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Participaciones del usuario Camionero - Bolsa

Camionero 09/01/25 13:24
Ha respondido al tema ¿Qué pasa con Caixabank (CABK)?
Atractiva rentabilidad/RoTE de Caixabank en un nivel elevado (16,9%), con una ratio de eficiencia en niveles históricamente bajos (39,2% en 9M24)Bankinter | Mantenemos Caixabank en nuestra Cartera Modelo 5 Valores porque disfruta de un buen momento en rentabilidad/RoTE con un atractivo plan de remuneración para los accionistas. Los factores que explican nuestra preferencia estratégica por el banco catalán son: (1) La rentabilidad/RoTE se mantiene en un nivel elevado (16,9%), con un perfil de riesgo bajo y una ratio de eficiencia (costes/ingresos) en niveles históricamente bajos (39,2% en 9M 2024). (2) Los índices de calidad crediticia son buenos y la política de remuneración para los accionistasatractiva. (3) Las cifras 9M 2024 confirman que empieza la presión en márgenes, pero aumenta la actividad comercial con un Coste del Riego/CoR bajo (0,28%). (4) La morosidad está contenida (2,69%) y compara positivamente con la media sectorial (3,44% en España). (5) La ratio de capital CET1 se mantiene en un nivel confortable (CET1 ~12,24% vs 12,22% en 2T 2024) y permite mantener una política de remuneración atractiva para los accionistas.Cabe recordar que el plan estratégico 2022/2024 contemplaba un objetivo de remuneración total ~12.000 M€ y, según nuestras estimaciones, la remuneración prevista para 2025/2027 (dividendos, más recompras de acciones) rondaría 15.000 M€ (+25,0% sobre el plan anterior), equivalente a ca.40% de su capitalización.
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Camionero 09/01/25 13:23
Ha respondido al tema Laboratorios Rovi
Se recorta el BPA de Rovi entre un 17% y un 28% y su P.O. a 71,5 €/acción, por una visión más conservadora del negocio de CDMO en 2025Jefferies | Recortamos el BPA entre un 17% y un 28% y nuestro P.O. a 71,5 euros, ya que adoptamos una valoración más conservadora sobre el negocio de CDMO (desarrollo y fabricación para terceros) en 2025, eliminamos Risvan en EE.UU. tras el anuncio de que Rovi no proseguiría el lanzamiento, y reducimos nuestro valor para el segmento CDMO a falta de encontrar un comprador con la conclusión de su revisión estratégica. Seguimos creyendo que Rovi es una de alta calidad, pero esperamos que siga siendo volátil hasta que los planes de inversión para el llenado/acabado sean más visibles.Retirada de Risvan: Rovi anunció que dejaría de comercializar Risvan en EE.UU. y se centrará en Okedi tras una evaluación de incertidumbres y oportunidades y para priorizar su negocio CDMO. Anteriormente asumimos que Rovi tendría un socio y recibiría royalties a un tipo del 40%. La eliminación de Risvan afecta a nuestro P.O. en 12,6 euros por acción y al BPA ’28E en un 12% en ausencia de ahorros, y suponía el 10% de nuestra anterior previsión de FCF ’28E. Rovi espera ingresos máximos de entre 100 millones y 200 millones de euros de Okedi (frente a los 185 millones de euros de JEFe) y prevé un lanzamiento en Canadá y Australia.La previsión de descenso de MSD para 2025 podría ser conservadora, pero es prudente: el factor de cambio probable es la demanda de Moderna y los ingresos procedentes de nuevos contratos con la capacidad adicional, aunque estos podrían llegar más en el 2026. La finalización de la adquisición de Catalent por Novo Holdings representa, en nuestra opinión, un viento de cola de la LP, pero es demasiado pronto para determinar el potencial de aumento del nuevo negocio; este será uno de nuestros objetivos para el ejercicio fiscal. Se reiteraron las previsiones para los ingresos de explotaciónhasta septiembre que disminuirán en un «porcentaje medio de un solo dígito» respecto a 2023, frente al -4,7% de nuestras estimaciones y el -5,2% de consenso. A más largo plazo, nuestros ingresos están un 16% por debajo de las previsiones de VA, lo que creemos que refleja el estancamiento de las estimaciones del mercado, especialmente para Risvan.2024/2025 son años de transición, pero se avecinan catalizadores: Rovi está realizando inversiones para sentar las bases del crecimiento futuro, ya que los nuevos contratos CDMO tardan en generar ingresos. Esperamos nuevos desarrollos como i) lanzamientos adicionales de Okedi y lanzamiento de risperidona ISM en Canadá y Australia; ii) nuevas aprobaciones de enoxaparina fuera de la UE; y iii) avances en I+D como Letrozole. Una posible CMD en 2025 también podría proporcionar una visibilidad muy necesaria en el segmento de las CDMO. También un posible Capital Markets Day en 2025 podría aportar la tan necesaria visibilidad del segmento CDMO, que veríamos con buenos ojos.
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Camionero 09/01/25 13:21
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Naturgy se une a Hispania Silva para la construcción de al menos 20 plantas de producción de biometano en toda EspañaLink Securities | La compañía ha firmado una alianza estratégica con Hispania Silva para la construcción de un mínimo de 20 plantas de producción de biometano, que podrían llegar hasta 30. Las plantas que forman parte de esta alianza, que estarán distribuidas por toda la geografía española y estarán operativas antes de 2030, tendrán una capacidad de generar 2,5 TWh anuales de biometano, equivalente al consumo de 500.000 hogares. Además, contribuirán a la descarbonización de nuestra economía, con la reducción de 450.000 toneladas de CO₂, equivalente a la plantación de 49 millones de pinos.Con esta alianza se producirá biometano a partir de residuos orgánicos, transformando desechos en una fuente de energía limpia. Además, aprovechará las sinergias entre ambas compañías para ofrecer un enfoque integral, al contemplar toda la cadena de valor del gas renovable, desde la gestión del residuo al biometano.
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Camionero 09/01/25 10:07
Ha respondido al tema Seguimiento de Moderna (MRNA)
Las acciones de Moderna, una de las farmas que desarrolla vacunas contra la gripe aviar, suben tras la primera defunción por esta afección en EEUUBankinter | Moderna, Pfizer y Glaxo junto con CureVac desarrollan vacunas contra esta modalidad de gripe. En los EEUU, desde 2024 hay 66 casos confirmados de gripe aviar y en otros países 950. Aproximadamente, la mitad de estos enfermos han fallecido.Opinión del equipo de análisis: Noticia positiva que hace que la atención regrese a Moderna tras caer susacciones -60% en 2024. La Compañía necesita nuevas vacunas tras superarse el COVID-19 y caer las ventas de esta vacuna (-89% entre 9M 2024 y 9M 2022) que actualmente representan la práctica totalidad de sus ingresos.
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Camionero 09/01/25 10:04
Ha respondido al tema Análisis Heineken (HEIA .AS)
 Heineken paraliza las ventas de cerveza de su filial United Breweries en la región de Telangana de la IndiaNorbolsa | Heineken paraliza las ventas de cerveza de su filial United Breweries en la región de Telangana de la India por la negativa del gobierno de ese Estado para subir precios tal como demandaba la compañía (se pedía una subida de precios del 33%). Esta región suponía el 15-20% de las ventas de la filial india del grupo.Esta filial que cotiza cerró el miércoles con una caída del 3,6%. 
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Camionero 09/01/25 10:03
Ha respondido al tema Cotización Vértice 360º (actual SQUIRREL Media): seguimiento
Squirrel inicia la emisión de un nuevo canal de entretenimiento en abierto en España, que ofrecerá más de diez películas diferentes cada díaLink Securities | La compañía anunció a la CNMV el lanzamiento en España de un nuevo canal de televisión en abierto, que operará bajo la marca Squirrel. Este canal nacional (en TDT) estará disponible y tendrá cobertura en toda España desde el 7 de enero de 2025. Todos los hogares españoles podrán disfrutar de manera totalmente gratuita de este nuevo canal de entretenimiento, que ofrecerá más de diez películas diferentes cada día. El canal también estará disponible en las principales plataformas de este país. La llegada de este nuevo canal nacional de SQRL que operará bajo la marca Squirrel, mejorará y ampliará la actual oferta televisiva del panorama español, proporcionando acceso gratuito a una vasta selección de películas.
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Camionero 09/01/25 10:01
Ha respondido al tema Holaluz MAB
El comité de empresa de Holaluz convoca una huelga indefinida tras la eliminación del teletrabajo y para reclamar actualizaciones salarialesAlphavalue/DIVACONS | El comité de empresa de Holaluz (HLZ) ha convocado una huelga indefinida a partir del 14 de enero en respuesta a la eliminación del teletrabajo y para reclamar la actualización de los salarios, según informaron UGT y CGT en un comunicado conjunto, según informaron Expansión y Europa Press.Los sindicatos explicaron que la empresa ha tomado la «drástica» decisión de volver a la presencialidad total tras cinco años de flexibilidad, lo que consideran «un perjuicio para los trabajadores».Los sindicatos han asegurado que en diciembre la compañía presentó una Modificación Sustancial de las Condiciones de Trabajo (MSCT) que suponía eliminar derechos como los cursos de idiomas o el seguro médico, además de la eliminación total del trabajo en remoto.
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Camionero 09/01/25 08:02
Ha respondido al tema Inteligencia Artificial ¿El próximo filón?
En 2025, la IA y la tensión geopolítica obligarán a las empresas a explorar nuevas tecnologías e innovar más rápido que nunca. El reto está en hacerlo sin descuidar los costes, la seguridad y la sostenibilidad. La eficiencia se convierte en una prioridad. Estas son las tendencias clave de automatización de TI que podemos esperar.Estrategia empresarialPara mantenerse por delante de la competencia, las empresas tienen que evolucionar su infraestructura para incluir un enfoque de automatización empresarial. Esto significa pasar de silos de automatización con diferentes herramientas, a un nuevo enfoque uniforme que aproveche las inversiones previas, pero que responda rápidamente de extremo a extremo a los eventos y pueda escalar.Esta es una gran oportunidad para derribar las barreras que impiden la colaboración, de modo que las personas de diferentes equipos en toda la empresa puedan trabajar con diversas herramientas, proveedores y nubes de forma consistente. Una estrategia para toda la empresa permite a la organización compartir las mejores prácticas y los aprendizajes, e implementar directrices y modelos estándar, lo que ayuda a evitar la duplicación de esfuerzos.Day zero automation Además, con la disrupción en el ámbito de la virtualización, las empresas están buscando cómo aprovechar la contenerización y avanzar en sus capacidades nativas de la nube. En combinación con las presiones de precios de la nube, en lugar de volver al statu quo, las organizaciones están considerando la modernización más amplia como una oportunidad para adoptar la automatización desde el día cero, en lugar de adaptarla posteriormente para reemplazar las prácticas o procesos existentes.Arquitectura para la nube híbridaEn 2025, dos importantes leyes captarán la atención en la región EMEA: DORA (Ley de Resiliencia Operativa Digital) y la Ley de Ciberresiliencia. Con la seguridad y la resiliencia empresarial como máxima prioridad dada la inestabilidad global, los equipos de infraestructura tendrán un papel clave en la definición de cómo las empresas podrán responder a cualquier evento externo.El reglamento DORA tiene como objetivo reducir los riesgos sistémicos en los casos en que las instituciones financieras puedan depender de un único proveedor de infraestructura de nube de gran tamaño. Las empresas dependerán de una mayor automatización de la infraestructura y el despliegue de aplicaciones para responder rápidamente a los cambios, lo que conducirá a arquitecturas de nube híbrida, así como a una mentalidad de "automatización primero" dentro de todos los equipos técnicos.La Ley de Ciberresiliencia exigirá a las empresas que comprendan cómo pueden seguir manteniendo la seguridad de toda la tecnología que venden y despliegan. Esto destacará la importancia de las actualizaciones de software para estos dispositivos, incluso cuando estén desconectados durante un período o desplegados lejos del centro de datos. Los dispositivos en el "edge", como estos, utilizarán cada vez más despliegues automatizados para cumplir con estos nuevos requisitos y mantener la seguridad de un mundo cada vez más conectado.El retorno de las cargas de trabajo al centro de datos (también conocido como "salida de la nube") cobrará impulso en 2025. Esto se debe a que las empresas que no se modernizaron adecuadamente para la nube se sienten desilusionadas por la falta de ahorros y, en el actual clima geopolítico, buscan minimizar los riesgos. Este regreso al centro de datos les ofrece la oportunidad de crear una infraestructura mucho más eficiente, similar a la nube, aprovechando enfoques, herramientas y prácticas de automatización modernas.Automatización impulsada por eventosLa presión sobre los equipos de infraestructura para responder con mayor rapidez a incidentes o solicitudes, sin incrementar los costes, impulsa a muchas organizaciones a ampliar el alcance de sus respuestas automatizadas. Conectar las inversiones existentes en automatización para que respondan automáticamente a tickets de servicio o eventos de monitorización permite mejorar la respuesta humana o, en algunos casos, lograr una respuesta "sin intervención" totalmente automatizada. Esto reduce el tiempo de recuperación ante incidentes y permite una gestión mucho más completa de un mayor volumen de los mismos.Automatización potenciada por IALa escasez de talento en los equipos de TI está impulsando el uso de la generación de código mediante IA. Si bien la frase "no perderás tu trabajo por la IA, sino por alguien que la use" ya es un cliché, la realidad es que ahora se puede generar código a partir de instrucciones en lenguaje natural. A medida que los modelos mejoren y las opciones de despliegue se vuelvan más flexibles en 2025, aumentará el uso de la IA para la codificación y la creación de scripts de automatización. Los modelos combinarán conjuntos de datos más extensos con el conocimiento de los entornos de los clientes, de modo que la generación automática de código será más precisa y adaptada a las necesidades individuales, ahorrando tiempo y esfuerzo a los desarrolladores y apoyando a los empleados menos experimentados. Quienes dominen esta capacidad impulsarán la productividad de los equipos y facilitarán la incorporación de nuevos miembros a medida que adquieren nuevas habilidades.GobernanzaLas empresas que están teniendo éxito con sus estrategias de modernización y que comprenden qué cargas de trabajo son adecuadas para la nube continuarán migrando cargas de trabajo más diversas a este entorno. Si bien esto aumenta la flexibilidad de su infraestructura, también puede dificultar la predicción de costes. Además, existe la presión de ser más sostenibles y reducir la huella de carbono del consumo informático.En este contexto, la capacidad de definir el despliegue de la infraestructura y reconfirmar constantemente su uso, con la opción de prevenir el consumo excesivo o reducirlo según políticas predefinidas, proporcionará una ventaja competitiva con respecto a aquellos que lo gestionan manualmente. A lo largo de 2025, prevemos una mayor integración de directrices en las plataformas de automatización empresarial, lo que ayudará a reducir costes y a cumplir los objetivos de responsabilidad social corporativa (RSC).Si bien la IA seguirá estando en la parte superior de la lista de innovación de todos, los costes y las complejidades de la gestión de entornos y cargas de trabajo se convertirán en una prioridad mayor. Comprender cuándo se pueden cerrar los entornos automáticamente para ahorrar dinero y realizar un seguimiento más preciso de las inversiones se incluirá en la agenda del CTO. Las mentalidades de "automatización primero" y las herramientas que se integran con las plataformas de observabilidad y monitoreo de los clientes se volverán más frecuentes a medida que aumentan la flexibilidad y ahorran dinero.Nube soberanaLas tendencias descritas anteriormente, incluidos los cambios regulatorios y el deseo de los clientes europeos de mantener los datos para los modelos de IA dentro de la región europea, conducirán a un mayor fortalecimiento de las nubes soberanas con sede en Europa y de los esfuerzos de los hiperescaladores para implementar capacidades similares dentro de los centros de datos europeos. Estas capacidades, como con toda la entrega en la nube, se basarán en un enfoque fuertemente automatizado.
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Camionero 08/01/25 12:09
Ha respondido al tema Tencent Holdings Ltd (0700), seguimiento de la acción
EEUU señala a Tencent y a Contemporary Amperex Technology como compañías con vínculos con los servicios militares de ChinaNorbolsa | Estados Unidos señala a Tencent y a Contemporary Amperex Technology, CATL (uno de los principales productores de baterías para vehículo eléctrico) como compañías con vínculos con los servicios militares de China. La inclusión de estas compañías en las listas vuelve a tensionar las relaciones comerciales. Aunque no supone ninguna sanción directa, si previene a las compañías de tener relaciones con estas compañías. Además de estas compañías se han incluido otras como Sense Time o Changxin Memory, dos fabricantes claves para la fabricación de semiconductores y la cadena de suministro de IA.
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Camionero 08/01/25 12:07
Ha respondido al tema Johnson&Johnson (JNJ): Seguimiento del valor
La terapia combinada de Johnson & Johnson para el tratamiento del cáncer de pulmón obtiene mejores resultados que el fármaco de AstraZeneca líder en el mercadoSingular Bank | La farmacéutica estadounidense ha anunciado que su terapia combinada para el tratamiento del cáncer de pulmón ha obtenido unos mejores resultados que el fármaco de AstraZeneca que es actualmente el líder en este tratamiento en un estudio comparado, un descubrimiento que podría cambiar la terapia estándar de uno de los tipos de tumor con mayor mortalidad.Según el estudio, los pacientes que recibieron el tratamiento de J&J vivieron por un período significativamente superior de al menos un año. La compañía espera presentar los resultados detallados del estudio en los próximos meses. En caso de confirmarse los resultados, sería la primera vez que un tratamiento muestra una efectividad superior a la del fármaco de AstraZeneca para el cáncer de pulmón. Las acciones de J&J subían hoy más de un 2% a media sesión.
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