Tu rentabilidad, Cyrano, es impresionante, y te felicito por ello, máxime cuando parte de una premisa muy diferente a la mía.
Efectivamente, como comentas, ninguna estrategia es pasiva si es que quiere batir al mercado. La cuestión es que yo ni siquiera "necesito" batirlo. A ver si puedo explicarme.
Creo que la mera existencia de tanto chartista que sigue los patrones diseñados por otros en cierto modo sí influye en el mercado porque hay una legión de creyentes que se mueven por esos patrones, con lo cual, a corto, "fuerzan" a los mercados a cumplirlos.
Pero, claro, a largo (y por largo entiendo unos pocos meses en el mejor de los casos), las noticias, la auténtica dinámica de la sociedad impone su ley. En ese momento muchos se dan un castañazo y como arriesgan más de lo que les sobra, son expulsados del mercado (otro día hablaremos si queréis de los stops y de su, en mi opinión, relativa poca utilidad)..
Claro, si tenemos a muchos (aunque tengan poca pasta individualmente considerados) que sistemáticamente se van del mercado con pérdidas, "alguien" cosecha sus ganancias, porque el mercado es una "suma cero". Así que estoy de acuerdo en que se puede superar al mercado, ¡¡porque en el mercado hay un montón de minoristas que creen en grafiquitos estándar, son presas fáciles y acaban abadonándolo en pérdidas!!
Los que quedan a largo plazo, lógicamente, en promedio, ganan.
Yo puedo ganar ahí. Sobrepondero o infrapondero mi cartera según el mercado está a mi juicio "demasiado" alto o demasiado bajo. Pero, ojo, no puedo confiar en esa ganancia, porque mi juicio puede estar rematadamente equivocado.
Mi otra forma de ganar, la "auténtica", aparte de limitar el número de operaciones al mínimo para remunerarme a mí y no a los brokers, consiste, simplemente, en confiar en la mayor rentabilidad que proporcionan las empresas respecto a los bonos y obligaciones.
A las malas, y a largo plazo, mi rentabilidad sería ese 5% que el mercado español reparte en dividendos, más la parte que no reparte y se quedan las empresas para nuevas inversiones. Digamos, un 8% en el caso español. En otras bolsas, por la mejor dinámica de su economía en las últimas décadas (no digamos ya las americanas) la rentabilidad intrínseca de sus empresas ha sido algo superior, llegando incluso a los dos dígitos anualizados.
Pero quedémonos en ese 8% en promedio, con años buenos mucho mejores que eso, y años malos donde caes a pérdidas, claro. Puesto que invertir en derivados me permite apalancarme (o sea, por ejemplo, arriesgar "como si invirtiera" 250.000 euros pero solo con unas garantías de, digamos 40.000), mi rentabilidad se dispara con un multiplicador de cinco, seis o hasta diez veces la liquidez disponible, según el nivel de garantías que exige cada mercado de futuros. Eso, insisto, SIN NECESIDAD DE GANARLE AL MERCADO, solo aprovechando el apalancamiento.
Lo único que necesitas para ello es haberte hecho con fondo de reserva en los tiempos iniciales (yo lo hice, pero es jodido) que te permita tener liquidez (si "papá" te da directamente el dinero, pues más fácil, aunque poca gente está en esa situación). Luego, trabajar en otra cosa que te permita ganarte bien la vida sin considerar la inversión nunca como tu actividad principal, y finalmente, no arrugarte el día que pierdas 4.000 euros. Que no pasa ná, que hay días para todo...
Luego, aparte, porque a uno le gusta esto y alguna idea tiene, al aligerar cartera en las subidas y cargarla en las bajadas, puedes intentar ganar un margen adicional. Suelo conseguirlo, pero ni siempre pasa ni puedo garantizar que me siga pasando en el futuro.
Hasta ahí yo.
En cuanto a ti, me quito el sombrero, porque tú entras y sales, vas y vienes y, aún así, ganas pasta, en promedio, y de forma continua. O sea, tú, hasta ahora, LE VAS GANANDO AL MERCADO sistemáticamente.
Tengo mucha trayectoria y he visto muchos inversores. Incluso he visto gente que ha ganado consistentemente dos, tres o cuatro años seguidos, con un "sistema" para luego perderlo todo en una mala temporada. Así que, si me permites el consejo, te recomendaría un poco de prudencia por si pudiera llegarte a pasar. Infla el colchón de liquidez, y vete pasando aunque sea parcialmente a una estrategia más larga en cuanto esté inflado lo suficiente. Porque no conozco a nadie que pase de los 50 y haya logrado seguir en el mercado, ganando siemrpe con "su sistema", y te aseguro que he conocido a muchos operadores, profesionales y amateurs a lo largo de los años.
Así que, si tienes un sistema, enhorabuena. Los detalles no se los cuentes a nadie 😉 y si te va bien persevera, pero no te acabes de fiar nunca de él, porque la experiencia me dice que los sistemas en algún momento fallan. Todos. Ganancias pasadas no presuponen futuras, you know.
Un abrazo y encantado de estos debates,
