque que "está ganando cada vez más popularidad en las inversiones de capital".
2. Tus decisiones de inversión deben regirse por la 'conservación del poder adquisitivo' y no por la 'seguridad'
Muchas veces, a la hora de invertir, todo parece girar en torno a la seguridad, que a menudo se considera sinónimo de ausencia de fluctuaciones de precios. Pero poca seguridad ofrecen los mercados de renta variable cuando parecen estar montados en una montaña rusa. "Que los inversores quieran evitar las fluctuaciones de precios es más que comprensible dadas las circunstancias. Sin embargo, al hacerlo, pasan por alto el riesgo de perder poder adquisitivo, lo cual es aún más desagradable si se tiene en cuenta que el interés de los ahorros es prácticamente nulo en la actualidad", afirma la gestora.
Y los bonos del Estado tampoco son ya la solución, porque la única 'seguridad' que ofrecen a los inversores es la de "saber que van a recuperar menos de lo que invirtieron". Por lo tanto, si se quiere preservar el capital, no hay que centrarse en la ausencia de fluctuaciones de precios. De hecho, Allianz afirma que "el requisito mínimo para una inversión debería ser la 'conservación del poder adquisitivo'", teniendo en cuenta, eso sí, que "el mayor riesgo puede ser no asumir ningún riesgo".
3. La ley fundamental de la inversión de capital: ¡Apuesta por las primas de riesgo!
Allianz afirma también que los inversores de éxito "saben que no pueden obtener primas de riesgo sin asumir riesgos. Esta es la ley fundamental de la inversión de capital", afirma la gestora, que da una "explicación lógica: las inversiones en activos de mayor riesgo deben justificarse con la expectativa de que esas inversiones generarán un mayor potencial de rendimiento a lo largo del tiempo que las inversiones alternativas sin exposición al riesgo que, por tanto, ofrecen menos oportunidad".
De hecho, remarca, si se atiende al histórico del mercado de renta variable estadounidense, las expectativas de las primas de riesgo "no se han visto defraudadas, aunque la recompensa por invertir en renta variable estadounidense no ha sido siempre la misma en todos los periodos".
"La historia no se repite, pero podemos aprender mucho de ella", dicen los estrategas de la gestora, y eso es lo que hay que tener en cuenta a la hora de invertir. Porque "asumir mayores riesgos en la renta variable ha sido históricamente recompensado a largo plazo", y es que "desde la perspectiva del poder adquisitivo, la renta variable ha ofrecido mayor seguridad que la renta fija".
4. Invierte, no especules
"Nadie necesita ser un experto y pasar todo su tiempo siguiendo los movimientos de los precios y los mercados para encontrar el momento adecuado para entrar y salir". Si quieres acumular capital a largo plazo, inviertes en lugar de especular. "Especular es apostar por los movimientos de los precios a corto plazo. Invertir es poner tu capital a trabajar a medio o largo plazo", destaca la gestora.
El equipo de Allianz defiende que "hacer trabajar el dinero ha sido normalmente el mejor método", sobre todo porque "el riesgo de perderse los mejores días en los mercados de capitales es extremadamente alto". Es mejor que "la estrategia supere a la táctica", concluye.
5. Asume un compromiso vinculante
Los inversores tienen tres opciones para llegar a este compromiso vinculante:
1. Los aspectos estratégicos / a largo plazo deben regir la asignación a las distintas clases de activos:
El compromiso supone que la estrategia esté antes que la táctica. "Para los inversores puede significar decidir una asignación estratégica entre la renta variable y la renta fija que se adapte a su perfil de riesgo y utilizarla para sortear las turbulencias de los mercados de capitales".
La asignación estratégica se aplica fácilmente con carteras equilibradas (es decir, carteras compuestas por acciones y bonos) y estrategias multiactivas con su espectro de inversión aún más amplio. Si se gestiona activamente, los gestores de la cartera pueden realizar ajustes tácticos sin que los inversores tengan que preocuparse por ellos. "Una asignación estratégica que responda a la pregunta '¿Qué quiero conseguir con mi capital a largo plazo?' protege contra los ajustes bruscos que pueden resultar caros", dice Allianz.
2. La regla general a seguir es no poner nunca todos los huevos en una sola cesta, por lo que hay que diversificar:
"No tiene mucho sentido tratar de encontrar la inversión adecuada cada vez y realizar continuamente cambios en la cartera. Creemos que hay que invertir el dinero de forma amplia, combinando la renta variable con la renta fija, y quizá también otros segmentos. El 'multiactivo' lo hace posible, dice la gestora.
3. Invierta regularmente:
Como explican estos expertos, se trata de "ahorrar en el ahorro", es decir, seguir lo mismo que se aplica a los planes de ahorro. "Las primas de riesgo sólo pueden ganarse asumiendo riesgos. Aunque el rendimiento específico no puede garantizarse, se pueden combinar hábilmente tres efectos entre sí":
-El efecto de diversificación: Invertir regularmente en carteras permite diversificar en toda una cesta de acciones y/o bonos. Los ahorros también pueden destinarse a numerosas estrategias multiactivas.
-El efecto del coste medio: El hecho de aportar regularmente la misma cantidad a un plan de ahorro hace que las acciones se compren a diferentes precios, ya que fluctúan en función de la evolución de los mercados de capitales. En la práctica, esto significa que si se paga siempre la misma cantidad, se compran menos unidades a precios altos y más a precios bajos.
-El efecto del interés compuesto: Si ahorra durante períodos más largos, puede beneficiarse del efecto del interés compuesto simplemente reinvirtiendo las distribuciones.
6. No dejes para mañana lo que puedes hacer hoy
"Miles de millones de euros duermen en libretas de ahorro y cuentas de depósitos bancarios a pesar de que uno de los factores claves del éxito de la inversión es el horizonte de inversión, junto con el efecto del interés compuesto". No esperes para hacer algo que puedes empezar a hacer hoy mismo si tienes claros tus objetivos.
7. Apuesta por la gestión activa
Según Allianz, quien opta por la gestión activa no sólo espera que los expertos le proporcionen rendimientos adicionales, sino que también se expone a un "menor riesgo de que el peso muerto de los antiguos favoritos del mercado de renta variable abarrote sus carteras". Al fin y al cabo, explica, "la gestión pasiva sólo cartografía el mundo de ayer".
Los expertos de la gestora destacan que "cuando ciertos sectores estaban de moda, su participación en los índices correspondientes crecía a medida que aumentaba la capitalización de mercado de las acciones correspondientes. Si esta tendencia se mantiene, algunos sectores pueden acabar representando una gran parte de una cartera gestionada de forma pasiva justo cuando menos lo deseamos", afirman. A su juicio, "es mejor contraatacar".
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
El banco suizo UBS obtuvo un beneficio neto atribuido de 4.244 millones de dólares (4.153 millones de euros) en los seis primeros meses de 2022, lo que representa una mejora del 10,8% en comparación con el resultado contabilizado por la entidad en la primera mitad del año anterior, informó el banco.
La cifra de negocio operativa de UBS entre enero y junio alcanzó los 18.299 millones de dólares (17.908 millones de euros), un 4,1% por encima de los ingresos del primer semestre de 2021.
En concreto, los ingresos por intereses netos de UBS en el primer semestre sumaron 3.436 millones de dólares (3.362 millones de euros), un 6% más, mientras que los ingresos por comisiones disminuyeron un 10%, hasta 10.127 millones de dólares (9.911 millones de euros).
Entre abril y junio, el beneficio neto atribuido de UBS alcanzó los 2.108 millones de dólares (2.063 millones de euros), un 5% por encima del resultado contabilizado por la entidad en el mismo periodo de 2021, mientras que la cifra de negocio aumentó un 0,2%, hasta 8.917 millones de dólares (8.726 millones de euros).
"El segundo trimestre fue uno de los periodos más desafiantes para los inversores en los últimos 10 años", afirmó Ralph Hamers, consejero delegado del grupo UBS, en referencia a la elevada inflación, la guerra en Ucrania y las estrictas políticas contra la Covid-19 en algunas partes de Asia
#545
Tiró a la basura un disco duro con 8.000 bitcoins y perdió 172 millones de euros: su plan para recuperarlo es excava...
En una entrevista con Insider, Howells explica que ha elaborado un plan de 10,77 millones de euros (11 millones de dólares) para recuperar el disco duro, cuyo valor, en el momento de escribir este artículo, es de más de 172 millones de euros.
2 perros robóticos para recuperar los bitcoins
Entre lo planteado por Howells está la adquisición de 2 perros robóticos Spot de Boston Dynamics. Este robot salió el mercado en junio de 2020 con un precio de 72.976 euros (74.500 dólares la unidad).
Spot se ha utilizado para escanear proyectos de construcción, pastorear ovejas y patrullar parques en Singapur con el objetivo de que los ciudadanos respetaran el distanciamiento social.
Howells apunta Insider que utilizará los robots por seguridad para que porten cámaras de circuito cerrado de televisión itinerantes y para escanear el suelo en busca de su disco duro perdido.
Si el proyecto, finalmente, sale adelante, asegura que le gustaría llamar a los perros Satoshi y Hal.
Satoshi Nakamoto es un seudónimo de la persona o grupo de personas que crearon Bitcoin, y Hal Finney fue el primer destinatario de una transacción de bitcoin.
James Howells necesita un permiso para excavar el vertedero y recuperar sus bitcoins
En la entrevista, Howells señala que elaboró su plan con la ayuda de asesores expertos y aseguró la financiación a través de 2 inversores de capital riesgo. Espera que esto ayude a convencer al Ayuntamiento de Newport (EEUU) para que le permita excavar el vertedero y recuperar sus bitcoins.
Le han negado sistemáticamente a Howells el acceso al vertedero desde 2013 y sus posibilidades aún parecen escasas. Un portavoz dejó claro que "no hay nada que el señor Howells pueda presentarnos", que pueda convencernos de permitirle acceder al lugar.
"Sus propuestas plantean un riesgo ecológico significativo, que no podemos aceptar y, de hecho, nuestras competencias nos impiden considerarlo", agregaron.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#546
Rebaja previsiones mundiales y alerta del riesgo "plausible" de que se materialice el peor escenario
El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha revisado sustancialmente a la baja sus pronósticos de crecimiento para la economía mundial en 2022 y 2023 como consecuencia del impacto de la guerra en Ucrania, el endurecimiento de la política monetaria para calmar la inflación y el impacto de la Covid-19 en China, advirtiendo de que los riesgos se inclinan a la baja y hacen "plausible" un peor escenario con uno de los ritmos de crecimiento mundial más débiles desde los años 70.
El FMI asume que el PIB mundial "se contrajo en el segundo trimestre", debido a las recesiones en China y Rusia, sumadas a varios 'shocks' que golpearon una economía mundial ya debilitada por la pandemia, incluyendo una inflación elevada en todo el mundo, especialmente en EE.UU. y las principales economías europeas, que ha provocado condiciones financieras más estrictas, una desaceleración peor de lo anticipado en China por los brotes de Covid-19 y los efectos secundarios negativos de la guerra en Ucrania.
De este modo, el escenario base manejado por el FMI en la actualización de sus perspectivas económicas mundiales, que revisan los pronósticos publicados el pasado mes de abril, contempla un crecimiento del PIB mundial del 3,2% en 2022 y del 2,9% en 2023, lo que supone un recorte de cuatro y siete décimas, respectivamente.
En cuanto a la inflación, por contra, el Fondo ha elevado sus proyecciones globales al 8,3% este año, frente al 7,4% de abril, y al 5,7% en 2023, nueve décimas más que en primavera.
En el caso de las economías avanzadas, el FMI ha rebajado sus previsiones de crecimiento al 2,5% en 2022 y al 1,4% el próximo año, cuando en abril había estimado una expansión del 3,3% y del 2,4%, respectivamente. Asimismo, ha revisado al alza su pronóstico de inflación, situándolo en el 6,6% este año y en el 3,3% el siguiente, frente al 5,7% y 2,5%, respectivamente, comunicado en abril.
RECORTE SEVERO DEL PRONÓSTICO PARA EE.UU.
En concreto, el FMI ha recortado severamente el pronóstico de crecimiento para EE.UU. como consecuencia del impacto de las subidas de tipos de la Reserva Federal, hasta el 2,3% en 2022 y el 1% en 2023, frente a la expansión del 3,7% y del 2,3% que había previsto, respectivamente, en primavera.
En el caso de la zona euro, la estimación del Fondo anticipa una expansión del 2,6% este año, dos décimas menos que en abril, y del 1,2% el siguiente, frente al 2,3% de la anterior previsión.
De su lado, las previsiones de crecimiento del PIB para las economías emergentes se han visto degradadas al 3,6% en 2022, frente al 3,8% anterior, y al 3,9% en 2023, desde el 4,4% previsto con anterioridad.
En concreto, las nuevas proyecciones del FMI reflejan el impacto del sustancial empeoramiento del ritmo de expansión en China, como consecuencia de las medidas para contener la pandemia, con un crecimiento del PIB del 3,3% en 2022, frente al 4,4% previsto en abril, y del 4,6% el próximo año, medio punto porcentual menos que el anterior pronóstico.
Por otro lado, el FMI ha mejorado su pronóstico para Rusia en 2022, cuando anticipa una contracción del PIB del 6%, menos severa que la caída del 8,5% prevista en abril, aunque ha empeorado al 3,5% la contracción en 2023, frente al retroceso del 2,3% que pronosticó anteriormente.
PEOR ESCENARIO "PLAUSIBLE"
Asimismo, en su actualización de previsiones, el FMI advierte de que los riesgos para las perspectivas económicas "se inclinan abrumadoramente a la baja" y reconoce que la posibilidad de que se materialicen hace plausible un escenario alternativo con mayores niveles de inflación y un crecimiento aún más débil, que afectaría con particular intensidad a Europa.
Entre estos elementos de riesgo, el FMI señala la posibilidad de un corte del flujo de gas ruso hacia Europa en el contexto de la guerra en Ucrania, una inflación más difícil de controlar de lo previsto y condiciones financieras mundiales más estrictas, así como la amenaza de que nuevos brotes de Covid-19 o una mayor escalada de la crisis inmobiliaria frenen aún más el crecimiento chino, además de que la fragmentación geopolítica podría obstaculizar el comercio y la cooperación mundiales.
"Un escenario alternativo plausible en el que los riesgos se materialicen, la inflación aumente aún más y el crecimiento mundial disminuya a alrededor del 2,6% y el 2% en 2022 y 2023, respectivamente", advierte el FMI.
En este sentido, la institución dirigida por Kristalina Georgieva apunta que un crecimiento anual tan bajo "ha ocurrido rara vez en el pasado (solo en cinco ocasiones desde 1970 el crecimiento mundial ha sido inferior al 2%)".
El 'shock' tendría un impacto generalizado, advierte el FMI, ya que el aumento de los precios mundiales de las materias primas y las condiciones monetarias y financieras más restrictivas afectarían a casi todos los países, aunque en distinta medida.
De esta manera, "Europa se vería particularmente afectada en este escenario, con un crecimiento para 2023 en la Unión Europea 1,3 puntos porcentuales más bajo que en la línea de base, lo que implica un crecimiento regional cercano a cero"
Según este peor escenario, el impacto directo de las restricciones a los combustibles fósiles representaría alrededor de dos quintas partes de la disminución total del PIB en comparación con el escenario de referencia (1,5% para 2023), siendo las mayores expectativas de inflación y las condiciones financieras más estrictas responsables de aproximadamente otro tercio y un cuarto cada uno, respectivamente.
Asimismo, el FMI estima que los mercados internacionales de materias primas también reaccionarían con fuerza, ya que la reducción en el suministro mundial de petróleo elevaría los precios en un 30% y, en el caso del gas, donde el papel de Rusia es aún mayor y las redes de distribución menos flexibles, los precios subirían un 200%.
De este modo, en el corto plazo, el efecto directo de unos precios más altos y de las mayores expectativas de inflación contribuiría a elevar la inflación en alrededor de 1 punto porcentual, aunque, con posterioridad, la menor demanda y las condiciones financieras más estrictas mitigarían el impacto inflacionario en 2023 y más adelante
#547
Cómo invertir en las cinco temáticas más rentables de la tecnología
Cómo invertir en las cinco temáticas más rentables de la tecnología
Ideas como la Inteligencia artificial, la robótica o la secuenciación del ADN
Acciones como Marvell, PayPal, Fanuc, Enphase o 10X Genomics
Catorce tecnologías transformadoras se acercan a sus puntos de inflexión a medida que los costes caen, desatando la demanda en todos los sectores y zonas geográficas. Son la inteligencia artificial, la informática en la nube, el Internet de las Cosas, los dispositivos móviles conectados, las baterías, la cadena de bloques (blockchain), los monederos digitales, la movilidad autónoma, la robótica, la impresión en 3D, los cohetes espaciales reutilizables, la edición y la secuenciación genéticas y la terapia génica.
En 2020, el valor atribuible de todas estas áreas temáticas era aproximadamente de 14 billones de dólares pero la cifra podría alcanzar los 210 billones en 2030. Sin embargo, son cinco las plataformas de innovación que generarán importantes rendimientos en el mercado de valores a largo plazo:
Inteligencia artificial
Robótica
Blockchain
Tecnología de baterías
Secuenciación de ADN
Inteligencia artificial
Los programas informáticos y otros sistemas computacionales que aprenden y cambian al integrar nuevos datos podrían ser útiles para resolver problemas en apariencia imposibles. "La adopción de sistemas de aprendizaje podría ser más trascendental que la introducción de Internet, transformando todos los sectores económicos, incluida la sanidad y los servicios financieros", asegura el último informe de las grandes ideas de Ark. Asimismo, "la infraestructura informática concentrada [cloud] podría permitir que cada dispositivo aproveche la potencia de los superordenadores, permitiendo mejoras continuas, basadas en datos, en el software".
¿Cómo invertir en inteligencia artificial? En elEconomista hemos seleccionado tres acciones representativas de esta tecnología transformadora y que reciben una recomendación de comprar del consenso de analistas que recoge FactSet. Una de ellas es Salesforce, que cuenta con un asistente inteligente al que han llamado Einstein. La compañía estadounidense es el mayor proveedor del mundo de tecnología para la gestión de relaciones con el cliente (CRM por sus siglas en inglés).
Como explican ellos mismos en su web, "un CRM con IA proporciona a los negocios una visión más completa de cada cliente porque las herramientas de IA recolectan y analizan grandes cantidades de datos de los clientes a través de todos los canales, luego procesan esos datos para aprender a comprender, predecir resultados y recomendar o implementar el paso siguiente en el recorrido del cliente". Además, los títulos de Salesforce tienen un potencial alcista en bolsa del 50%, con lo que podrían alcanzar los 325,6 dólares en los próximos doce meses.
Otra de las acciones es Marvell Technology, conocido por el diseño de microchips. "Las unidades de procesamiento de datos (DPU) de Marvell son de los chips más avanzados del mercado, capaces de manejar las enormes cantidades de información necesarias para entrenar y desplegar la IA", explicaba el año pasado el gestor Nicholas Rossolillo en el portal de información financiera The Motley Fool. Unos microchips que además estarían preparados para recolectar datos desde la fuente en tiempo real, esencial en el contexto de las redes móviles 5G.
Y, por último, con un potencial alcista de sus acciones cercano al 45%, está el también estadounidense Datadog, que ofrece una herramienta de monitorización y análisis para los equipos de tecnologías de la información. ¿Y de qué manera encaja aquí la IA? Pues como las tareas operativas consumen una parte cada vez mayor del tiempo de ingeniería, Datadog proporciona aprendizaje automático integrado para simplificar la complejidad de la gestión y la supervisión de entornos de rápido crecimiento.
Robótica
La impresión 3D y los robots adaptables acortan la huella de la cadena de suministro, permiten el inventario digital y reducen el desperdicio de materiales al tiempo que reducen los costes y el tiempo de producción, indican desde Ark Invest, y añaden que la adopción de sistemas robotizados suele acelerarse con cada crisis económica.
Para invertir en esta temática, las tres opciones respaldadas por los analistas con un consejo de comprar sus acciones son las norteamericanas ServiceNow y OmniCell y la japonesa Fanuc Corporation. En primer lugar, ServiceNow es elegida por su reciente exposición a la automatización robótica de procesos (RPA por sus siglas en inglés), una tecnología de software fácil de usar para todo aquel que quiera automatizar tareas digitales.
La compañía adquirió el año pasado la india Intellibot para complementar sus servicios. "Hay que tener en cuenta que el sector de la RPA es uno de los más calientes en el mundo de la tecnología. Después de todo, el ROI (retorno de la inversión) suele ser fuerte y rápido", subrayaba hace casi un año Tom Taulli en Forbes.
En segundo lugar, sobresalen dos fabricantes de robots. Uno es el japonés Fanuc Corporation, especialista en automatización industrial, desde robots a centros de mecanizado vertical o sistemas de control numérico. Por sus beneficios de 2023 se pagan múltiplos de 22,9 veces, algo que contrasta con las ratios más elevadas que presentan otras firmas tecnológicas.
La otra sugerencia de inversión es OmniCell, que se especializa en la automatización del sistema de almacenaje y dispensación de medicamentos con el objetivo de mejorar la gestión del inventario farmacéutico en hospitales.
Tecnología de baterías
El almacemamiento de energía está tomando impulso a causa del descenso de los costes y el crecimiento en la generación de energía solar y eólica. "El mayor componente del coste de un vehículo eléctrico es su batería, cuyo descenso será fundamental para alcanzar la paridad de precio con los vehículos de gasolina. Las celdas de litio-hierro-fosfato (LFP), menos costosas y de menor producción que las de níquel, podrían acelerar el descenso de costes y precios", sostienen desde Ark Invest.
Una de las acciones para invertir en esta temática es Enphase Energy, que "se está posicionando como un facilitador clave en un mundo que va más allá de la medición neta de electricidad, donde los consumidores tienen un mayor control de su generación de energía", informa Needham. "Enphase acabará por permitir que la carga de los vehículos eléctricos opere en conjunto con todo lo demás en un hogar", observan.
Otra idea de inversión es Clearway Energy, uno de los mayores propietarios de energías renovables de EEUU, que a finales del año pasado anunció la construcción del mayor proyecto de energía solar y almacenamiento en bateríasde California, que una vez terminado tendrá una capacidad de almacenamiento de energía de 349 MW.
Por otro lado, pero desde Europa y como idea de inversión en baterías pero desde la electrónica, está la empresa alemana lnfineon, también con una recomendación de comprar. Produce transistores para amplificar o conmutar señales electrónicas, como el denominado OptiMOS, que se utilizan en el diseño de sistemas de almacenamiento de energía.
'Blockchain'
Las cadenas de bloques públicas están impulsando nuevas formas de coordinación en el ámbito del dinero, las finanzas e Internet. "Al descentralizar las instituciones con software de código abierto, la tecnología blockchain minimiza la necesidad de confiar en las autoridades centralizadas", apunta el informe de Ark.
"Creemos que el bitcoin es la aplicación más profunda de las cadenas de bloques públicas, la base del dinero digital autosuficiente. El protocolo Bitcoin ha permitido otras dos revoluciones: la Revolución Financiera (DeFi) y la Revolución de Internet (Web3)", resalta el equipo de Cathie Wood.
En este campo, entre las acciones que reciben un consejo de compra, destacan PayPal, EPAM Systems y Signature Bank. A pesar de que Ark ha vendido esta semana casi todas las acciones de PayPal que tenía en su balance, la compañía de pago electrónico tiene el respaldo del consenso de analistas.
"PayPal apuesta por el compromiso de los usuarios con su nueva súper aplicación que combina servicios de compra, compra ahora, paga después y servicios bancarios, incluyendo inversiones y criptografía, para mantener un crecimiento del 20% a medio plazo", sostiene Julie Chariell, analista de Bloomberg Intelligence.
PayPal permite a los comerciantes aceptar pagos en bitcoin a través de su filial Braintree, y sus aplicaciones de monedero digital, como Venmo, "están trabajando en otras formas de incorporar funciones de compra y venta de blockchain y criptodivisas", aseguran en The Motley Fool.
Las acciones de PayPal tienen un potencial alcista próximo al 60%, mientras el recorrido de EPAM Systems se acerca al 70%. Se trata de una firma estadounidense que se especializa en la ingeniería de plataformas digitales y el diseño de productos digitales, siendo uno de los mayores fabricantes mundiales de software personalizado. Según cuentan en su web, "hoy en día, ayudamos a nuestros clientes a crear soluciones empresariales de blockchain desde cero, así como a integrar los ecosistemas informáticos de las empresas en blockchains externos".
A PayPal y EPAM Systems se une Signature Bank, un banco innovador en el sentido que ha desarrollado un sistema de pagos en tiempo real al que ha llamado Signet y que permite realizar transacciones a cualquier hora del día; algo que favorece a los inversores en criptomonedas, que operan a todas horas. El año pasado, Signature suscribió dos acuerdos de alto nivel para impulsar su estrategia de activos digitales y pagos con blockchain con las firmas Circle y GreenBox, al tiempo que el banco estudia la concesión de préstamos a criptoempresas.
Secuenciación del ADN
"La convergencia de la nueva generación de secuencias de ADN, la edición genética CRISPR y la inteligencia artificial tiene el potencial de transformar la atención sanitaria. Estos avances podrían acelerar el ritmo de los descubrimientos científicos, personalizando la medicina para curar la enfermedad en lugar de enmascarar los síntomas", destaca el informe de Ark Invest.
Entre las acciones con mejores recomendaciones de comprar de esta temática de inversión se encuentran Sarepta Therapeutics, 10x Genomics (en la que invierte Ark) y Agilent Technologies. El mercado de las pruebas genómicas es prometedor y la firma biotecnológica Sarepta está aprovechando los avances de la tecnología genómica para ofrecer terapia génica a un número cada vez mayor de enfermedades raras. Por su parte, 10X Genomics es una empresa que fabrica instrumentos, consumibles y software para la secuenciación del genoma completo; mientras Agilent Technologies proporciona a los laboratorios de todo el mundo instrumentos y conocimientos técnicos y su división de genética está entre sus mercados de mayor crecimiento.
#548
Robinhood recibe una multa de 30 millones en Nueva York por "fallos significativos"
El Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (DFS por sus siglas en inglés) anunció el martes que la la plataforma de inversión en criptomonedas Robinhood (RHC) pagará una multa de 30 millones de dólares al Estado de Nueva York por "fallos significativos en las áreas de las obligaciones de la ley de secreto bancario/antilavado de dinero y ciberseguridad", según fuentes de 'Bitcoin.com'.
Los fallos se tradujeron en violaciones del Reglamento de Moneda Virtual, el Reglamento de Transmisores de Dinero, el Reglamento de Monitorización de Transacciones y el Reglamento de Ciberseguridad del departamento, detalló el DFS.
"A medida que su negocio crecía, Robinhood no invirtió los recursos y la atención adecuados para desarrollar y mantener una cultura de cumplimiento, un fracaso que dio lugar a violaciones significativas de las regulaciones contra el lavado de dinero y la ciberseguridad del Departamento", expresó Adrienne A. Harris, Superintendente de Servicios Financieros.
Además de la sanción de 30 millones de dólares, Robinhood deberá contratar a un consultor independiente que realizará una evaluación exhaustiva de su cumplimiento de la normativa del DFS.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#549
El precio de los alimentos baja por cuarto mes consecutivo y marca mínimos desde enero, según FAO
El índice de precios de los alimentos elaborado por la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) se situó en julio en un promedio de 140,9 puntos, lo que supone un descenso del 8,6% respecto de junio, disminuyendo así por cuarto mes consecutivo, hasta su nivel más bajo desde el pasado mes de enero, aunque aún un 13,1% por encima de la lectura de julio de 2021.
La FAO destacó que la bajada observada en julio representó la mayor caída mensual del valor del índice desde octubre de 2008, gracias a los descensos significativos en los subíndices de precios para los aceites vegetales y los cereales, mientras que los del azúcar, los productos lácteos y la carne también disminuyeron, pero en menor medida.
De este modo, el índice de precios de los cereales registró en julio una lectura promedio de 147,3 puntos, tras bajar un 11,5% desde junio, aunque se mantuvo un 16,6% por encima de su valor de julio del año pasado, después de que bajasen los precios de todos los cereales representados.
En concreto, los precios mundiales del trigo bajaron un 14,5% en julio, tras el acuerdo alcanzado entre Ucrania y Rusia para desbloquear los principales puertos ucranianos del Mar Negro, permitiendo la reanudación de las exportaciones de cereales procedentes de Ucrania. No obstante, los precios internacionales del trigo siguieron estando un 24,8% por encima de los valores alcanzados en julio del año pasado.
En el caso de los precios de los aceites vegetales, el índice de la FAO se situó en un promedio de 171,1 puntos en julio, con un descenso del 19,2% respecto de junio y marcando el nivel más bajo desde septiembre de 2021, después de la caída de los precios mundiales de los aceites de palma, soja, colza y girasol.
Asimismo, el índice para los productos lácteos registró un promedio de 146,4 puntos, esto es un 2,5% menor que en junio, pero aun así un 25,4% más que en julio del año pasado, mientras que el índice para los precios de la carne se situó en 124 puntos en julio, un 0,5% menos que en junio, su primer descenso intermensual tras seis meses consecutivos de aumentos.
Por último, el índice de precios del azúcar registró en el mes pasado un promedio de 112,8 puntos, lo que supone un 3,8% menos que en junio y representa el tercer descenso mensual consecutivo y el nivel más bajo en cinco meses.
"La preocupación por las perspectivas de la demanda a raíz de expectativas de una mayor desaceleración de la economía mundial en 2022 deprimió las cotizaciones internacionales del azúcar", señaló la FAO, que también destacó el efecto del debilitamiento del real brasileño frente al dólar estadounidense y la bajada de los precios del etanol, lo que ha dado lugar a que la producción de azúcar en el Brasil fuera mayor de lo previsto
#550
Pedro Sánchez ha logrado ya que el índice miseria en España supere en un 30% al de Italia y Portugal...
El nuevo impuesto planteado por el Gobierno a los principales bancos españoles podría "erosionar" los beneficios de 2023 que el sector obtenga por las subidas de tipos, reduciéndolos entre un 35% y un 55%, según el nuevo análisis sobre los resultados de la banca en el segundo trimestre del año realizado por Scope Ratings.
En concreto, la directora asociada del equipo de instituciones financieras, Chiara Romano, señaló que de implementarse el impuesto tal y como se contempla en la actualidad, con un recargo temporal del 4,8% sobre el margen de interés y sobre las comisiones netas obtenidas por las entidades en 2022 y 2023, perjudicaría "considerablemente" las ganancias que las entidades obtengan por las subidas de tipos.
Así, estimó que el beneficio obtenido por la subida de tipos podría reducirse entre un 35% y un 55% en 2023 por el nuevo impuesto, una cifra que sería "significativamente" más alta en 2024, a medida que las tasas más altas se trasladen de manera gradual a los clientes.
Además, señaló que CaixaBank sería el más perjudicado, con un impacto de más de 400 millones de euros en 2023, seguido por Santander (en torno a 300 millones de euros), BBVA (250 millones de euros) y Sabadell (algo menos de 200 millones de euros).
RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE
Romano consideró que los resultados presentados por la banca en el segundo trimestre son "sólidos", con un margen de intereses "positivo". Además, resaltó que la mayoría de las entidades confirmaron o mejoraron sus previsiones para este año.
En el ámbito nacional, Scope Ratings señaló que el impacto de la subida de los tipos fue diferente en cada banco, pero en los casos en los que los efectos de la revalorización fueron poco significativos, el aumento de los volúmenes lo habría compensado.
La firma también resaltó que el aumento de los ingresos por comisiones reforzó la trayectoria positiva del segundo trimestre, mientras que el descenso de las comisiones no bancarias se vio "más que compensado" por el crecimiento de las comisiones bancarias y de seguros.
"Los gastos de explotación tienden a aumentar para las entidades más diversificadas geográficamente, aunque por debajo de la inflación compuesta y, sobre todo, por debajo de los ingresos, lo que lleva a un apalancamiento operativo plano o ligeramente mejor", apuntó Romano.
En la mayoría de las entidades analizadas, los indicadores de calidad de los activos mejoraron. La firma destacó que el segundo trimestre fue "muy productivo" en cuanto a venta de préstamos dudosos (NPL) en España, por lo que los 'stocks' de CaixaBank, Sabadell, Santander y Kutxabank disminuyeron.
Asimismo, destacó las ratios de cobertura por impago, especialmente en Ibercaja y KutxaBank, en las que la tasa se situó en el 81,6% y en el 100%, respectivamente, excluyendo los riesgos contingentes y la cobertura prudencial.
El coste del riesgo estuvo en su mayoría en línea o por debajo de las previsiones iniciales, por lo que la mayoría de los bancos mantuvo sin cambios las previsiones para 2022. De media, el coste del riesgo en España se situó en 34 puntos básicos, menos de la mitad en comparación con 2020. BBVA y Bankinter ajustaron a la baja en cinco puntos básicos, hasta 25 puntos básicos y 35 puntos básicos, respectivamente.
Romano indicó que más del 90% de los préstamos avalados por el ICO se está reembolsando y las tasas de morosidad son "manejables". Sin embargo, apuntó a la prudencia de los bancos ante el posible impacto del deterioro macroeconómico.
Por último, Scope Ratings añadió que las ratios de solvencia se mantuvieron relativamente estables en el segundo trimestre, con una creación orgánica de capital "sólida", aunque las distribuciones y recompras, la inflación de los activos ponderados por riesgo y los efectos del mercado compensaron la mayor parte del aumento.
europa press
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#553
Argentina sube los tipos de interés en 950 puntos básicos, hasta el 69,5%
El banco central de Argentina elevó el jueves su tasa de interés de referencia en 950 puntos básicos, en un momento en el que el país se esfuerza por contener la espiral inflacionaria, la cual ha alcanzado un máximo de 20 años, hasta el 71%, según nuevos datos.
El banco central argentino elevó la tasa de referencia "Leliq" para el plazo de 28 días desde el 60% al 69,5%, una tasa que el banco fijó hace apenas dos semanas, cuando subió la tasa en 800 puntos básicos y el gobierno barajó su Gabinete para instalar un nuevo "superministro" de economía.
El banco central de Argentina declaró en un comunicado que su decisión "ayudará a reducir las expectativas de inflación para el resto del año y a consolidar la estabilidad financiera y cambiaria".
El banco también señaló que la decisión pretende acercar los tipos "a un terreno positivo en términos reales".
Los nuevos datos de inflación del jueves subrayaron la urgencia que impulsa la política económica: Los precios subieron un 7,4% en julio, por encima de las previsiones y llevando la inflación anual a un máximo de 20 años, al 71%. Este mes se produjo la dimisión del ministro de Economía del presidente Alberto Fernández, que llevaba muchos años en el cargo, y la destitución de su sustituto.
Las cifras han hecho desaparecer las esperanzas de que los optimistas informes de inflación de esta semana en Estados Unidos y Brasil, donde los precios cayeron un récord de 0,68% en julio, pudieran presagiar buenas noticias para Argentina, como recoge 'CNBC'.
Un tipo de interés real positivo es uno de los puntos acordados entre Argentina y el Fondo Monetario Internacional (FMI) en un reciente acuerdo de deuda de 45.000 millones de dólares.
La reducción de la inflación, que se prevé que alcance el 90% a finales de año, así como el agobiante endeudamiento y el exceso de gasto crónico de Argentina, son las prioridades de la agenda del último ministro de Economía del país, Sergio Massa, que también ha asumido las competencias en materia de industria y agricultura.
El jueves, Massa transmitió urgencia al anunciar un plan para dar beneficios fiscales y aduaneros a las empresas petroleras y reducir algunos trámites burocráticos, en un esfuerzo por impulsar las inversiones en la formación de esquisto de Vaca Muerta del país.
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#554
El 64% de los inversores institucionales aumentará la cuota de infraestructuras en sus carteras
El 64% de los inversores institucionales aumentará la cuota de infraestructuras en sus carteras en relación con otras clases de activos en los próximos cinco años, de los cuales el 20% tiene previsto un aumento de más de 10 puntos porcentuales, según la encuesta anual a clientes de la firma de inversión Patrizia.
Las energías renovables son la clase de activos que despiertan un mayor interés: casi el 80% de los inversores quiere aumentar su peso en cartera, y el 20% de ellos prevé incrementar la representatividad en más de diez puntos porcentuales.
Los servicios públicos, el transporte y la asistencia social también suscitan un gran interés, con un 60% de los inversores que tiene previsto aumentar o incrementar significativamente la ponderación de estas clases de activos en los próximos cinco años.
Para ampliar su exposición, prefieren invertir en acciones de infraestructuras a través de fondos, que es la opción elegida por el 48%, o inversiones directas, por el 33%, mientras que parecen estar menos familiarizados con las opciones de inversión alternativas, como los fondos para infraestructuras cotizados o los fondos de fondos, por los que solo apuesta el 10% y el 6%, respectivamente.
La diversificación de la cartera se considera la principal ventaja de las inversiones en infraestructuras, señalada por el 87%, seguida de su atractivo perfil de riesgo-rentabilidad, con el 57%, y sus rendimientos estables y regulares, con el 49%, entre otras.
"Creemos firmemente que esta década pertenece a las infraestructuras: la demanda de inversiones en este sector es mayor que nunca, impulsada por el rápido ritmo de cambio que estamos viendo en todo el mundo. Los Gobiernos por sí solos no pueden seguir el ritmo de las megatendencias globales de urbanización, demografía, conectividad digital, inclusión social, cambio climático y descarbonización", ha destacado el director general de infraestructuras de Patrizia, Graham Matthews.
europa press
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#555
Los gestores están sentados en la mayor montaña de liquidez ¡desde 2001!
Como vemos en el gráfico adjunto, el nivel de liquidez de los gestores profesionales está en el nivel más alto desde 2001. Esto es, contradictoriamente, una señal alcista para las bolsas.
Cuanto mayor es el nivel de liquidez de los gestores, mayor es su potencial de compra, y menor el de venta.
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