Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Hola, Toquero. Ten cuidado, porque T Row Price dijo que para abril/2025 el rendimiento de los bonos nuevos US10Y podría tocar el 5 % o quedarse muy cerca y, claro, el de los US20Y sería aún mayor. Esto depreciaría mucho los ETFs de bonos de largo plazo. Que suban tanto los rendimientos se debería a las mayores perspectivas de inflación por los aranceles prometidos por Trump y a que el Tesoro de USA va a tener que refinanciar este año una ENORME cantidad de deuda que vence en 2025 y, como sale al mercado en subasta, para que  le compren todos los nuevos bonos tendrá que ofrecer altos rendimientos iniciales, mayores incluso que los actuales. Del 5 % no creo que suba el US10Y porque la FED probablemente intervendría comprando deuda para evitar que se rompieran cosas (bancos regionales, déficit del Tesoro disparado por los mayores intereses de la deuda, etc.). De todos modos, a los precios actuales, se supone que si te quedas pillado bastaría con esperar unos meses  o un año para que los rendimientos bajen y el precio de IUSV volviese a estar en verde.

IUSV es deuda USA denominada en $ pero comprada en € con divisa cubierta. ¿Te has mirado los XETRA:IS3C y su equivalente MIL:EMBE o LSE:EMBE? Es deuda de largo plazo de países emergentes también denominada en $ y comprada en € con divisa cubierta. Su  riesgo  (3/7) lo califican más bajo que el del IUSV (4/7) porque está muy diversificado:  es deuda de decenas de países, creo recordar que casi 50 y muchos de ellos tienen petróleo, gas y otros recursos naturales con los que respaldar su deuda. Tiene dos ventajas sobre el IUSV:
 
1. EMBE rinde alrededor de un 5.7 % (4.8 % el IUSV) aunque los gastos del ETF son mayores (0.5 % frente al 0.1 % del IUSV).

2. La otra ventaja es que EMBE/IS3C paga dividendo mensual mientras que con IUSV tienes que esperar al pago semestral y si vendes antes de la fecha ex dividendo, pues no lo cobras aunque hayas estado 5 meses esperando.

Yo me he comprado unos pocos LSE:IEMB (que es como EMBE pero comprado en dólares) y estoy esperando a ver si entre enero y abril el US10Y sube al 5 % y me puedo comprar un gran paquete de IEMB muy baratos.  

Gracias por el comentario y la dedicación.
No me suelo complicar la vida tanto la verdad, paso de comprar deuda de países que no conozco por muy diversificado que esté, simplemente prefiero comprar el ETF del bono a 20 años de EEUU que se supone que es el bono de mayor calidad crediticia del mundo y de la primera economía global. Si subiera hasta el 5%, que es posible, mi pérdida sería de alrededor del 6%, lo cuál no es una tragedia y es cuestión de tiempo que se dé la vuelta.

Por otra parte me da igual que pague más dividendo uno que otro, la intención de la inversión es ganar dinero con la revalorización del bono, no con el dividendo (que obviamente se descuenta de la cotización del ETF)

Saludos.

Toquero, cada cual toma sus propias decisiones, pero quiero comentarte algo con respecto a tu última frase. En los bonos, como dices, el dividendo se descuenta del precio de cotización del bono. Esto no sucede en los ETFs de bonos. Tienen muchos bonos emitidos en fechas muy diferentes a lo largo de un período amplio. Cada vez que un bono alcanza su fecha de vencimiento, el ETF cobra el principal y ese dinero lo reinvierte comprando bonos nuevos. Un ETF de RV no vence nunca a menos que sea de un tipo especial y minoritario de ETFs que tienen plazo de vencimiento. No es el caso de los que te he comentado.

Leeros la carta que ha escrito Doma Perpetual a la directiva de inmode. TOP

Epam colaborará con google

Aquí resumen que han puesto en investing de lo de inmode. Cómo lo veis

MIAMI - DOMA Perpetual Capital Management LLC, un importante accionista de InMode Ltd. (NYSE: INMD), ha enviado una carta al Consejo de Administración de InMode, abogando por una oferta pública de adquisición inmediata del 30% de las acciones de la empresa. La firma de gestión de activos también recomienda una recompra adicional del 10% de las acciones en 2025 para restaurar la confianza de los inversores. Según los datos de InvestingPro, la empresa parece significativamente infravalorada, con la dirección demostrando ya su compromiso mediante agresivas recompras de acciones. La actual puntuación de salud de la acción de 3,41 indica unos fundamentos sólidos a pesar de los recientes desafíos del mercado.

La carta, con fecha del 15.01.2025, expresa la preocupación de DOMA Perpetual por el rendimiento de las acciones de InMode, particularmente después de que la empresa informara de menores ventas en el cuarto trimestre de 2024. Los ingresos de la empresa disminuyeron un 15% en los últimos doce meses, y los analistas pronostican una disminución del 20% para el año en curso. A pesar de una sólida posición de efectivo de aproximadamente 640 millones de dólares y sin deuda, la capitalización bursátil de InMode de 1.360 millones de dólares es actualmente inferior a la suma de su efectivo disponible y el flujo de caja libre acumulado proyectado a tres años, lo que DOMA Perpetual considera una infravaloración histórica de la empresa. La compañía mantiene una impresionante rentabilidad con un margen bruto del 81,6% y genera un flujo de caja libre sustancial con un rendimiento del 12%.

DOMA Perpetual critica la supervisión del Consejo, destacando el reciente despido de altos ejecutivos clave, incluido el Jefe de Ventas para Norteamérica, como acciones que han contribuido a la desestabilización de la empresa y a la caída del precio de las acciones. La firma también señala la falta de esfuerzos para diversificar la producción fuera de Israel, lo que considera un riesgo empresarial clave.

La carta describe varios pasos que InMode debería tomar para abordar estos problemas, incluyendo el nombramiento de nuevos Jefes de Ventas, la diversificación de la producción, la ejecución de una oferta pública de adquisición y recompra de acciones, la iniciación de un pequeño dividendo y la reducción de los niveles de efectivo a menos de 100 millones de dólares. DOMA Perpetual enfatiza la necesidad de que el Consejo actúe de manera responsable con el capital de los accionistas y sugiere que la falta de acciones correctivas podría llevar a más pasos para proteger los derechos de los accionistas.

DOMA Perpetual ha contratado asesoría legal en Estados Unidos e Israel para aconsejar sobre posibles acciones para responsabilizar al Consejo y a la dirección. La postura de la firma se basa en información públicamente disponible, y reconoce la posibilidad de que exista información confidencial que podría llevar a conclusiones diferentes.

Esta noticia se basa en un comunicado de prensa y refleja las acciones que DOMA Perpetual puede tomar para defender los intereses de los accionistas en InMode. Con el próximo informe de ganancias previsto para el 06.02.2025, los inversores que busquen conocimientos más profundos pueden acceder a un análisis completo a través de InvestingPro, que ofrece ProTips exclusivos y métricas financieras detalladas para una toma de decisiones informada. El informe Pro Research de la plataforma proporciona un análisis en profundidad de INMD entre las más de 1.400 principales acciones estadounidenses.

En otras noticias recientes, InMode Ltd. reportó ingresos preliminares para el año completo 2024 entre 394,0 millones de dólares y 394,5 millones de dólares, por debajo de su rango de orientación previamente emitido de 410,0 millones de dólares a 420,0 millones de dólares. Esto indica que se espera que los ingresos del cuarto trimestre estén entre 97,0 millones de dólares y 97,5 millones de dólares, por debajo de la orientación inicial de 113 millones de dólares a 123 millones de dólares. A la luz de estas cifras, Canaccord Genuity mantuvo una calificación de Hold para InMode, mientras que Needham también reiteró una calificación de Hold debido a la insuficiencia de ingresos.

InMode proporcionó su perspectiva de ingresos para el año fiscal 2025, proyectando un rango de 395 millones de dólares a 405 millones de dólares, lo que sugiere un modesto crecimiento del 0,1% al 2,8%. La empresa también informó de un margen bruto del 82% y un aumento en las ganancias por acción diluidas GAAP a 0,65 dólares. En medio de estos desarrollos, InMode anunció cambios en la dirección para alinearse mejor con las condiciones del mercado y garantizar la seguridad de los empleados en Israel.

La orientación revisada de InMode para 2024 se debe a desafíos operativos y una disminución en las ventas. La empresa enfrenta continuos desafíos macroeconómicos que afectan a la industria estética. Estos son los desarrollos recientes en el desempeño financiero de la empresa.

Eso mismo ya se comentó hace bastantes meses, no se si fue este u otro, pero ya se dijo hace bastantes meses que la empresa debería comprar sus propias acciones gastar incluso casi toda la  caja que supondría como poco comprar el 30% de las acciones aprovechando el gran descuento que ofrece el mercado, es decir lanzarse una OPA así misma se puede decir.

El riesgo de OPA "hostil" por parte de "alguien" es muy grande, esta demasiado barata, tiene un margen neto muy grande y con mucha caja, que se ha estancado y retrocedan sus ventas es algo mas por el sector en el que esta que por que algo vaya mal en la empresa.

Saludos.

A ver qué hacen, menudo ultimátum les han metido

Entonces, si no se descuenta el dividendo de la cotización, podrías meter todo tu dinero el día previo a la asignación del dividendo a última hora antes de que cierre y vender en la apertura al día siguiente y sacarte un 2,4% rápidamente y sin prácticamente riesgo. No entiendo bien, no tiene sentido, no?

Saludos.

Os acordáis que os dije que compraba 3-4 k de moncler sobre 48 modo trader para sacar un ordenador gratis. Pues hay está el ordenador gratis

Soy trader🤣

La firma de lujo Richemont, dueña de Cartier, se dispara un 16% en bolsa este jueves después de publicar unas sólidas cifras de ventas del trimestre finalizado el 31 de diciembre. Sus alzas contagian al sector del lujo europeo, con avances abultados en LVMH, Kering y Christian Dior de alrededor del 8%. Esto lleva al Cac a ser el mejor índice de Europa, con una revalorización que ronda el 2%. En España, Puig es el valor que más sube del Ibex, con alzas que rondan el 3%.

La compañía ha comunicado un cierre de año "muy sólido", según indica en un comunicado, con un aumento de las ventas del tercer trimestre fiscal del 10% a tipos de cambios constantes y actuales. Estas cifras suponen las ventas trimestrales más altas de la historia de la empresa, que han alcanzado los 6.150 millones de euros.

Richemont destaca el crecimiento de dos dígitos en las Américas, Europa, Oriente Medio y África, y Japón, y hace hincapié en el declive más lento en Asia-Pacífico a pesar de la demanda "aún desafiante" en China.

En la región Américas, las ventas aumentaron un 22% en euros constantes y actuales, hasta 1.647 millones, mientras que en Europa, subieron un 19% en euros constantes y actuales, hasta 1.456 millones. En la región Asia Pacífico, bajaron un 7%, hasta 1.913 millones, mientras que el Japón subieron un 19% en euros constantes y un 15% en euros actuales. En la región Oriente Medio y África, la mejora fue del 22% tanto en euros constantes como en tipos de cambio actuales.

Richemont también subraya la mejora en todas las áreas de negocio en el periodo de octubre a diciembre, impulsada por la aceleración en las Maisons de Joyería, con un 14% (4.501 millones de euros). En el área de Relojes Especializados, las ventas cayeron un 8% (867 millones), mientras que en Otros (incluyendo las Maisons de Moda y Accesorios) mejoraron un 11% (782 millones), tanto en euros constantes como en euros actuales.

En cuanto a canales de distribución, remarca el rendimiento de estos, liderados por el comercio minorista, con un aumento del 11% a tipos de cambios constantes y actuales (4.382 millones).

Las ventas acumuladas de los nueve primeros meses alcanzaron los 16.200 millones de euros, lo que implica un incremento del 4% a tipos de cambios constantes y del 3% a tipos de cambios actuales, "en un contexto de continuas inversiones en las perspectivas de crecimiento a largo plazo".

Richemont pone en valor también su posición neta de efectivo "robusta", de 7.900 millones de euros.

Los expertos reconocen la fortaleza de las ventas de la compañía pese a que continúa la debilidad en Asia-Pacífico, particularmente en China.

TREGUA EN ISRAEL inmode

Parece que hay tregua o firma de paz en la guerra
A ver si se inmode entre esto y la carta de ayer revive

No estaba del todo claro hace unas horas el alto el fuego, aunque es probable que termine cerrándose el acuerdo, pero es solo una parte del gran conflicto.

Esta Hezbolá, los huties e Irán, ahora tiene Israel todos esos frentes abiertos, unos mas activos que otros, el peor es Irán que tiene casi ya preparada la bomba atómica y por tanto es irremediable un gran ataque a Irán por parte de Israel para destruir toda posibilidad de que terminen de fabricar una bomba atómica.

Esta si que será una guerra de alta intensidad aunque imagino que de poco recorrido por que EEUU lanzará el ataque junto con Israel e Irán no tiene medios suficientes para poder dar respuesta a EEUU e Israel.

Por desgracia  para Israel la quieren eliminar muchos actores incluido Turquía, por desgracia es muy probable que veamos una guerra de mucha intensidad contra Irán y de poca duración, ya que EEUU junto con Israel tienen según se dice ya planeado el ataque para destruir la posibilidad de que Irán construya una bomba atómica.

Ese gran ataque nos beneficiara a todos, no se puede permitir que un país de este tipo gobernados por tiranos y encima fundamentalistas radicales consiga armas nucleares ya se le permitió a Corea del Norte producir bombas nucleares y ya vemos que es una gran amenaza por sus continúas provocaciones.

Saludos.

 

Toquero, en un ETF que reparte dividendos una vez al mes, el impacto del dividendo sobre la cotización es frecuentemente inferior a las fluctuaciones diarias del precio en el mercado. Si te da un 5.7 % anual, divides entre 12 y te sale 0.475 %. Hay muchos días en que el precio se mueve más y no son fechas ex dividendo.  

ST Microelectronics.

Se ha hablado mucho ya en este hilo de esta empresa, que parece estar a buen precio (por PER y por valor de la empresa/ventas), que tiene caja y que, aunque las perspectivas de ventas y beneficios para 2025 no parecen mejores que en 2024, sí se espera que para 2026 mejoren mucho. Una vez visto que los fundamentos parecen buenos, estaba esperando una señal técnica para entrar y, desde mi punto de vista, ya la ha dado aunque se trata de una señal débil.  El RSI ha mostrado dos mínimos crecientes (19 de diciembre y 03 de enero) acompañados de dos mínimos decrecientes en el precio. La señal es débil porque las diferencias entre los mínimos de cada pareja son pequeñas, pero la divergencia existe. En ese intervalo hubo un precio máximo de 24.4 que ya se ha superado. Probablemente el suelo ya se haya alcanzado y por eso he comprado pero poca cantidad por ser una señal débil y porque ya ha hecho un mínimo creciente y debería hacer otro más para confirmar un cambio de tendencia desde bajista a alcista.